Quando i fondi comuni di investimento sono considerati un investimento negativo?

I fondi comuni di investimento sono considerati un cattivo investimento quando gli investitori considerano importanti alcuni fattori negativi, come elevati indici di spesa addebitati dal fondo, varie commissioni di carico front-end e back-end nascoste, mancanza di controllo sulle decisioni di investimento e rendimenti diluiti.

Rapporti di spesa annuali elevati

I fondi comuni di investimento sono tenuti a rivelare l'importo addebitato annualmente ai propri investitori in termini percentuali per compensare i costi di gestione delle attività di investimento. Il rendimento lordo di un fondo comune è ridotto della percentuale del coefficiente di spesa, che potrebbe essere molto elevata, nell'intervallo dal 2 al 3%. Storicamente, la maggior parte dei fondi comuni di investimento ha generato rendimenti di mercato. Commissioni annuali eccessive possono rendere i fondi comuni di investimento poco attraenti, in quanto gli investitori possono generare rendimenti migliori semplicemente investendo in titoli di ampio mercato.

Carica addebiti

Molti fondi comuni di investimento hanno diverse classi di azioni accompagnate da carichi front-end o back-end, che rappresentano oneri imposti agli investitori al momento dell'acquisto o della vendita di azioni di un fondo. Alcuni carichi di back-end rappresentano spese di vendita differite potenziali che possono diminuire nel corso di diversi anni. Inoltre, molte classi di azioni di fondi addebitano commissioni 12b-1 al momento della vendita o dell'acquisto. Le commissioni di carico possono variare dal 2 al 4% e possono anche influire sui rendimenti generati dai fondi comuni di investimento, rendendoli poco interessanti per gli investitori che desiderano scambiare spesso le proprie azioni.

Mancanza di controllo

Poiché i fondi comuni di investimento fanno tutto il lavoro di raccolta e di investimento, possono essere inappropriati per gli investitori che desiderano avere il controllo completo sui loro portafogli ed essere in grado di riequilibrare le loro partecipazioni su base regolare. Poiché i prospetti di molti fondi comuni di investimento contengono avvertenze che consentono loro di deviare dagli obiettivi di investimento dichiarati, i fondi comuni di investimento possono essere inadatti per gli investitori che desiderano avere portafogli coerenti.

Restituisce Diluizione

I fondi comuni di investimento sono fortemente regolamentati e non possono detenere partecipazioni concentrate superiori al 25% del loro portafoglio complessivo. Per questo motivo, i fondi comuni di investimento tendono a generare rendimenti diluiti, in quanto non sono in grado di concentrare i loro portafogli su una partecipazione con le migliori performance.

Advisor Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Specialisti in conservazione, LLC, Columbia, Carolina del Sud

In generale, la maggior parte dei fondi comuni di investimento sono investiti in titoli come azioni e obbligazioni in cui, indipendentemente dallo stile di investimento conservativo, vi sarà il rischio di perdere il capitale. In molti casi, questo non è un rischio che dovresti assumere, soprattutto se hai risparmiato per un acquisto specifico o un obiettivo di vita. I fondi comuni di investimento potrebbero anche non essere la migliore opzione per investitori più sofisticati con solide conoscenze finanziarie e una notevole quantità di capitale da investire. In tali casi, il portafoglio può beneficiare di una maggiore diversificazione, come investimenti alternativi o una gestione più attiva. L'ampliamento dell'orizzonte oltre i fondi comuni può comportare commissioni più basse, maggiore controllo e / o diversificazione più completa.