Chi è Nelson Peltz?

Nelson Peltz è uno degli investitori attivisti di maggior successo nel mondo finanziario. È co-fondatore di Trian Fund Management. LP insieme a Peter May ed Edward Garden.

Peltz è nato nel 1942 a Brooklyn, New York. Andò a scuola alla Wharton School of Business dell'Università della Pennsylvania, ma abbandonò nel 1963. Per $ 100 a settimana, iniziò a guidare camion per le consegne per il settore degli alimenti surgelati di suo padre, dove fece crescere gli affari privati ​​da $ 2, 5 milioni in un'azienda pubblica con $ 140 milioni in entrate per un periodo di 15 anni.

Junk Bond Mania

Nelson Peltz ha approfittato del valore acquisito delle obbligazioni ad alto rendimento (spazzatura) vendute da Michael Milken negli anni '80. Effettuando acquisizioni con leva finanziaria finanziate con queste obbligazioni spazzatura, ha trasformato il suo modesto reddito in una fortuna da molti milioni di dollari. Nel 1983, Nelson Peltz ha acquisito una partecipazione in Triangle Industries, che è stata valutata in 80 milioni di dollari. Nel 1988 Triangle Industries aveva un valore di circa $ 4 miliardi e fu venduto al conglomerato francese di proprietà statale Pechiney SA. Le azioni di Triangle sono balzate da $ 10, 37 una quota a $ 46, 25 dopo l'annuncio dell'annuncio di vendita.

Peltz, attraverso l'uso di obbligazioni spazzatura, ha acquistato National Can Corporation nel 1985 per $ 460 milioni e la divisione packaging di American Can Company nel 1986 per $ 570 milioni. Entrambe le aziende produttrici di lattine sono state fuse per formare l'American National Can Corp che è diventata la più grande azienda di imballaggi del mondo.

Perdite e recupero

Nel 1989, Peltz acquistò uno sviluppatore immobiliare britannico, Mountleigh Group PLC, per $ 150 milioni. Il suo piano di trasformare la società in un veicolo di acquisizione per le società europee non è andato a buon fine come previsto con il crollo del mercato immobiliare del 1991 in Gran Bretagna. Mountleigh è fallita dopo aver incassato 900 milioni di dollari. Peltz perse tutti i suoi investimenti in seguito.

Nel 1993, Peltz acquistò una partecipazione in Triarc Companies, Inc., una holding finanziaria in difficoltà per un valore di circa $ 700 milioni. Nel 1997, ha fatto un'importante acquisizione di Snapple da Quaker Oats per $ 300 milioni, ha girato con successo la società e ha venduto la società di bevande tre anni dopo alla Schweppes di Cadbury per oltre $ 1 miliardo.

Trian Fund Management e Activism

Nel 2005, ha co-fondato Trian Fund Management, una società di investimento alternativa, e ha fatto investimenti in società come Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll Rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., e Domino's Pizza, in alcuni casi utilizzando tecniche di acquisizione a leva. Trian Fund Management ora supervisiona oltre $ 10 miliardi di asset under management (AUM), a partire dal 2017. In qualità di predatore aziendale, Nelson Peltz cerca di costruire valore migliorando le operazioni dell'impresa target. Conduce acquisizioni e acquisizioni nei mercati quotati in borsa, dove gli azionisti ordinari possono beneficiare di scambi positivi nelle operazioni riviste.

Peltz ha perso un voto per assicurarsi un posto nel consiglio di amministrazione del gigante dei consumi Proctor & Gamble (PG), quasi tre mesi dopo aver fatto un'offerta per questo. Il 17 luglio 2017, Trian aveva presentato un rapporto preliminare di delega alla Securities Exchange Commission (SEC) per l'elezione di Nelson Peltz nel consiglio di amministrazione di PG. Questo annuncio è arrivato dopo che il fondo aveva aumentato la propria partecipazione nella società a 3, 3 miliardi di azioni, rappresentando una proprietà dell'1, 5% della società. Peltz ha indicato un prezzo delle azioni in ritardo come motivo per tentare di scuotere la società. Dato che P&G è la più grande posizione di Trian nel fondo, che comprende il 25% del portafoglio di Trian, era logico che Peltz desiderasse che il prezzo delle azioni della società andasse meglio. In effetti, dal 2013 a ottobre 2017, P&G ha scambiato solo tra $ 70 e $ 93 e durante questo periodo ha raggiunto un massimo di $ 93, 89 alla fine del 2014. Dall'inizio del 2015 a ottobre 2017, il titolo ha perso l'1, 4%.

P&G non è stato il primo colosso che Peltz ha scelto. Nel 2013, una volta ha gareggiato per un posto a bordo del gigante del cibo e delle bevande Pepsico, che voleva essere rotto facendo girare la sua unità di bevande dalla divisione snack con le migliori prestazioni. Dopo quasi due anni di combattimenti, Pepsico ha eletto consigliere Trian, William R. Johnson, nel suo consiglio. Sebbene la società non abbia attuato lo scorporo, ha attuato un piano strategico che ha visto il suo aumento delle quotazioni azionarie bruscamente nei tre anni successivi alla divulgazione da parte di Trian della sua partecipazione nella società. Nel 2016, quando Peltz ha venduto la sua quota di quasi 2 miliardi di dollari in Pepsico, se ne è andato con un ritorno del 50% sul suo investimento.

Nelson Peltz Legacy

Nel marzo 2017, Forbes ha elencato Nelson Peltz come uno dei 25 gestori di hedge fund più redditizi nel 2016. L'hedge fund, Trian Partners Master Fund, gestito da Trian Fund, ha reso l'11% al netto delle commissioni nel 2016 secondo Forbes.

Il patrimonio netto di Peltz a ottobre 2017 è di oltre $ 1, 7 miliardi.

Peltz è sposato con Claudia Heffner e ha 10 figli. Lui e sua moglie hanno fondato la Nelson & Claudia Peltz Family Foundation nel 2003.