Lo stock Costco brilla mentre i beni di prima necessità sottoperformano

Un guadagno del 12, 5% nel 2018 per le azioni di Costco Wholesale Corporation (COST) è stato probabilmente aiutato da un'attività di trading insolita rialzista nel titolo. Quest'anno le azioni di Costco hanno registrato ottime performance, anche a fronte di una debole performance da inizio anno (YTD) per il settore dei beni di prima necessità. Il guadagno del + 12, 5% di Costco si confronta con una performance del -7, 59% per l'ETF SPDR (XLP) del settore Staples Select Sector.

Ciò che rende interessante questa società è che volumi di azioni più elevati accompagnano il prezzo delle azioni più elevato quest'anno. Con attività del genere, non dovrebbe sorprendere il fatto che le azioni Costco abbiano registrato una tendenza al rialzo nel 2018. Concentrando i nostri sforzi nella ricerca di società con fondamentali fondamentali accanto a potenziali attività istituzionali rialziste, abbiamo scoperto che siamo in grado di scoprire titoli con prestazioni eccellenti.

Dal punto di vista di Macro Analytics for Professionals (MAP), l'indicatore più forte della dinamica positiva dei prezzi si ottiene misurando il potenziale accumulo istituzionale. Nel 2018, il titolo Costco ha registrato otto di questi rari segnali, con il primo segnale rialzista che si è verificato il 22 gennaio. Questo è in cima ai nove segnali che Costco ha lanciato dal settembre 2017. Vogliamo vedere un'attività rialzista nelle azioni insieme a solido fondamentali, in quanto ciò indica che la domanda per lo stock dovrebbe aumentare. (Vedi anche: Il modello di business di Costco è più intelligente di quanto pensi .)

Nel grafico seguente, le azioni Costco sono esplose a nuovi massimi accompagnati da un aumento dell'accumulazione. Le azioni dovrebbero continuare la traiettoria verso l'alto:

Il processo di MAP si concentra sull'identificazione di società con fondamentali solidi accompagnati da insolite e insolite attività istituzionali per cercare di misurare il potenziale accumulo / distribuzione a livello di singolo titolo. Studiando questi punti di dati, possiamo ipotizzare quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente sane. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità.

Nel decidere il candidato più forte per la crescita a lungo termine, consideriamo molte aree tecniche importanti per il successo. Alcuni di questi per Costco sono i seguenti:

• Sovraperformance YTD rispetto al mercato: + 11, 43% rispetto all'ETF SPDR S&P 500 (SPY)
• Sovraperformance YTD vs. settore: + 20, 09% rispetto a XLP
• Segnali di accumulo potenziale rialzisti

Oltre a un ottimo quadro tecnico, dovresti anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta un investimento a lungo termine. Come puoi vedere, Costco ha solidi guadagni e tassi di crescita delle vendite:

• Tasso di crescita delle vendite di un anno: + 8, 68%
• Tasso di crescita degli utili di un anno: + 11%
• Tasso di crescita dei dividendi a tre anni: + 12, 6%

Costco spunta la casella su solidi aspetti tecnici e fondamentali mentre mostra lo slancio istituzionale rialzista nell'ultimo anno. Riteniamo che l'attuale livello delle azioni sia in grado di migliorare ulteriormente. Le azioni Costco sono aumentate quest'anno e, con diversi segnali di attività istituzionale inusuali, il titolo potrebbe essere pronto per un passaggio continuo al rialzo. Tutto ciò indica un'ulteriore azione rialzista a lungo termine per lo stock.

La linea di fondo

Le azioni Costco rappresentano una potenziale opportunità di acquisto per l'investitore a lungo termine. Data la solida crescita degli utili, la crescita delle vendite e molteplici segnali di accumulazione insoliti, questo titolo potrebbe valere un posto in un portafoglio di crescita. (Per ulteriori informazioni, vedere: Perché le azioni di Costco possono salire per registrare i massimi .)

Per ulteriori informazioni sui segnali istituzionali di MAP, visitare la pagina "Chi siamo".

Informativa: l'autore detiene una posizione lunga in azioni Costco al momento della pubblicazione.

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