Finanziamento crediti
Il finanziamento dei crediti (AR) è un tipo di accordo di finanziamento in cui una società riceve capitale di finanziamento relativo a una parte dei suoi crediti. Gli accordi di finanziamento dei crediti possono essere strutturati in più modi, di solito sulla base di una vendita di attività o di un prestito.
Comprensione del finanziamento dei crediti
Il finanziamento dei crediti è un accordo che coinvolge capitale in relazione ai crediti della società. I crediti sono attività pari ai saldi in essere delle fatture fatturate ai clienti ma non ancora pagate. I crediti verso clienti sono iscritti nel bilancio di una società come un'attività, generalmente un'attività corrente con pagamento della fattura richiesto entro un anno.
I crediti sono un tipo di attività liquida considerata quando si identifica e si calcola il rapporto rapido di una società che analizza le sue attività più liquide:
Rapporto rapido = (equivalenti di cassa + titoli negoziabili + crediti esigibili entro un anno) / passività correnti
In quanto tale, sia internamente che esternamente, i crediti sono considerati attività altamente liquide che si traducono in valore teorico per finanziatori e finanziatori. Molte aziende possono considerare i crediti come un onere poiché si prevede che le attività vengano pagate ma richiedono incassi e non possono essere convertite immediatamente in denaro. Pertanto, il finanziamento dei crediti verso clienti si sta evolvendo rapidamente a causa di questi problemi di liquidità e di affari. Inoltre, i finanziatori esterni sono intervenuti per soddisfare questa esigenza.
Il processo di finanziamento dei crediti è spesso noto come factoring e le società che si concentrano su di esso possono essere chiamate società di factoring. Le società di factoring di solito si concentrano sostanzialmente sull'attività di finanziamento dei crediti, ma il factoring in generale può essere un prodotto di qualsiasi finanziatore. I finanziatori possono essere disposti a strutturare gli accordi di finanziamento dei crediti in diversi modi con una varietà di diverse disposizioni potenziali.
Key Takeaways
- Il finanziamento dei crediti fornisce capitale di finanziamento in relazione a una parte del credito di una società.
- Le operazioni di finanziamento dei crediti sono generalmente strutturate come vendite di attività o prestiti.
- Molte società di finanziamento dei crediti si collegano direttamente con i record dei crediti di una società per fornire un capitale facile e veloce per i saldi dei crediti.
strutturazione
Il finanziamento dei crediti sta diventando più comune con lo sviluppo e l'integrazione di nuove tecnologie che aiutano a collegare le registrazioni dei crediti commerciali alle piattaforme di finanziamento dei crediti. In generale, il finanziamento dei crediti può essere leggermente più facile da ottenere per un'azienda rispetto ad altri tipi di finanziamento del capitale. Ciò può essere particolarmente vero per le piccole imprese che soddisfano facilmente i criteri di finanziamento dei crediti o per le grandi imprese che possono facilmente integrare soluzioni tecnologiche.
Complessivamente, vi sono alcuni tipi generali di strutture di finanziamento per i crediti.
Vendite di beni
Il finanziamento dei crediti è generalmente strutturato come una vendita di attività. In questo tipo di accordo, una società vende i crediti verso un finanziatore. Questo metodo può essere simile alla vendita di porzioni di prestiti spesso fatte dalle banche.
Un'azienda riceve capitale come attività in contanti che sostituisce il valore dei crediti nel bilancio. Un'azienda potrebbe anche aver bisogno di effettuare una cancellazione per eventuali saldi non finanziati che potrebbero variare in base al rapporto capitale / valore concordato nell'affare.
A seconda delle condizioni, un finanziatore può pagare fino al 90% del valore delle fatture in sospeso. Questo tipo di finanziamento può anche essere effettuato collegando le registrazioni dei crediti con un finanziatore dei crediti. La maggior parte delle piattaforme di società di factoring sono compatibili con i più diffusi sistemi di contabilità per piccole aziende come Quickbooks. Il collegamento attraverso la tecnologia aiuta a creare convenienza per un'azienda, consentendo loro di vendere potenzialmente singole fatture man mano che vengono prenotate, ricevendo capitale immediato da una piattaforma di factoring.
