Svantaggio

Che cos'è il rovescio della medaglia?

L'aspetto negativo è il movimento negativo del prezzo di un titolo, settore o mercato. L'aspetto negativo può anche riferirsi a condizioni economiche, descrivendo potenziali periodi in cui un'economia ha smesso di crescere o si sta restringendo.

Key Takeaways

• Il rovescio della medaglia descrive il movimento negativo di un'economia, o il prezzo di un titolo, settore o mercato.
• Il tuo aspetto negativo teorico è del 100% se il titolo acquistato è sceso a $ 0. Tuttavia, se metti in cortocircuito la compagnia, il tuo aspetto negativo non è limitato ed è teoricamente infinito.
• Per la maggior parte, maggiore è il potenziale al ribasso, maggiore è il potenziale al rialzo.
• Esistono numerosi modi in cui gli investitori possono proteggersi dagli svantaggi.

Come funziona il rovescio della medaglia

Il rovescio della medaglia è espresso in termini di una stima del potenziale di una sicurezza o dell'economia di sperimentare movimenti negativi. Un analista azionario, ad esempio, può prevedere fino a che punto un prezzo azionario potrebbe scendere a causa di determinati eventi. Nel frattempo, gli economisti possono prevedere il rovescio della medaglia dell'economia di un paese prendendo in considerazione fattori come il tasso di disoccupazione, l'inflazione e il prodotto interno lordo (PIL) crescita.

Esempi di svantaggio

Supponiamo che un investitore abbia pagato $ 100.000 per possedere 1.000 azioni della società ABC. Sebbene improbabile, il prezzo delle azioni potrebbe potenzialmente scendere a $ 0, il che significa che il rischio al ribasso dell'investimento è del 100% o $ 100.000.

È qui che entra in gioco il calcolo del rischio al ribasso. In generale, maggiore è il rischio maggiore è il rischio al ribasso.

Per la maggior parte delle attività, il rovescio della medaglia è limitato, poiché un prezzo non può scendere al di sotto di $ 0. Le eccezioni includono la vendita allo scoperto, un' strategia di trading che consente agli investitori di speculare sul calo di un prezzo di azioni o altri titoli. Se il prezzo di un bene in cortocircuito aumenta, perdi denaro. Inoltre, il tuo aspetto negativo è teoricamente infinito, poiché il prezzo può continuare a salire.

Downside vs. Downside Risk

Un movimento al ribasso è spesso espresso in termini di rischio, come il rischio al ribasso per l'economia di un determinato paese o il rischio al ribasso per il titolo di una società a causa delle mutevoli tendenze dei consumatori. L'aspetto negativo è il potenziale movimento negativo, mentre il rischio al ribasso sembra quantificare tale movimento potenziale.

Per la maggior parte, maggiore è il potenziale al ribasso, maggiore è il potenziale al rialzo. Questo risale all'idea di maggiore è il rischio, maggiore è la ricompensa. Il lato positivo è la mossa positiva di un prezzo delle attività.

Il rischio al ribasso può essere valutato con fattori fondamentali e tecnici, stimando l'ammontare che un titolo o il prezzo delle attività potrebbe scendere nello scenario peggiore. Ciò può essere fatto utilizzando le probabilità o i modelli di deviazione standard, sebbene non sia possibile stimare perfettamente il rovescio della medaglia a meno che non sia presente una sorta di protezione al ribasso.

Metodi al ribasso

Gli investitori possono proteggere se stessi o il proprio portafoglio da ribassi coprendo perdite. Questo è noto come protezione al ribasso.

La protezione al ribasso fornisce una rete di sicurezza se un investimento inizia a diminuire di valore. Ciò può essere ottenuto in diversi modi, tra cui:

• Opzione put : un contratto che dà al proprietario il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un determinato importo di un titolo sottostante a un prezzo specificato entro un determinato periodo di tempo. Se il prezzo del titolo scende, l'investitore può vendere il titolo al prezzo indicato sul put o vendere il put poiché avrà un valore maggiore perché è in the money.
• Stop loss : un ordine effettuato con un broker a vendere automaticamente un titolo quando scende a un determinato prezzo o al di sotto di esso.
• Acquistare attività diverse : un portafoglio diversificato composto da attività negativamente correlate può facilitare il rischio al ribasso. Quando uno sale, l'altro tende a cadere, attenuando le perdite ma limitando anche i potenziali guadagni.

In alternativa, gli investitori potrebbero scegliere di attendere una correzione del mercato, sperando che il titolo possa riprendersi in futuro.

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