Qual è la differenza tra una compressione corta e una copertura corta?

"Copertura breve" e "compressione breve" sono termini diversi per descrivere una situazione che coinvolge posizioni corte. Una compressione corta è una situazione in cui il prezzo di un titolo aumenta in modo significativo, facendo sì che i venditori allo scoperto chiudano le loro posizioni corte. Al contrario, la copertura corta comporta il riacquisto di un titolo per chiudere una posizione corta aperta.

Una breve compressione comporta un afflusso di attività di acquisto tra venditori allo scoperto a causa di un aumento del prezzo di un titolo. L'aumento del prezzo del titolo induce i venditori allo scoperto a riacquistarlo per chiudere le posizioni corte e registrare le perdite. Questa attività di mercato provoca un ulteriore aumento del prezzo del titolo, costringendo più venditori allo scoperto a coprire le loro posizioni corte. In generale, i titoli con un elevato interesse a breve termine subiscono una breve compressione.

Ad esempio, il breve interesse nella società GHI è del 50%. Supponiamo che molti trader e investitori siano a corto di $ 50 a causa di cattivi guadagni e che lo stock sia attualmente scambiato a $ 35. Tuttavia, nel prossimo trimestre, la società riporta utili stellari e raddoppia il valore a $ 70. Poiché molti trader sono a corto, dovrebbero limitare le loro posizioni corte per limitare le perdite; questo crea una pressione d'acquisto sulle azioni e fa aumentare il prezzo a $ 80.

Contrariamente a una breve compressione, la copertura corta comporta l'acquisto di un titolo per coprire una posizione corta aperta. Per chiudere una posizione corta, i trader e gli investitori acquistano la stessa quantità di azioni nel titolo che hanno venduto allo scoperto. Ad esempio, un trader vende a breve 500 azioni della ABC a $ 30 per azione, e quindi il prezzo della ABC diminuisce a $ 10 per azione. Il trader copre la sua posizione corta riacquistando 500 azioni della ABC a $ 10. Il trader guadagna $ 10.000 (($ 30- $ 10) * 500).