Che cos'è Microlending e come funziona?

L'economia peer-to-peer ha rivoluzionato il modo in cui le persone fanno affari, e il settore finanziario ha visto alcuni notevoli progressi sfruttando le applicazioni P2P. Una delle applicazioni più utilizzate è il microlending o il microcredito. I microcrediti sono piccoli prestiti emessi da individui piuttosto che da banche o cooperative di credito. Questi prestiti possono essere emessi da un singolo individuo o aggregati tra un numero di individui che contribuiscono ciascuno con una parte dell'importo totale. ( Vedi anche: Fondamenti economici dell'economia della condivisione .)

Spesso, i microcrediti vengono dati alle persone nei paesi del Terzo mondo, dove non sono disponibili finanziamenti tradizionali, per aiutarli ad avviare piccole imprese. I finanziatori ricevono interessi sui loro prestiti e il rimborso del capitale una volta che il prestito è scaduto. Poiché il credito di questi mutuatari può essere piuttosto basso e il rischio di insolvenza elevato, i microcrediti controllano i tassi di interesse di mercato rendendoli allettanti per alcuni investitori.

Rischio e ricompensa di microlending

Il microlending è stato facilitato dall'avvento di Internet e dall'interconnettività mondiale che ne deriva. Le persone che desiderano sfruttare i propri risparmi mediante i prestiti e coloro che cercano di prendere in prestito possono trovarsi online e negoziare.

Il rating creditizio dei mutuatari viene imputato utilizzando i dati (incluso se il mutuatario possiede o meno una casa), un controllo del credito o un controllo dei precedenti e la cronologia dei rimborsi se il mutuatario ha partecipato a microcrediti in passato. Anche quelli con eccellenti punteggi di credito possono aspettarsi di pagare leggermente di più rispetto al credito tradizionale. Di conseguenza, i finanziatori possono guadagnare un rendimento migliore rispetto ai tradizionali risparmi o CD. ( Vedi anche: microfinanza: cos'è e come partecipare .)

Poiché questi prestiti non sono generalmente garantiti da alcun tipo di garanzia, se un debitore è inadempiente, il prestatore può aspettarsi di recuperare poco o nulla. Su Prosper.com, il mutuatario con il miglior rating può aspettarsi di pagare un minimo del 6% annuo su un prestito e il debitore più rischioso pagherà un tasso di interesse fino al 31, 9%. Se un investitore ritiene che il 6% per un prestito relativamente sicuro valga il rischio, il prestito può produrre rendimenti fuori misura rispetto ad altre forme di prestito.

A causa del rischio intrinseco di un singolo microcredito, i finanziatori spesso investono solo una piccola quantità per prestito, ma possono finanziare un portafoglio di molte dozzine di microcrediti. Pertanto, ogni mutuatario può scoprire che il loro prestito è finanziato da un gran numero di istituti di credito, ognuno dei quali contribuisce una piccola percentuale dell'importo totale. Distribuendo il rischio su una vasta gamma di prestiti con diverse qualità creditizie e altri attributi, i prestatori possono garantire che anche se uno o due prestiti falliscono, i loro portafogli non saranno cancellati.

I finanziatori di microcrediti sono in genere individui, poiché gli investitori professionali e le istituzioni finanziarie ritengono che i rischi superino di gran lunga la ricompensa. Di conseguenza, la maggior parte dei microloan sono peer to peer nel senso più puro. ( Per ulteriori informazioni, consultare: I prestiti peer-to-peer abbattono i confini finanziari .)

Utenti di Microlending

I microloan possono servire a due scopi principali. Il primo è aiutare i poveri nei paesi del terzo mondo ad avviare piccole imprese. I finanziatori sono persone che impegnano una determinata somma di denaro a prestare a un imprenditore meritevole in un altro paese.

Aziende come Kiva amministrano microlending per questi scopi umanitari. I mutuatari descriveranno il tipo di attività che desiderano avviare, come funzionerà e presenteranno un piano aziendale che delinea le operazioni quotidiane. I mutuatari spesso presentano anche una storia personale e una breve biografia. (F o più, vedi: Migliora il tuo karma con Microlending. )

Il secondo scopo è quello di prestare a persone nei paesi sviluppati che possono avere crediti inesigibili e non possono ottenere credito dalle banche o che cercano di prendere in prestito piccole quantità di denaro che sono inferiori agli importi richiesti da una banca. Lending Club e Prosper sono due società che amministrano microlending peer-to-peer per questi scopi. Un mutuatario può chiedere finanziamenti per qualsiasi numero di ragioni, che sono rese esplicite ai potenziali finanziatori. Se il creditore non si fida del mutuatario, sceglierà di non finanziare quel particolare prestito. In alcuni casi, i prestiti potrebbero non essere interamente finanziati perché non possono attrarre abbastanza finanziatori per contribuire.

Ad oggi, oltre 3 miliardi di dollari sono stati presi in prestito sul sito di microlending Prosper e quasi $ 8 miliardi attraverso il Lending Club. Queste società in genere guadagnano un profitto addebitando commissioni per originare e mantenere prestiti che vengono poi aggiunti al tasso di interesse del mutuatario.

La linea di fondo

Il microlending è un'innovazione finanziaria resa possibile dalla tecnologia e dall'economia peer-to-peer. Le persone che cercano di prestare denaro per ottenere rendimenti potenzialmente elevati possono finanziare i mutuatari che non hanno accesso al credito a causa della geografia o non possono ottenere credito da fonti tradizionali, come banche o sindacati.

Molti istituti di credito possono finanziare un singolo microcredito, mentre altri possono distribuire un investimento in un portafoglio di microcrediti per diversificare la loro esposizione al rischio. I microcrediti hanno alti tassi di interesse perché sono in genere molto più rischiosi rispetto ad altre forme di prestito e non pubblicano garanzie in caso di inadempienza.