Le 10 migliori società commerciali del mondo

Il 2013 ha visto progressi significativi in ​​termini di attuazione delle rigorose disposizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Denominata "Regola Volcker", una sezione chiave del Dodd-Frank Act proibisce il "trading proprietario" ma consente attività come sottoscrizione, market making, mitigazione del rischio e copertura per attività di trading per conto terzi. L'intera legge è di natura complessa e le pratiche standard rimangono ancora da finalizzare. Le società finanziarie che hanno conseguito ricavi significativi dalle divisioni commerciali, comprese le grandi banche di investimento globali, hanno risentito di queste restrizioni normative alle negoziazioni e, di conseguenza, i ricavi delle negoziazioni hanno subito un calo.

Con questi sviluppi come sfondo, diamo un'occhiata a come alcune delle migliori società commerciali si sono comportate nel recente passato e che sono arrivate all'elenco delle migliori società commerciali (in base ai ricavi delle negoziazioni). La maggior parte delle società commerciali rimane una parte delle più grandi banche di investimento globali e i dettagli specifici dei ricavi di negoziazione sono stati ricavati da relazioni annuali o altre fonti, se disponibili.

• Barclays PLC (BCS) : Sebbene Barclays con sede a Londra non riporti direttamente i ricavi di trading, il suo rapporto annuale fornisce approfondimenti. Sulla base dell'istogramma disponibile "Entrate commerciali giornaliere della banca d'investimento", il fatturato commerciale di Barclays arriva a 10, 66 miliardi di GBP o 17, 6 miliardi di dollari, assicurandosi la prima posizione nell'elenco delle società commerciali per il 2013.
• JPMorgan Chase & Co. (JPM) : JPMorgan, una delle maggiori banche di investimento, è riuscita a garantire ricavi di trading complessivi di $ 20, 26 miliardi, con $ 15, 5 miliardi provenienti dal trading di reddito fisso, valuta e materie prime (FICC) e i rimanenti $ 4, 76 miliardi da azioni trading. JPMorgan rimane una delle uniche società commerciali a migliorare leggermente i ricavi commerciali rispetto all'anno precedente, con un guadagno di circa il 2%.
• Citigroup, Inc. (C): Citigroup ha gestito ricavi per $ 13, 1 miliardi nel trading FICC e $ 3, 02 miliardi nel trading azionario, per un totale di $ 16, 12 miliardi per il 2013. Come la maggior parte delle altre società commerciali, ha avuto un calo marginale di circa il 2, 8% dei ricavi commerciali.
• Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Il colosso finanziario era noto per generare una parte significativa dei suoi ricavi dalle attività di trading tra azioni e FICC, tuttavia, questo è diminuito considerevolmente dal 78% al 45% tra il 2009 e il 2014.

Il trading complessivo ha generato $ 15, 7 miliardi nel 2013 per Goldman Sachs. Confrontando di anno in anno, Goldman è in testa per avere il maggior calo dei ricavi commerciali, circa il 15% tra il 2012 e il 2013.

• Bank of America Merrill Lynch (BAC) : formata dalla mega fusione tra Bank of America e Merrill Lynch, questa società ha registrato ricavi commerciali pari a $ 13, 59 miliardi nel 2013, con un calo di circa il 4, 8% rispetto al 2012.
• Deutsche Bank AG (DB) : Deutsche Bank, con sede in Germania, ha registrato un fatturato totale e un fatturato di € 9, 6 miliardi (circa $ 13, 15 miliardi). I ricavi commerciali del debito e di altri prodotti hanno contribuito per 6, 9 miliardi di euro, mentre le vendite e le negoziazioni di azioni hanno rappresentato 2, 7 miliardi di euro.
• Morgan Stanley (MS) : Morgan Stanley, con sede a New York, è una banca di investimento affermata con entrate significative derivanti dal trading. I ricavi complessivi del 2013 sono stati di $ 10, 81 miliardi, un calo di circa il 2, 7% rispetto all'anno precedente.
• HSBC Holdings plc (HSBC) : HSBC con sede a Londra ha registrato ricavi di trading netti di $ 6, 921 miliardi, portando a un reddito netto di trading di $ 8, 69 miliardi.
• UBS Group, Inc. (UBS) : nel 2013 la banca d'investimento svizzera UBS ha registrato ricavi di negoziazione da azioni di 4, 03 miliardi di franchi; ricavi da cambi, tassi e credito per 1, 59 miliardi di franchi; e ricavi commerciali totali di 5, 69 miliardi di franchi (circa 5, 058 miliardi di dollari)
• Credit Suisse (DHY) : l'elenco delle prime dieci società commerciali termina con un'altra banca d'investimento svizzera. Il Credit Suisse ha registrato ricavi commerciali per 2, 75 miliardi di franchi (circa 2, 475 miliardi di dollari).

La linea di fondo:

A causa del suo contributo significativo alla generazione di entrate complessive, le negoziazioni continuano a rimanere il flusso di affari più attraente tra le banche di investimento globali. Con l'entrata in vigore di normative più rigorose ogni giorno, le attività commerciali e i ricavi sono destinati a subire un colpo, come è avvenuto per banche come Goldman Sachs. In futuro, le società di trading e le rispettive divisioni di trading all'interno delle grandi banche globali dovranno adottare un approccio innovativo per mantenere la propria leadership nel trading.