annualità
Una rendita è un prodotto finanziario che paga un flusso fisso di pagamenti a un individuo. Questi prodotti finanziari sono utilizzati principalmente come flusso di reddito per i pensionati. Le rendite vengono create e vendute da istituti finanziari che accettano e investono fondi da privati. In seguito all'annuitizzazione, l'istituzione di partecipazione emetterà un flusso di pagamenti in un momento successivo.
Il periodo in cui viene finanziata un'annualità e prima dell'inizio dei pagamenti viene definito fase di accumulazione. Una volta avviati i pagamenti, il contratto è in fase di annullamento.
01:38Che cos'è un'annualità?
Capire rendita
Le rendite sono state progettate per essere un mezzo affidabile per garantire un flusso di cassa costante per un individuo durante gli anni della pensione e per alleviare i timori del rischio di longevità o sopravvivere ai propri beni.
Le rendite possono anche essere create per trasformare una somma forfettaria sostanziale in un flusso di cassa costante, ad esempio per i vincitori di grandi insediamenti in contanti da una causa o dalla vincita alla lotteria.
Le pensioni a benefici definiti e la previdenza sociale sono due esempi di rendite garantite a vita che pagano ai pensionati un flusso di cassa costante fino al loro passaggio.
Key Takeaways
- Le rendite sono prodotti finanziari che garantiscono un flusso di reddito fisso.
- Questi prodotti finanziari trovano impiego principalmente per i pensionati.
- Le rendite prevedono pagamenti mensili effettuati dall'investitore nel corso di un periodo.
- Le rendite possono essere strutturate in diversi tipi di strumenti: reddito fisso, variabile, immediato, differito.
- Le diverse strutture di rendita offrono agli investitori la flessibilità in termini di pagamenti.
Tipi di rendite
Le rendite possono essere strutturate in base a una vasta gamma di dettagli e fattori, come la durata del tempo in cui è possibile garantire che i pagamenti della rendita continuino. Le rendite possono essere create in modo tale che, al momento della rendicontazione, i pagamenti continuino fino a quando il beneficiario o il coniuge (se viene eletto l'indennità di reversibilità) sono vivi. In alternativa, le rendite possono essere strutturate in modo da pagare i fondi per un determinato periodo di tempo, ad esempio 20 anni, indipendentemente dalla durata della rendita.
Le rendite possono anche iniziare immediatamente dopo il versamento di una somma forfettaria, oppure possono essere strutturate come benefici differiti. Un esempio di questo tipo di rendita è la rendita di pagamento immediato in cui i pagamenti iniziano immediatamente dopo il pagamento di una somma forfettaria. Le rendite da reddito differito sono l'opposto di una rendita immediata perché non iniziano a pagare dopo l'investimento iniziale. Invece, il cliente specifica un'età alla quale desidera iniziare a ricevere i pagamenti dalla compagnia assicurativa.
Rendite fisse e variabili
Le rendite possono essere strutturate generalmente come fisse o variabili. Le rendite fisse forniscono pagamenti periodici periodici al beneficiario. Le rendite variabili consentono al proprietario di ricevere flussi di cassa futuri maggiori se gli investimenti del fondo rendite vanno bene e pagamenti più piccoli se i suoi investimenti scarseggiano. Ciò fornisce un flusso di cassa meno stabile rispetto a una rendita fissa, ma consente all'annuitant di beneficiare dei forti rendimenti degli investimenti del proprio fondo.
Mentre le rendite variabili comportano un certo rischio di mercato e il potenziale di perdita del capitale, i ciclisti e le caratteristiche possono essere aggiunti ai contratti di rendita (di solito a un costo aggiuntivo) che consentono loro di funzionare come rendite ibride a variabile fissa. I proprietari di contratti possono beneficiare del potenziale di portafoglio al rialzo godendo della protezione di un beneficio di prelievo minimo garantito a vita se il portafoglio diminuisce di valore.
Altri ciclisti possono essere acquistati per aggiungere una prestazione in caso di morte all'accordo o per accelerare i pagamenti se al titolare della rendita viene diagnosticata una malattia terminale. Il costo della vita del ciclista è un altro ciclista comune che adeguerà i flussi di cassa di base annuali per l'inflazione in base alle variazioni dell'IPC.
Natura illiquida delle rendite
Una critica alle rendite è che sono illiquide. I depositi in contratti di rendita sono in genere rinchiusi per un periodo di tempo, noto come periodo di riscatto, in cui il richiedente incorrerebbe in una sanzione se tutto o parte di quel denaro venisse toccato. Questi periodi di consegna possono durare da due a più di 10 anni, a seconda del prodotto specifico. Le commissioni di consegna possono iniziare al 10% o più e la penalità generalmente diminuisce ogni anno durante il periodo di consegna.
