Medie mobili ponderate: le basi

Nel corso degli anni, i tecnici hanno riscontrato due problemi con la media mobile semplice. Il primo problema risiede nel lasso di tempo della media mobile (MA). La maggior parte degli analisti tecnici ritiene che l'azione del prezzo, il prezzo delle azioni di apertura o chiusura, non sia sufficiente da cui dipendere per prevedere correttamente i segnali di acquisto o di vendita dell'azione crossover della MA. Per risolvere questo problema, gli analisti ora assegnano più peso ai dati sui prezzi più recenti utilizzando la media mobile esponenzialmente levigata (EMA). (Ulteriori informazioni sull'esplorazione della media mobile a peso esponenziale .)

Un esempio
Ad esempio, utilizzando un MA a 10 giorni, un analista prenderebbe il prezzo di chiusura del decimo giorno e moltiplicherebbe questo numero per 10, il nono giorno per nove, l'ottavo giorno per otto e così via per il primo del MA. Una volta determinato il totale, l'analista avrebbe quindi diviso il numero per l'aggiunta dei moltiplicatori. Se si aggiungono i moltiplicatori dell'esempio MA a 10 giorni, il numero è 55. Questo indicatore è noto come media mobile ponderata linearmente. (Per la lettura correlata, dai un'occhiata alle medie mobili semplici per far risaltare le tendenze .)

Molti tecnici sono fermamente convinti della media mobile esponenzialmente levigata (EMA). Questo indicatore è stato spiegato in così tanti modi diversi da confondere studenti e investitori. Forse la migliore spiegazione viene da "Analisi tecnica dei mercati finanziari" di John J. Murphy, (pubblicato dal New York Institute of Finance, 1999):

"La media mobile con livellamento esponenziale affronta entrambi i problemi associati alla media mobile semplice. Innanzitutto, la media con livellamento esponenziale assegna un peso maggiore ai dati più recenti. Pertanto, è una media mobile ponderata. Ma mentre attribuisce minore importanza a dati di prezzo passati, include nel suo calcolo tutti i dati nella vita dello strumento.Inoltre, l'utente è in grado di regolare la ponderazione per dare un peso maggiore o minore al prezzo del giorno più recente, che viene aggiunto a una percentuale del valore del giorno precedente. La somma di entrambi i valori percentuali aggiunge fino a 100. "

Ad esempio, al prezzo dell'ultimo giorno potrebbe essere assegnato un peso del 10% (.10), che viene aggiunto al peso dei giorni precedenti del 90% (.90). Questo dà all'ultimo giorno il 10% della ponderazione totale. Ciò equivarrebbe a una media di 20 giorni, assegnando al prezzo degli ultimi giorni un valore inferiore del 5% (0, 05).

Figura 1: media mobile esponenzialmente levigata

Fonte: Tradestation

Il grafico sopra mostra l'indice composito Nasdaq dalla prima settimana dell'agosto 2000 al 1 giugno 2001. Come si può vedere chiaramente, l'EMA, che in questo caso utilizza i dati sui prezzi di chiusura in un periodo di nove giorni, ha definito vendi segnali l'8 settembre (contrassegnato da una freccia nera in basso). Questo è stato il giorno in cui l'indice si è rotto al di sotto del livello di 4.000. La seconda freccia nera mostra un'altra gamba che i tecnici si aspettavano davvero. Il Nasdaq non è stato in grado di generare abbastanza volume e interesse da parte degli investitori al dettaglio da superare i 3.000. Poi si è tuffato di nuovo verso il basso per 1619.58 il 4 aprile. Il trend rialzista del 12 aprile è contrassegnato da una freccia. Qui l'indice si è chiuso a 1.961, 46 e i tecnici hanno iniziato a vedere i gestori di fondi istituzionali iniziare a raccogliere alcuni affari come Cisco, Microsoft e alcune delle questioni relative all'energia. (Leggi i nostri articoli correlati: Buste a media mobile: perfezionamento di uno strumento di trading popolare e rimbalzo della media mobile .)