I migliori tempi del giorno, della settimana e del mese per scambiare azioni

A differenza degli investimenti tradizionali, il trading ha un focus a breve termine. Il trader acquista un titolo non da detenere per graduale apprezzamento, ma per una rapida inversione di tendenza, spesso entro un periodo di tempo predeterminato: alcuni giorni, una settimana, mese o trimestre. E, naturalmente, il day trading, come suggerisce il nome, ha il periodo di tempo più breve di tutti. L'analisi può essere suddivisa in giorni, ore e persino minuti e l'ora del giorno in cui viene effettuata una transazione può essere un fattore importante da considerare.

C'è un giorno migliore della settimana per acquistare azioni? O il giorno migliore per vendere azioni? Esiste un periodo dell'anno migliore per acquistare azioni? Che ne dici di un mese migliore per acquistare azioni o scaricarle? In questo articolo, ti mostreremo come programmare le decisioni di trading in base alle tendenze giornaliere, settimanali e mensili.

Key Takeaways

• L'analisi può essere suddivisa in giorni, ore e persino minuti e l'ora del giorno in cui viene effettuata una transazione può essere un fattore importante da considerare.
• La metà del giorno tende ad essere il periodo più calmo e stabile della maggior parte dei giorni di negoziazione.
• Nelle ultime ore della giornata di negoziazione, la volatilità e il volume aumentano nuovamente.
• Alcuni credono che certi giorni offrano rendimenti sistematicamente migliori di altri, ma a lungo termine ci sono pochissime prove per un effetto così ampio sul mercato.

I migliori momenti della giornata per acquistare azioni (o venderle)

Per prima cosa, i volumi e i prezzi del mercato possono scatenarsi. Gli orari di apertura rappresentano la finestra in cui il mercato tiene conto di tutti i comunicati stampa dalla precedente campana di chiusura, che contribuisce alla volatilità dei prezzi. Un operatore qualificato può essere in grado di riconoscere i modelli appropriati e realizzare un rapido profitto, ma di conseguenza un professionista meno esperto potrebbe subire gravi perdite. Quindi, se sei un principiante, potresti voler evitare di fare trading durante queste ore volatili - o almeno, entro la prima ora.

Tuttavia, per i trader di giorno esperti, i primi 15 minuti successivi alla campana di apertura sono in prima serata, di solito offrono alcuni dei più grandi scambi del giorno sulle tendenze iniziali. L'intero periodo 9: 30-10: 30 ET è spesso una delle migliori ore del giorno per il trading giornaliero, offrendo le mosse più importanti nel minor tempo possibile: una combinazione efficiente. Estendilo alle 11:30 se vuoi un'altra ora di trading. Molti trader professionisti diurni smettono di commerciare in quel momento, come è quando la volatilità e il volume tendono a diminuire. Una volta che ciò accade, le negoziazioni impiegano più tempo e le mosse sono più piccole con meno volume.

Se i futures su indici di day trading come S&P 500 E-Minis o un ETF su indici attivamente scambiati come S&P 500 SPDR, puoi iniziare a fare trading già dalle 8:30 AM (pre-mercato) e poi iniziare a ridursi intorno alle 10: 30 AM. Come per le azioni, le negoziazioni possono continuare fino alle 11:30, ma solo se il mercato offre ancora opportunità.

La metà del giorno tende ad essere il periodo più calmo e stabile della maggior parte dei giorni di negoziazione. No, non è che i commercianti siano in pausa pranzo. È che questo è il momento della giornata in cui le persone sono in attesa di ulteriori notizie da annunciare. Poiché la maggior parte dei comunicati stampa del giorno sono già stati inclusi nei prezzi delle azioni, molti stanno guardando per vedere dove il mercato potrebbe essere diretto per il resto della giornata. Poiché i prezzi sono relativamente stabili durante questo periodo, è un buon momento per un principiante fare trading, poiché l'azione è più lenta e i rendimenti potrebbero essere più prevedibili.

Nelle ultime ore della giornata di negoziazione, la volatilità e il volume aumentano nuovamente. In effetti, i modelli comuni del mercato azionario infragiornaliero mostrano che l'ultima ora può essere come la prima: inversioni brusche e grandi mosse, specialmente negli ultimi minuti di negoziazione. Dalle 15:00 alle 16:00, i day trader stanno spesso cercando di chiudere le loro posizioni, oppure potrebbero tentare di partecipare a un rally di fine giornata nella speranza che lo slancio prosegua nel giorno di negoziazione successivo.

Il miglior giorno della settimana per acquistare azioni: lunedì

Alcuni credono che certi giorni offrano rendimenti sistematicamente migliori di altri, ma a lungo termine ci sono pochissime prove per un effetto così ampio sul mercato. Tuttavia, la gente crede che il primo giorno della settimana lavorativa sia il migliore. Si chiama Effetto Lunedi. Per decenni, il mercato azionario ha avuto una tendenza a calare il lunedì, in media. Alcuni studi hanno attribuito questo a una quantità significativa di cattive notizie che vengono spesso rilasciate nel fine settimana. Altri sottolineano l'umore cupo degli investitori di dover tornare al lavoro, il che è particolarmente evidente nelle prime ore del trading di lunedì. Da quando l'effetto lunedì è stato reso pubblico e le informazioni si sono diffuse nel mercato al riguardo, l'impatto è in gran parte scomparso. La tabella che segue mostra che mentre in media il lunedì hanno segnato rendimenti negativi per l'S & P 500 nel 2018, l'effetto è molto piccolo.