Rendite vs assicurazione sulla vita
Le compagnie di assicurazione sulla vita e le società di investimento sono i due principali tipi di istituti finanziari che offrono prodotti di rendita. Per le compagnie di assicurazione sulla vita, le rendite sono una copertura naturale per i loro prodotti assicurativi. L'assicurazione sulla vita viene acquistata per far fronte al rischio di mortalità, ovvero al rischio di morire prematuramente. Gli assicurati pagano un premio annuale alla compagnia assicurativa che pagherà una somma forfettaria in caso di decesso. Se l'assicurato muore prematuramente, l'assicuratore verserà l'indennità in caso di perdita netta per l'azienda. La scienza attuariale e l'esperienza dei sinistri consentono a queste compagnie di assicurazione di valutare le loro polizze in modo tale che gli acquirenti di assicurazioni vivranno in media abbastanza a lungo da consentire all'assicuratore di guadagnare un profitto.
Le rendite, d'altra parte, affrontano il rischio di longevità o il rischio di sopravvivere ai propri beni. Il rischio per l'emittente della rendita è che i possessori di rendita sopravvivranno per sopravvivere al loro investimento iniziale. Gli emittenti di rendite possono coprire il rischio di longevità vendendo rendite a clienti con un rischio maggiore di morte prematura.
In molti casi, il valore in contanti all'interno delle polizze vita permanenti può essere scambiato tramite uno scambio 1035 per un prodotto di rendita senza implicazioni fiscali.
Gli agenti o i broker che vendono rendite devono essere in possesso di una licenza di assicurazione sulla vita emessa dallo Stato, nonché di una licenza su titoli nel caso di rendite variabili. Questi agenti o broker in genere guadagnano una commissione in base al valore nozionale del contratto di rendita.
I prodotti di rendita sono regolati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA).
Chi compra rendite?
Le rendite sono prodotti finanziari adeguati per le persone che cercano un reddito pensionistico stabile e garantito. Poiché la somma forfettaria inserita nell'annualità è illiquida e soggetta a sanzioni di prelievo, non è consigliabile per le persone più giovani o per quelle con liquidità che devono utilizzare questo prodotto finanziario.
I detentori di rendite non possono sopravvivere al loro flusso di reddito, il che copre il rischio di longevità. Fintanto che l'acquirente comprende che stanno negoziando una somma forfettaria liquida per una serie garantita di flussi di cassa, il prodotto è appropriato. Alcuni acquirenti sperano di incassare una rendita in futuro a scopo di lucro, tuttavia, questo non è l'uso previsto del prodotto.
Le rendite immediate vengono spesso acquistate da persone di qualsiasi età che hanno ricevuto una grande somma forfettaria e che preferiscono scambiarla con flussi di cassa nel futuro. La maledizione del vincitore della lotteria è il fatto che molti vincitori della lotteria che prendono la somma forfettaria spesso spendono tutti quei soldi in un periodo relativamente breve.
Periodo di consegna
Il periodo di riscatto è il periodo durante il quale un investitore non può ritirare i fondi dallo strumento di rendita senza pagare una commissione o una commissione di riscatto. Questo periodo può durare diversi anni e incorrere in una penalità significativa se l'importo investito viene ritirato prima di quel periodo. Gli investitori devono considerare i propri requisiti finanziari durante la durata di tale periodo di tempo. Ad esempio, se si verifica un evento importante che richiede ingenti somme di denaro, ad esempio un matrimonio, potrebbe essere una buona idea valutare se l'investitore può permettersi di effettuare i pagamenti di rendita necessari.
Reddito
Il pilota del reddito assicura che tu riceva un reddito fisso dopo l'inizio della rendita. Ci sono due domande che gli investitori dovrebbero porre quando prendono in considerazione i riders del reddito. Innanzitutto, a che età ha bisogno del reddito? A seconda della durata della rendita, i termini di pagamento e i tassi di interesse possono variare. In secondo luogo, quali sono le commissioni associate al pilota del reddito? Mentre ci sono alcune organizzazioni che offrono gratuitamente il pilota di reddito, la maggior parte ha commissioni associate a questo servizio.
Esempio di rendita
Una polizza di assicurazione sulla vita è un esempio di rendita fissa in cui una persona paga un importo fisso ogni mese per un periodo di tempo predeterminato (in genere 59, 5 anni) e riceve un flusso di reddito fisso durante i suoi anni di pensionamento.
Un esempio di rendita immediata è quando una persona paga un singolo premio, per esempio $ 200.000, a una compagnia assicurativa e riceve pagamenti mensili, per esempio $ 5.000, per un periodo di tempo fisso in seguito. L'importo del pagamento per le rendite immediate dipende dalle condizioni di mercato e dai tassi di interesse.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.