Costo dei fondi

Qual è il costo dei fondi?

Il costo dei fondi è un riferimento al tasso di interesse pagato dagli istituti finanziari per i fondi che utilizzano nelle loro attività. Il costo dei fondi è uno dei costi di input più importanti per un istituto finanziario poiché un costo inferiore finirà per generare rendimenti migliori quando i fondi vengono utilizzati per prestiti a breve e lungo termine ai mutuatari.

Lo spread tra il costo dei fondi e il tasso di interesse addebitato ai mutuatari rappresenta una delle principali fonti di profitto per molti istituti finanziari.

[Importante: il costo dei fondi mostra quanto i tassi di interesse che le banche e gli altri istituti finanziari devono pagare per acquisire fondi.]

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Costo dei fondi

Comprensione del costo dei fondi

Per i finanziatori, come le banche e le unioni di credito, il costo dei fondi è determinato dal tasso di interesse pagato ai depositanti sui prodotti finanziari, inclusi conti di risparmio e depositi a tempo. Sebbene il termine sia spesso usato per quanto riguarda gli istituti finanziari, la maggior parte delle società è anche influenzata in modo significativo dal costo dei fondi durante l'assunzione di prestiti.

Il costo dei fondi e la ripartizione degli interessi netti sono modi concettualmente chiave in cui molte banche fanno soldi. Le banche commerciali applicano tassi di interesse su prestiti e altri prodotti di cui hanno bisogno consumatori, aziende e istituzioni su larga scala. Il tasso di interesse che le banche addebitano su tali prestiti deve essere maggiore del tasso di interesse che pagano per ottenere i fondi inizialmente, il costo dei fondi.

Come viene determinato il costo dei fondi

Le fonti di fondi che costano denaro alle banche rientrano in diverse categorie. I depositi (spesso chiamati depositi di base) sono una fonte primaria, in genere sotto forma di conti correnti o di risparmio, e sono generalmente ottenuti a tassi bassi.

Le banche guadagnano anche fondi attraverso il capitale azionario, i depositi all'ingrosso e l'emissione di debito. Le banche concedono una varietà di prestiti, con prestiti al consumo che rappresentano la parte del leone negli Stati Uniti. Ipoteche su immobili, prestiti di equità domestica, prestiti per studenti, prestiti per auto e prestiti con carta di credito possono essere offerti a tassi di interesse variabili, regolabili o fissi.

La differenza tra il rendimento medio degli interessi ottenuti dai prestiti e il tasso medio degli interessi pagati per i depositi e altri fondi simili (o il costo dei fondi) è chiamato spread di interesse netto ed è un indicatore del profitto di un istituto finanziario. Simile a un margine di profitto, maggiore è lo spread, maggiore è il profitto realizzato dalla banca. Al contrario, minore è lo spread, meno redditizia è la banca.

considerazioni speciali

La relazione tra costo dei fondi e tassi di interesse è fondamentale per comprendere l'economia americana. I tassi di interesse sono determinati in vari modi. Mentre le attività di mercato aperto svolgono un ruolo chiave, anche il tasso sui fondi federali (o "tasso sui fondi alimentati"). Secondo la Federal Reserve statunitense, il tasso sui fondi federali è "il tasso di interesse al quale gli istituti di deposito prestano i saldi di riserva ad altri istituti di deposito durante la notte". .

Pertanto, il tasso sui fondi alimentati è un tasso di interesse di base, in base al quale vengono determinati tutti gli altri tassi di interesse negli Stati Uniti. È un indicatore chiave della salute dell'economia americana. Il Federal Open Market Committee (FOMC) della Federal Reserve emette il tasso obiettivo desiderato in risposta alle condizioni economiche come parte della sua politica monetaria per mantenere un'economia sana.

Ad esempio, durante un periodo di inflazione dilagante nei primi anni '80, il tasso dei fondi alimentati è salito al 20%. Sulla scia della Grande recessione iniziata nel 2007 e della conseguente crisi finanziaria globale, nonché della crisi del debito sovrano europeo, il FOMC ha mantenuto un tasso di interesse target basso da 0% a 0, 25% al ​​fine di incoraggiare la crescita.

Key Takeaways

• Il costo dei fondi è quanto le banche e gli altri istituti finanziari devono pagare per acquisire fondi.
• Un costo inferiore dei fondi significa che una banca vedrà rendimenti migliori quando i fondi vengono utilizzati per i prestiti ai mutuatari.
• La differenza tra il costo dei fondi e il tasso di interesse addebitato ai mutuatari è una delle principali fonti di profitto per molti istituti finanziari.

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