Trading direzionale
Il trading direzionale si riferisce a strategie basate sulla visione dell'investitore della direzione futura del mercato. Questo sarà l'unico fattore determinante nel decidere se l'investitore decide di vendere o acquistare il titolo.
Comprensione del trading direzionale
Il trading direzionale si riferisce a strategie di trading basate sulla valutazione da parte dell'investitore del mercato ampio o di una direzione specifica del titolo. Gli investitori possono attuare una strategia di trading direzionale di base assumendo una posizione lunga se il mercato o il titolo è in aumento o una posizione corta se il prezzo del titolo sta diminuendo.
Il trading direzionale è ampiamente associato al trading di opzioni poiché diverse strategie possono essere utilizzate per capitalizzare su un movimento più alto o più basso nel mercato più ampio o in un determinato titolo. Mentre il trading direzionale richiede che il trader abbia una forte convinzione sul mercato o sulla direzione a breve termine della sicurezza, il trader deve anche avere una strategia di mitigazione del rischio per proteggere il capitale di investimento se i prezzi si muovono nella direzione contraria al punto di vista del commerciante.
In genere, il trading direzionale in azioni richiede una mossa relativamente considerevole per consentire al trader di coprire commissioni e costi di trading, e comunque realizzare un profitto. Ma con le opzioni, a causa della loro leva finanziaria, si può tentare il trading direzionale anche se non si prevede che il movimento previsto nel titolo sottostante sia grande.
Key Takeaways
- Il trading direzionale si riferisce a strategie basate sulla visione dell'investitore della direzione futura del mercato.
- Gli investitori possono attuare una strategia di trading direzionale di base assumendo una posizione lunga se il mercato o il titolo è in aumento o una posizione corta se il prezzo del titolo sta diminuendo.
- Il trading direzionale richiede che il trader abbia una forte convinzione sulla direzione a breve termine del mercato o della sicurezza, pur essendo consapevole dei rischi, se i prezzi si muovono nella direzione opposta.
Esempio di trading direzionale
Supponiamo che un investitore sia rialzista sullo stock XYZ, che viene scambiato a $ 50 e si aspetta che salirà a $ 55 entro i prossimi tre mesi. Pertanto, l'investitore acquista 200 azioni a $ 50, con uno stop-loss a $ 48 nel caso in cui il titolo inverta la direzione. Se il titolo raggiunge l'obiettivo di $ 55, potrebbe essere venduto a quel prezzo per un profitto lordo, prima delle commissioni, di $ 1.000. (ad esempio, profitto di $ 5 x 200 azioni). Se XYZ viene scambiato solo fino a $ 52 entro i prossimi tre mesi, l'anticipo previsto del 4% potrebbe essere troppo piccolo per giustificare l'acquisto totale del titolo.
Le opzioni possono offrire all'investitore un'alternativa migliore al profitto della mossa modesta di XYZ. L'investitore prevede che XYZ (che viene scambiato a $ 50) si muoverà lateralmente nei prossimi tre mesi, con un obiettivo al rialzo di $ 52 e un obiettivo al ribasso di $ 49. Potrebbero vendere opzioni put a pagamento (ATM) con un prezzo d'esercizio di $ 50 in scadenza in tre mesi e ricevere un premio di $ 1, 50. Pertanto, l'investitore scrive due contratti di opzione put (di 100 azioni ciascuno) e riceve un premio lordo di $ 300 (ovvero $ 1, 50 x 200). Se XYZ sale a $ 52 quando le opzioni scadono in tre mesi, scadranno senza esercizio e l'investitore mantiene il premio di $ 300, meno commissioni. Tuttavia, se XYZ fosse inferiore a $ 50 entro la scadenza delle opzioni, l'investitore sarebbe obbligato ad acquistare le azioni a $ 50.
Se l'investitore era estremamente rialzista sul prezzo delle azioni di XYZ e voleva sfruttare il proprio capitale di negoziazione, poteva anche acquistare opzioni call in alternativa all'acquisto del titolo. Nel complesso, le opzioni offrono una flessibilità molto maggiore per strutturare le negoziazioni direzionali rispetto alle negoziazioni dirette lunghe / corte in azioni o indici.
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