Con le vendite di attività, il finanziere assume le fatture dei crediti e si assume la responsabilità degli incassi. In alcuni casi, il finanziatore può anche fornire debiti in contanti retroattivamente se le fatture sono state interamente incassate.
La maggior parte delle società di factoring non cercherà di acquistare crediti in sofferenza, concentrandosi piuttosto su crediti a breve termine. Nel complesso, l'acquisto di attività da una società trasferisce il rischio di insolvenza associato ai crediti verso la società finanziaria, che le società di factoring cercano di minimizzare.
Nella strutturazione della vendita di attività, le società di factoring fanno soldi sul capitale per diffondere valore. Le società di factoring applicano inoltre commissioni che rendono il factoring più redditizio per il finanziatore.
BlueVine è una delle principali società di factoring nel settore del finanziamento dei crediti. Offrono diverse opzioni di finanziamento relative ai crediti, comprese le vendite di attività. La società può connettersi a più programmi software di contabilità, tra cui QuickBooks, Xero e Freshbooks. Per le vendite di attività, pagano circa il 90% del valore dei crediti e pagheranno il resto meno le commissioni una volta che la fattura è stata interamente pagata.
prestiti
Il finanziamento dei crediti può anche essere strutturato come un contratto di prestito. I prestiti possono essere strutturati in vari modi in base al finanziatore. Uno dei maggiori vantaggi di un prestito è che i crediti non vengono venduti. Una società ottiene solo un anticipo basato sui saldi dei crediti. I prestiti possono essere non garantiti o garantiti con fatture come garanzia. Con un prestito di crediti, un'azienda deve rimborsare.
Aziende come Fundbox, offrono crediti e linee di credito in base ai saldi dei crediti. Se approvato, Fundbox può far avanzare il 100% di un saldo di crediti. Un'azienda deve quindi rimborsare il saldo nel tempo, di solito con alcuni interessi e commissioni.
Anche le società di prestito crediti beneficiano del vantaggio del collegamento di sistema. Il collegamento a record di crediti di una società attraverso sistemi come QuickBooks, Xero e Freshbooks, può consentire anticipi immediati rispetto alle singole fatture o alla gestione dei limiti della linea di credito in generale.
Sottoscrizione
Le società di factoring prendono in considerazione diversi elementi nel determinare se far entrare un'azienda nella sua piattaforma di factoring. Inoltre, i termini di ciascuna operazione e l'importo offerto in relazione ai saldi dei crediti varieranno.
I crediti verso clienti nei confronti di grandi società o società possono essere più preziosi delle fatture dovute da piccole società o privati. Allo stesso modo, le fatture più recenti sono generalmente preferite rispetto alle fatture più vecchie. In genere, l'età dei crediti influenzerà fortemente le condizioni di un accordo di finanziamento con crediti a breve termine che portano a condizioni migliori e crediti a più lungo termine o insolventi che possono potenzialmente portare a minori importi di finanziamento e a ridurre il capitale in rapporto al valore.
Vantaggi e svantaggi
Il finanziamento dei crediti consente alle aziende di ottenere accesso immediato ai contanti senza saltare attraverso i cerchi o gestire lunghe attese associate all'ottenimento di un prestito aziendale. Quando un'azienda utilizza i suoi crediti verso clienti per la vendita di attività non deve preoccuparsi dei piani di rimborso. Quando una società vende i suoi crediti, non deve preoccuparsi delle raccolte di crediti. Quando una società riceve un prestito di factoring, potrebbe essere in grado di ottenere immediatamente il 100% del valore.
Sebbene il finanziamento dei crediti offra una serie di vantaggi diversi, può anche comportare una connotazione negativa. In particolare, il finanziamento dei crediti può costare di più rispetto al finanziamento attraverso istituti di credito tradizionali, in particolare per le società che percepiscono un credito scadente. Le aziende possono perdere denaro dallo spread pagato per i crediti in una vendita di attività. Con una struttura di prestito, gli interessi passivi possono essere elevati o potrebbero essere molto più di quanto potrebbero essere gli sconti o le cancellazioni predefinite.
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