4 Strategie di investimento per la gestione di un portafoglio di fondi comuni

Una volta creato il tuo portafoglio di fondi comuni di investimento, dovrai sapere come mantenerlo utilizzando una strategia di investimento di fondi comuni. Rivediamo quattro strategie popolari.

La strategia Wing-It

Questa è la strategia di investimento in fondi comuni più comunemente vista, in particolare tra i nuovi investitori. Come funziona? Se non stai seguendo un piano o una struttura specifici che ti aiutano a fare i tuoi investimenti e a mantenere il tuo portafoglio, probabilmente stai impiegando una strategia ala-it.

Senza un piano di investimento, potresti avere difficoltà a prendere decisioni che riflettano accuratamente i tuoi obiettivi di investimento. La maggior parte degli esperti concorderebbe sul fatto che questa strategia tende ad avere meno successo a causa della sua mancanza di coerenza.

D'altra parte, se hai in atto un piano o una struttura che guida il tuo investimento, la gestione del tuo portafoglio dovrebbe essere molto più semplice.

Strategia di market timing

La strategia di market timing implica la capacità di entrare e uscire da settori, attività o mercati al momento giusto. In un mondo ideale, la capacità di cronometrare il mercato significa che compreresti sempre basso e venderesti alto.

Sfortunatamente, pochi investitori lo fanno in modo coerente perché il comportamento degli investitori è tipicamente guidato dalle emozioni anziché dalla logica. La realtà è che la maggior parte degli investitori tende a fare esattamente il contrario di ciò che è ottimale (vale a dire, acquistare alti e vendere bassi). Ciò porta molti a credere che i tempi del mercato non funzionino. Nessuno può prevedere con precisione il futuro con coerenza, tuttavia ci sono molti indicatori di market timing che alcuni investitori ritengono possano dare loro un vantaggio nel prevedere la direzione dei mercati.

Strategia di acquisto e sospensione

Questa è di gran lunga la strategia di investimento più ampiamente predicata. Questa strategia significa che acquisterai i tuoi investimenti e li manterrai a lungo, indipendentemente dal fatto che i mercati stiano salendo o scendendo. La saggezza convenzionale dice che se si utilizza una strategia buy-and-hold e si superano gli alti e bassi del mercato, nel tempo i guadagni supereranno le perdite. Il miliardario e il leggendario investitore, Warren Buffett, ha dichiarato che questa strategia è ideale per l'investitore a lungo termine.

L'altro motivo per cui questa strategia è così popolare è che è facile da impiegare. Questo non lo rende migliore o peggiore rispetto alle altre opzioni; è semplicemente facile da acquistare e quindi tenere.

Strategia di ponderazione delle prestazioni

Questo è un po 'una via di mezzo tra i tempi di mercato e buy-and-hold. Con questa strategia di investimento in fondi comuni, di tanto in tanto rivedrai il tuo mix di portafoglio e apporterai alcune modifiche. Esaminiamo un esempio semplificato usando figure di performance reali.

Supponiamo che tu abbia iniziato con un portafoglio azionario di $ 100.000 su quattro fondi comuni di investimento, suddivisi in ponderazioni uguali del 25% ciascuno.

Dopo il primo anno di investimenti, il portafoglio non è più ponderato allo stesso modo al 25% in ciascun fondo perché alcuni fondi hanno registrato risultati migliori di altri.

La realtà è che dopo il primo anno, la maggior parte degli investitori di fondi comuni di investimento sono inclini a scaricare il perdente (Fondo D) e acquistare più del vincitore (Fondo A). Questo, tuttavia, non riguarda la ponderazione delle prestazioni. La ponderazione delle prestazioni significa semplicemente che venderesti alcuni dei fondi che hanno fatto il meglio per acquistare alcuni dei fondi che hanno fatto il peggio.

Il tuo cuore andrà contro questa logica, ma è la cosa giusta da fare perché l'unica costante negli investimenti è che tutto è ciclico. Nel quarto anno, il Fondo A è diventato il perdente e il Fondo D è diventato il vincitore.

La ponderazione delle prestazioni di questo portafoglio anno dopo anno significa che avresti preso il profitto quando il Fondo A stava andando bene per acquistare il Fondo D quando era in calo. Se il portafoglio fosse stato riequilibrato alla fine di ogni anno per cinque anni, si otterrebbe un ulteriore vantaggio a causa della ponderazione delle prestazioni. Si tratta di disciplina.

La linea di fondo

La chiave per la gestione del portafoglio è avere una strategia di investimento in fondi comuni a cui aderire in modo disciplinato. I gestori di denaro di maggior successo al mondo hanno successo perché hanno la disciplina per gestire il denaro e hanno un piano.

Warren Buffet forse lo ha detto meglio: "Investire con successo nel corso della vita non richiede un QI stratosferico, informazioni commerciali insolite o informazioni privilegiate. Ciò che è necessario è un solido quadro intellettuale per prendere decisioni e la capacità di evitare che le emozioni si corrodano. struttura."