Apprezzamento del capitale
L'apprezzamento del capitale è un aumento del prezzo di mercato di un investimento. L'apprezzamento del capitale è la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di un investimento. Se un investitore acquista un titolo per $ 10 per azione, ad esempio, e il prezzo del titolo sale a $ 12, l'investitore ha guadagnato $ 2 in apprezzamento del capitale. Quando l'investitore vende il titolo, i $ 2 guadagnati diventano una plusvalenza.
Key Takeaways
- L'apprezzamento del capitale è un aumento del prezzo di mercato di un investimento.
- L'apprezzamento del capitale è la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita di un investimento.
- Gli investimenti progettati per l'apprezzamento del capitale comprendono immobili, fondi comuni di investimento, ETF o fondi negoziati in borsa, azioni e materie prime.
Apprezzamento del capitale
Comprensione dell'apprezzamento del capitale
L'apprezzamento del capitale si riferisce alla parte di un investimento in cui i guadagni nel prezzo di mercato superano il prezzo di acquisto o la base di costo dell'investimento originale. L'apprezzamento del capitale può verificarsi per diversi motivi in mercati e classi di attività diversi. Alcune delle attività finanziarie che sono investite per l'apprezzamento del capitale includono:
- Partecipazioni immobiliari
- Fondi comuni di investimento o fondi contenenti un pool di denaro investito in vari titoli
- ETF o fondi o titoli negoziati in borsa che seguono un indice come l'S & P 500
- Prodotti come petrolio o rame
- Azioni o azioni
L'apprezzamento del capitale non è tassato fino a quando un investimento non viene venduto e il guadagno viene realizzato, quando diventa una plusvalenza. Le aliquote fiscali sulle plusvalenze variano a seconda che l'investimento sia stato una partecipazione a breve o lungo termine.
Tuttavia, l'apprezzamento del capitale non è l'unica fonte di rendimento degli investimenti. Dividendi e interessi attivi sono altre due fonti di reddito chiave per gli investitori. I dividendi sono in genere pagamenti in contanti dalle società agli azionisti come ricompensa per l'investimento in azioni della società. Gli interessi attivi possono essere ottenuti tramite conti bancari fruttiferi come certificati di deposito. Gli interessi attivi possono anche provenire da investimenti in obbligazioni, che sono strumenti di debito emessi da governi e società. Le obbligazioni di solito pagano un rendimento o un tasso di interesse fisso. La combinazione di apprezzamento del capitale con dividendi o rendimenti degli interessi viene definita rendimento totale.
Cause di apprezzamento del capitale
Il valore delle attività può aumentare per diversi motivi. Può esserci una tendenza generale all'aumento dei valori delle attività, inclusi fattori macroeconomici come la forte crescita economica o la politica della Federal Reserve come la riduzione dei tassi di interesse, che stimola la crescita dei prestiti, iniettando denaro nell'economia.
A un livello più granulare, un prezzo delle azioni può aumentare perché la società sottostante sta crescendo più velocemente delle società concorrenti nel suo settore o ad un ritmo più veloce di quanto i partecipanti al mercato si aspettassero. Il valore di beni immobili come una casa può aumentare a causa della vicinanza a nuovi sviluppi come scuole o centri commerciali. Un'economia forte può portare ad un aumento della domanda abitativa poiché le persone hanno posti di lavoro e reddito stabili.
Investire per l'apprezzamento del capitale
L'apprezzamento del capitale è spesso un obiettivo di investimento dichiarato di molti fondi comuni di investimento. Questi fondi cercano investimenti che aumenteranno di valore sulla base di maggiori guadagni o di altre metriche fondamentali. Gli investimenti mirati per l'apprezzamento del capitale tendono ad avere un rischio maggiore rispetto alle attività scelte per la conservazione del capitale o la generazione di reddito, come titoli di stato, obbligazioni municipali o azioni che pagano dividendi. Di conseguenza, i fondi di apprezzamento del capitale sono considerati i più appropriati per gli investitori tolleranti al rischio. I fondi di crescita sono abitualmente caratterizzati come fondi di apprezzamento del capitale in quanto investono in titoli di società che stanno crescendo rapidamente e aumentando il loro valore. L'apprezzamento del capitale è impiegato come strategia di investimento per soddisfare gli obiettivi finanziari degli investitori.
Capitale di apprezzamento del capitale
Le obbligazioni di apprezzamento del capitale sono garantite da agenzie governative locali e sono quindi note come titoli municipali. Queste obbligazioni funzionano combinando gli interessi fino alla scadenza, ovvero quando l'investitore riceve una somma forfettaria che include il valore dell'obbligazione e l'interesse maturato totale. Le obbligazioni di apprezzamento differiscono dalle obbligazioni tradizionali, che in genere pagano gli interessi ogni anno.
Esempio di apprezzamento del capitale
Un investitore acquista un titolo per $ 10 e il titolo paga un dividendo annuale di $ 1, pari a un rendimento da dividendo del 10%. Un anno dopo, il titolo viene negoziato a $ 15 per azione e l'investitore ha ricevuto il dividendo di $ 1. L'investitore ha un rendimento di $ 5 dall'apprezzamento del capitale poiché il prezzo del titolo è passato dal prezzo di acquisto o dalla base di costo di $ 10 a un valore di mercato corrente di $ 15 per azione. In termini percentuali, l'aumento del prezzo delle azioni ha comportato un rendimento del 50% dall'apprezzamento del capitale. Il rendimento del reddito da dividendi è di $ 1, pari a un rendimento del 10% in linea con il rendimento del dividendo originale. Il rendimento dall'apprezzamento del capitale combinato con il rendimento del dividendo porta a un rendimento totale dello stock di $ 6 o 60%.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.