Capitale circolante (NWC)

Cos'è il capitale circolante?

Il capitale circolante, noto anche come capitale circolante netto (NWC), è la differenza tra le attività correnti di una società, come contanti, crediti (fatture non pagate dai clienti) e inventari di materie prime e beni finiti, e le sue passività correnti, come è possibile pagare per questi account. Il capitale circolante operativo netto è una misura della liquidità di una società e si riferisce alla differenza tra le attività correnti operative e le passività correnti operative. In molti casi questi calcoli sono gli stessi e sono derivati ​​dalla liquidità della società più i crediti e le rimanenze, meno i debiti e meno i ratei.

Il capitale circolante è una misura della liquidità di un'azienda, dell'efficienza operativa e della sua salute finanziaria a breve termine. Se una società ha un capitale circolante positivo, allora dovrebbe avere il potenziale per investire e crescere. Se le attività correnti di una società non superano le passività correnti, potrebbe avere difficoltà a crescere o rimborsare i creditori o persino fallire.

Key Takeaways

• Una società ha un capitale circolante negativo Se il rapporto tra attività correnti e passività è inferiore a uno.
• Il capitale circolante positivo indica che una società può finanziare le sue operazioni correnti e investire in attività e crescita future.
• L'alto capitale circolante non è sempre una buona cosa. Potrebbe indicare che l'azienda ha troppi inventari o non sta investendo il proprio denaro in eccesso.

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Capitale circolante

La formula per il capitale circolante

Per calcolare il capitale circolante, confrontare le attività correnti di una società con le sue passività correnti. Le attività correnti elencate nel bilancio di una società comprendono liquidità, crediti, inventario e altre attività che si prevede saranno liquidate o trasformate in liquidità in meno di un anno. Le passività correnti comprendono i debiti, i salari, le imposte dovute e la parte corrente del debito a lungo termine. Le attività correnti sono disponibili entro 12 mesi. Le passività correnti sono dovute entro 12 mesi.

La formula standard per il capitale circolante è l'attività corrente meno le passività correnti.

Il capitale circolante in linea o superiore alla media del settore per un'azienda di dimensioni comparabili è generalmente considerato accettabile. Un basso capitale circolante può indicare un rischio di sofferenza o inadempienza.

Le variazioni del capitale circolante influiscono sul flusso di cassa di un'azienda

La maggior parte dei nuovi grandi progetti, come un'espansione della produzione o in nuovi mercati, richiede un investimento in capitale circolante. Ciò riduce il flusso di cassa. Ma i contanti diminuiranno anche se i soldi vengono raccolti troppo lentamente o se i volumi delle vendite stanno diminuendo, il che comporterà un calo dei crediti. Le aziende che utilizzano il capitale circolante in modo inefficiente possono aumentare il flusso di cassa schiacciando fornitori e clienti.

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