Community Reinvestment Act (CRA)
Il Community Reinvestment Act (CRA) è una legge federale emanata nel 1977 con l'intento di incoraggiare gli istituti di deposito a soddisfare le esigenze di credito dei quartieri a basso e moderato reddito. L'ARR richiede ai regolatori federali di valutare in che misura ogni banca o parsimonia adempia ai propri obblighi nei confronti di queste comunità. Questo punteggio viene utilizzato nella valutazione delle domande per la futura approvazione di fusioni bancarie, carte, acquisizioni, aperture di filiali e strutture di deposito.
Key Takeaways
● Mentre i regolatori prendono in considerazione l'attività di prestito e altri dati nella loro valutazione, non esistono parametri di riferimento specifici che le banche devono soddisfare.
● I rating CRA sono disponibili online e su richiesta presso le filiali bancarie locali.
● I critici hanno accusato la CRA di creare un incentivo per le banche a concedere prestiti rischiosi, portando alla crisi immobiliare del 2008, anche se ricerche successive suggeriscono che i prestiti correlati alla CRA costituivano una piccola parte del mercato dei subprime.
Comprensione del CRA
La CRA fu approvata nel tentativo di invertire la rovina urbana che era diventata evidente in molte città americane negli anni '70. In particolare, mirava a invertire gli effetti del ridimensionamento, una pratica lunga decenni in cui le banche evitavano attivamente di concedere prestiti ai quartieri a basso reddito. L'obiettivo dell'atto era quello di rafforzare le leggi esistenti in materia di noleggio che richiedevano alle banche di rispondere adeguatamente alle esigenze bancarie di tutti i membri delle comunità in cui prestavano servizio.
Tre regolatori federali - l'Ufficio del controllore della valuta, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e il Consiglio dei governatori del Federal Reserve System - condividono un ruolo di supervisione nei confronti della CRA. Tuttavia, l'ultimo è principalmente responsabile per valutare se le banche membri dello stato stanno rispettando gli obblighi previsti dalla legge. stanno rispettando gli obblighi previsti dalla legge.
Uno degli obiettivi della CRA era di invertire gli effetti del ridimensionamento, una pratica controversa in cui le banche limitavano i prestiti in alcuni quartieri considerati troppo rischiosi.
La Federal Reserve utilizza uno dei cinque metodi per classificare le prestazioni di una banca, in base alle sue dimensioni e missione. Mentre un aggiornamento del 1995 all'ARR richiede ai regolatori di esaminare i dati sui prestiti e sugli investimenti, il processo di valutazione è in qualche modo soggettivo, senza quote specifiche che le banche devono soddisfare.
A ciascuna banca viene assegnato uno dei seguenti rating:
- eccezionale
- Soddisfacente
- Deve migliorare
- Non conformità sostanziale
La Fed pubblica un database online che i membri del pubblico possono utilizzare per vedere il punteggio di una determinata banca. Le banche sono inoltre obbligate a fornire ai consumatori la loro valutazione delle prestazioni su richiesta.
La CRA si applica alle istituzioni di deposito assicurate dalla FDIC, comprese le banche nazionali, le banche statali e le associazioni di risparmio. Tuttavia, le unioni di credito garantite dal National Insurance Union Share Insurance Fund e altre entità "non bancarie" sono esenti dalla legislazione.
Critiche del CRA
I critici del Community Reinvestment Act, tra cui un certo numero di politici e esperti conservatori, indicano la legge come un fattore che contribuisce alle pratiche di prestito rischiose che hanno portato alla crisi finanziaria del 2008. Sostengono che le banche e altri istituti di credito hanno allentato alcuni standard per approvazioni ipotecarie al fine di soddisfare gli esaminatori CRA.
Tuttavia, alcuni economisti, tra cui Neil Bhutta e Daniel Ringo della Federal Reserve Bank, sostengono che i mutui a base di CRA rappresentassero una percentuale molto piccola dei prestiti subprime durante questo periodo. Di conseguenza, concludono che la legge non è stata un fattore determinante nella successiva recessione del mercato.
La CRA ha anche ricevuto critiche sul fatto che non è stato particolarmente efficace nel realizzare i suoi scopi previsti. Mentre le comunità a basso e moderato reddito hanno visto un afflusso di prestiti dopo il passaggio della CRA, la ricerca del Jeffery Gunther della Federal Reserve ha concluso che i finanziatori non soggetti alla legge - vale a dire, i sindacati di credito e altre non banche - rappresentavano una quota uguale di tali prestiti.
Modernizzare il CRA
Più recentemente, alcuni economisti e politici hanno suggerito di rivedere la legge per rendere il processo di valutazione meno oneroso per le banche e tenere il passo con i cambiamenti del settore. Ad esempio, l'ubicazione fisica delle filiali bancarie rimane un componente del processo di assegnazione del punteggio, anche se un numero maggiore di consumatori sta effettuando operazioni bancarie online.
In un pezzo editoriale del 2018, Comptroller della valuta Joseph Otting ha affermato che l'approccio obsoleto della CRA aveva portato a "deserti di investimento", dove i prestiti non sono incoraggiati a causa della mancanza di filiali bancarie vicine.
Nell'estate del 2018 l'OCC ha aperto un periodo di commento in cui le parti interessate sono state invitate a presentare feedback su una modernizzazione della legislazione. Al momento della chiusura della finestra, il 19 novembre 2018, l'ufficio aveva ricevuto oltre 1.300 commenti. Ad oggi non ha ancora rilasciato un nuovo set di regole rispetto all'ARR.