Comprensione delle imposte sui premi dell'assicurazione sulla vita

Le implicazioni fiscali sono importanti da considerare quando si acquista un'assicurazione sulla vita. L'Internal Revenue Service (IRS) impone regole fiscali diverse su piani diversi e talvolta le distinzioni sono arbitrarie. La guida che segue intende chiarire alcune delle implicazioni fiscali relative ai premi dell'assicurazione sulla vita.

Una persona che acquista un'assicurazione sulla vita ha molte cose da considerare prima di prendere una decisione. Innanzitutto, esiste una distinzione tra assicurazione sulla vita e assicurazione sulla vita intera. La vita a termine offre copertura per un determinato numero di anni, mentre una politica di intera vita è efficace per la vita. Un assicurato deve anche calcolare quanta copertura ha bisogno. Ciò dipende in gran parte dal motivo per cui sta acquistando un'assicurazione sulla vita.

Una persona che si occupa solo di coprire i costi di sepoltura e funerali per i suoi parenti prossimi può optare per un beneficio di morte di $ 20.000 o meno. Al contrario, qualcuno con diversi figli a carico, tutti che spera di mandare al college, spesso desidera una copertura di almeno $ 500.000. A complicare ulteriormente il processo di acquisto è il solo numero di compagnie di assicurazione sulla vita tra cui scegliere. Internet ha reso questo processo un po 'più semplice, con diversi siti dedicati esclusivamente al confronto tra le quotazioni di dozzine di compagnie di assicurazione sulla vita affiancate.

Pagamento delle tasse sui premi dell'assicurazione sulla vita

A differenza dell'acquisto di un'auto o di un televisore, l'acquisto di un'assicurazione sulla vita non richiede il pagamento dell'imposta sulle vendite. Ciò significa che l'importo del premio che un assicurato viene quotato quando ottiene la copertura è l'importo che paga, senza aggiungere un importo percentuale alle imposte di copertura. Detto questo, esistono alcune situazioni in cui un assicurato è tenuto a pagare le tasse sui premi assicurativi.

Assicurazione sulla vita a carico del datore di lavoro

Quando il datore di lavoro di una persona fornisce un'assicurazione sulla vita come parte di un piano di compensazione globale, l'IRS lo considera reddito, il che significa che il dipendente è soggetto a imposte. Tuttavia, queste tasse si applicano solo quando il datore di lavoro paga per oltre $ 50.000 in copertura assicurativa sulla vita. Anche in questi casi, il costo del premio per i primi $ 50.000 in copertura è esente da tassazione.

Ad esempio, una persona il cui datore di lavoro gli fornisce, per la durata del rapporto di lavoro, 50.000 dollari di copertura assicurativa sulla vita in aggiunta al suo stipendio, alle prestazioni sanitarie e al piano di previdenza, non deve pagare le tasse sulla sua prestazione assicurativa sulla vita perché non superare la soglia impostata dall'IRS.

Una persona il cui datore di lavoro gli fornisce $ 100.000 in copertura assicurativa sulla vita, al contrario, deve pagare le tasse su una parte di esso. I dollari premium che pagano per i $ 50.000 in copertura che riceve oltre la soglia IRS contano come reddito imponibile. Pertanto, se l'importo del premio mensile è di $ 100, l'importo che è tassabile è l'importo che paga per la copertura aggiuntiva di $ 50.000, o $ 50.

Assicurazione sulla vita prepagata

Alcuni piani di assicurazione sulla vita consentono all'assicurato di pagare in anticipo un importo forfettario. Quel denaro viene applicato ai premi del piano per tutta la durata del piano. Anche il pagamento forfettario aumenta di valore a causa degli interessi. La crescita di quel denaro è considerata reddito da interessi dall'IRS, il che significa che può essere soggetto a tassazione quando viene applicato per un pagamento del premio o quando l'assicurato ritira parte o tutto il denaro che ha guadagnato.

Piani di valore in contanti

Molti piani di assicurazione sulla vita intera, oltre a fornire agli assicurati prestazioni di morte fisse, accumulano anche valore in denaro mentre gli assicurati pagano i piani con i loro dollari premium. Una parte dei dollari premium entra in un fondo che accumula interessi. È comune, in particolare con piani che sono in vigore da molti anni, che il valore in contanti superi l'importo che l'assicurato ha pagato in premi. Pertanto, le persone utilizzano questo tipo di assicurazione sulla vita come veicolo di investimento e sfruttano la protezione che fornisce alle loro famiglie in caso di morte prematura.

Mentre molti consulenti finanziari restano fermi contro l'uso dell'assicurazione sulla vita a fini di investimento, sostenendo che i rendimenti, storicamente, sono stati estremamente deboli rispetto ai fondi comuni e ad altri investimenti, il fatto rimane che il valore in contanti della maggior parte delle polizze assicurative sulla vita cresce nel tempo. Poiché questo è considerato reddito per l'assicurato, ha implicazioni sull'imposta sul reddito.

La buona notizia per un assicurato di tutta la vita è che non deve pagare le tasse sul reddito ogni anno sulla crescita del valore in contanti del suo piano. Analogamente ai conti di vecchiaia, come i piani 401 (k) e gli IRA, l'accumulo di valore in contanti su una polizza di assicurazione sulla vita intera è differito dalle tasse. Anche se questo denaro si qualifica come reddito, l'IRS non richiede al contraente di pagare le tasse su di esso fino a quando non incassa la politica.

Se e quando un contraente decide di assumere il valore in contanti della sua intera polizza assicurativa sulla vita, l'importo che gli viene richiesto di pagare le tasse è la differenza tra il valore in contanti che riceve e il totale che ha pagato in premi durante il periodo in cui la polizza era in vigore. Ad esempio, se paga $ 100 al mese per 20 anni, o $ 24.000, quindi incassa la polizza e riceve $ 30.000, l'importo soggetto alle tasse è di $ 6.000.

Un'altra caratteristica dell'assicurazione sulla vita intera è che, in molti casi, l'assicurato è autorizzato a stipulare un prestito a fronte del valore in contanti della sua polizza. C'è un malinteso sul fatto che i proventi di questo tipo di prestito siano tassabili. Non è così, anche quando l'importo del prestito supera i premi totali versati nella polizza. La sottoscrizione di un prestito riduce semplicemente il valore in denaro della polizza e, se applicabile, riduce l'indennità in caso di decesso.

Premi assicurativi sulla vita non deducibili dalle tasse

Un altro malinteso che è abbastanza comune sui premi dell'assicurazione sulla vita è che sono deducibili dalle tasse. A differenza dei premi dell'assicurazione sanitaria, che gli assicurati possono detrarre dalle loro imposte sul reddito federali, i premi dell'assicurazione sulla vita sono classificati come spese personali dall'IRS. Di norma, un contribuente non può detrarre i soldi spesi per le spese personali, compresa l'assicurazione sulla vita, quando presenta la sua dichiarazione dei redditi.