Tuttavia, se stai pianificando di acquistare azioni, forse è meglio farlo un lunedì rispetto a qualsiasi altro giorno della settimana e potenzialmente fare qualche affare nel processo.

Il miglior giorno della settimana per vendere azioni: venerdì

Se il lunedì può essere il giorno migliore della settimana per acquistare azioni, ne consegue che il venerdì è probabilmente il giorno migliore per vendere azioni, prima che i prezzi scendano il lunedì. Se sei interessato alle vendite allo scoperto, allora il venerdì potrebbe essere il giorno migliore per assumere una posizione corta (perché le azioni tendono ad avere un prezzo più alto di un venerdì), e il lunedì sarebbe il giorno migliore per coprire il tuo short. Negli Stati Uniti, i venerdì alla vigilia dei fine settimana di tre giorni tendono ad essere particolarmente buoni. A causa di sentimenti generalmente positivi prima di un lungo weekend di vacanza, i mercati azionari tendono a salire prima di queste festività osservate.

Qual è il mese migliore per acquistare azioni ">

I mercati tendono ad avere forti rendimenti verso la fine dell'anno e durante i mesi estivi, mentre settembre è tradizionalmente un mese negativo. Il rendimento medio in ottobre è storicamente positivo, nonostante i cali record del 19, 7% e del 21, 5% nel 1929 e nel 1987. Il grafico seguente mostra i rendimenti medi mensili per l'S & P 500 nel periodo dal 1928 al 2017:

Pertanto, un trader potrebbe considerare di entrare nel mercato azionario in grande stile a settembre, quando i prezzi tendono a scendere, per essere pronti per il rialzo di ottobre.

C'è anche qualcosa chiamato Effect di gennaio. All'inizio del nuovo anno, gli investitori tornano sui mercati azionari con una vendetta, spingendo verso l'alto i prezzi, in particolare delle azioni a bassa capitalizzazione e di valore, secondo "Azioni a lungo termine: la guida definitiva ai rendimenti dei mercati finanziari e a lungo termine Strategie di investimento "di Jeremy J. Siegel. Ma ancora una volta, poiché le informazioni su tali potenziali anomalie si fanno strada nel mercato, gli effetti tendono a scomparire.

Quindi, in termini di stagionalità, la fine di dicembre ha dimostrato di essere un buon momento per acquistare small cap o value stock, pronti a salire all'inizio del prossimo mese. C'è un altro vantaggio: molti investitori iniziano a vendere azioni in massa alla fine dell'anno, in particolare quelli che sono diminuiti di valore, al fine di richiedere perdite di capitale nelle dichiarazioni dei redditi. Quindi, gli ultimi giorni di trading dell'anno possono offrire alcuni affari.

Il miglior giorno del mese da investire

Non esiste un solo giorno di ogni mese che sia sempre l'ideale per l'acquisto o la vendita. Tuttavia, vi è una tendenza per gli stock ad aumentare a cavallo di un mese. Questa tendenza è principalmente legata ai nuovi flussi di denaro periodici diretti verso fondi comuni di investimento all'inizio di ogni mese. Inoltre, i gestori di fondi cercano di far apparire i loro bilanci alla fine di ogni trimestre acquistando azioni che hanno funzionato bene in quel particolare trimestre. I prezzi delle azioni tendono a scendere a metà mese.

Pertanto, un trader potrebbe trarre vantaggio dagli acquisti temporali di titoli vicino al punto medio di un mese, dal 10 al 15, ad esempio. Il giorno migliore per vendere azioni sarebbe probabilmente entro i cinque giorni all'inizio del mese.

La linea di fondo

Questi suggerimenti sul momento migliore della giornata per negoziare azioni, il giorno migliore della settimana per acquistare o vendere azioni e il mese migliore per acquistare o vendere azioni sono ovviamente generalizzazioni. Eccezioni e anomalie abbondano, a seconda degli eventi di notizie e delle mutevoli condizioni del mercato. La cosa più vicina a una regola dura e veloce è che la prima e l'ultima ora di una giornata di negoziazione è la più impegnata, offrendo il maggior numero di opportunità - ma anche così, molti trader sono redditizi anche nei periodi di inattività. Tuttavia, le prove accademiche suggeriscono che qualsiasi modello nei tempi di mercato in cui si è in grado di generare consistentemente rendimenti anormali ha generalmente vita breve, poiché queste opportunità sono rapidamente arbitrate e i mercati diventano più efficienti man mano che i trader e gli investitori apprendono sempre più i modelli.