Definizione e spiegazione del tasso di dividendo
Il tasso di dividendo è il totale dei pagamenti di dividendi attesi da un investimento, fondo o portafoglio espressi su base annua più eventuali dividendi aggiuntivi non ricorrenti che un investitore può ricevere durante quel periodo. A seconda delle preferenze e della strategia dell'azienda, il tasso di dividendo può essere fisso o regolabile.
Come viene calcolato un tasso di dividendo?
Il calcolo del tasso di dividendo di un investimento, fondo o portafoglio comporta la moltiplicazione degli ultimi pagamenti periodici di dividendi per il numero di periodi di pagamento in un anno.
Ad esempio, se un fondo di investimenti paga un dividendo di 50 centesimi ogni trimestre e paga anche un dividendo aggiuntivo di 12 centesimi per azione a causa di un evento non ricorrente di cui la società ha beneficiato, il tasso di dividendo è di $ 2, 12 all'anno (50 centesimi x 4 trimestri + 12 centesimi = $ 2, 12).
Le società che generano consistenti flussi di cassa generalmente pagano dividendi. Al contrario, le aziende in rapida crescita reinvestono in genere qualsiasi liquidità generata nella società e non pagano dividendi agli azionisti. Le aziende ad alta intensità di denaro che producono prodotti di consumo essenziali come alimenti, bevande e articoli per la casa e coloro che forniscono assistenza sanitaria, ad esempio, di solito spendono meno per far crescere le loro aziende. Pertanto, è più probabile che queste attività distribuiscano una percentuale di reddito agli azionisti come dividendi.
Key Takeaways
- Il tasso di dividendo è il totale dei pagamenti di dividendi attesi da un investimento, fondo o portafoglio espressi su base annuale.
- Le aziende che generano un utile profitto spesso pagano dividendi.
- Il rapporto di pagamento dei dividendi è un modo per valutare la sostenibilità dei dividendi di un'azienda.
- Un aristocratico di dividendi è una società che ha aumentato i suoi dividendi per almeno 25 anni consecutivi.
Rapporto di pagamento del dividendo
Le società che pagano dividendi spesso preferiscono mantenere o aumentare lentamente i loro tassi di dividendi a dimostrazione della stabilità e premiare gli azionisti. Le imprese che riducono i dividendi potrebbero entrare in uno stato finanziariamente più debole che, nella maggior parte dei casi, è accompagnato da un corrispondente calo del prezzo delle azioni.
Il rapporto di pagamento dei dividendi è un modo per valutare la forza dei dividendi di un'azienda. Il calcolo per un rapporto di pagamento è di dividere il dividendo per l'utile netto e quindi moltiplicare la somma per 100. Quando il rapporto di pagamento è inferiore, è preferibile poiché la società erogherà meno del suo reddito netto ai pagamenti dei dividendi degli azionisti. Inoltre, poiché l'azienda paga meno, l'impresa e i pagamenti sono più sostenibili. Al contrario, le società con elevati rapporti di pagamento possono avere difficoltà a mantenere i pagamenti dei dividendi, soprattutto se si verifica un evento imprevisto.
Dividendo Aristocratici
Gli investitori in cerca di reddito spesso cercano società che dimostrano una lunga storia di pagamenti di dividendi in costante crescita. Queste società, soprannominate aristocratiche dei dividendi, per definizione devono presentare almeno 25 anni di consistenti e significativi aumenti annuali dei dividendi. Gli aristocratici dei dividendi in genere orbitano tra settori come i prodotti di consumo e l'assistenza sanitaria, che tendono a prosperare in diversi climi economici. Kiplinger ha identificato 57 titoli ad alto dividendo a cui prestare attenzione, nel 2019. Alcuni dei nomi che hanno fatto la lista includono il produttore di macchine per immagini mediche Roper Technologies, il produttore di vernici Sherwin Williams e il distributore di alcolici Brown-Forman.
Esempio del mondo reale
Il gigante della vendita al dettaglio Walgreens Boots Alliance (WBA), la più grande farmacia al dettaglio sia negli Stati Uniti che in Europa, si distingue come un grande aristocratico di dividendi. La sua attività in farmacia ha funzionato bene, con una crescita delle vendite comparabile del 5, 1% e una crescita delle prescrizioni comparabile del 4, 0%. Data la storia dell'azienda di sovraperformance, gli analisti prevedono una crescita annua dell'8% -10% degli utili per azione, nei prossimi anni. Inoltre, i rendimenti saranno probabilmente potenziati dal rendimento da dividendi del 2, 5% di Walgreens, nonché da una valutazione crescente.
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