Prestito di capitale circolante - Definizione

Che cos'è un prestito di capitale circolante?

Un prestito di capitale circolante è un prestito che viene preso per finanziare le operazioni quotidiane di un'azienda. Questi prestiti non vengono utilizzati per acquistare attività o investimenti a lungo termine e vengono invece utilizzati per fornire il capitale circolante che copre le esigenze operative a breve termine di una società. Tali esigenze possono includere costi come paghe, affitto e pagamenti del debito. In questo modo, i prestiti di capitale circolante sono semplicemente prestiti di debito societario che vengono utilizzati da un'azienda per finanziare le sue operazioni quotidiane.

Come funziona un prestito di capitale circolante

A volte una società non dispone di liquidità adeguata o liquidità patrimoniale per coprire le spese operative quotidiane e, pertanto, garantirà un prestito a tale scopo. Le aziende che hanno un'alta stagionalità o vendite cicliche di solito fanno affidamento su prestiti di capitale circolante per aiutare con periodi di attività commerciale ridotta.

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Capitale circolante

Molte aziende non hanno entrate stabili o prevedibili nel corso dell'anno. Le aziende manifatturiere, ad esempio, hanno vendite cicliche che corrispondono alle esigenze dei rivenditori. La maggior parte dei rivenditori vende più prodotti durante il quarto trimestre, ovvero durante le festività natalizie, rispetto a qualsiasi altro periodo dell'anno.

Per fornire ai rivenditori la giusta quantità di merci, i produttori in genere svolgono la maggior parte della loro attività produttiva durante i mesi estivi, preparando le scorte per la spinta del quarto trimestre. Quindi, quando arriva la fine dell'anno, i rivenditori riducono gli acquisti di produzione concentrandosi sulla vendita attraverso il loro inventario, che successivamente riduce le vendite di produzione.

I produttori con questo tipo di stagionalità spesso richiedono un prestito di capitale circolante per pagare salari e altre spese operative durante il periodo di quiete del quarto trimestre. Il prestito è di solito rimborsato quando l'azienda raggiunge la sua alta stagione e non ha più bisogno del finanziamento.

I pagamenti mancati su un prestito di capitale circolante possono danneggiare il punteggio di credito del proprietario se il prestito è legato al proprio credito personale.

I tipi di finanziamento comprendono un prestito a termine, una linea di credito o finanziamento di fattura, una forma di prestito a breve termine che viene estesa da un prestatore ai suoi clienti commerciali sulla base di fatture non pagate. Le carte di credito aziendali, che consentono di guadagnare premi, possono anche fornire accesso al capitale circolante.

Pro e contro di un prestito di capitale circolante

Il vantaggio immediato di un prestito di capitale circolante è che è facile da ottenere e consente agli imprenditori di coprire efficacemente eventuali lacune nelle spese di capitale circolante. L'altro vantaggio evidente è che si tratta di una forma di finanziamento del debito e non richiede una transazione azionaria, il che significa che un imprenditore mantiene il pieno controllo della propria azienda, anche se la necessità di finanziamento è terribile.

Alcuni prestiti di capitale circolante non sono garantiti. In tal caso, una società non è tenuta a versare alcuna garanzia per garantire il prestito. Tuttavia, solo le società o i titolari di aziende con un rating elevato possono beneficiare di un prestito non garantito. Le imprese con poco o nessun credito devono cartolarizzare il prestito.

Un prestito di capitale circolante garantito che necessita di garanzie patrimoniali può essere uno svantaggio del processo di prestito. Tuttavia, ci sono altri potenziali svantaggi di questo tipo di prestito di capitale circolante. I tassi di interesse sono elevati al fine di compensare il rischio dell'istituto di credito. Inoltre, i prestiti per il capitale circolante sono spesso legati al credito personale di un imprenditore e qualsiasi mancato pagamento o inadempienza danneggerà il suo punteggio di credito.

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