Evento di default definito

Un evento di inadempienza è una circostanza predefinita che consente a un prestatore di richiedere il rimborso completo di un saldo dovuto prima che sia dovuto. In molti accordi, il creditore includerà una disposizione del contratto che copre gli eventi di inadempimento per proteggersi nel caso in cui sembra che il mutuatario non sarà in grado o non intende continuare a rimborsare il prestito in futuro. Un evento di inadempienza consente al prestatore di sequestrare qualsiasi garanzia che è stata promessa e venderla per recuperare il prestito. Questo viene spesso utilizzato se il rischio di default è oltre un certo punto.

Abbattere l'evento di default

Un "evento di inadempienza" è un termine definito nei contratti di prestito e leasing. Quanto segue costituirebbe un evento predefinito in una tipica clausola del contratto di credito:

• mancato pagamento di qualsiasi importo del prestito (compresi gli interessi)
• violazione del patto finanziario
• inesattezza della rappresentazione materiale o violazione della garanzia
• di cross-default
• cambiamento negativo materiale (MAC)
• insolvenza

La clausola può contenere più circostanze che consentirebbero al creditore di invocare i propri diritti in caso di inadempienza. Questi eventi sarebbero personalizzati per la situazione unica del mutuatario. Sebbene un creditore possa legalmente richiedere il rimborso immediato in caso di inadempienza, in pratica raramente lo fa. Invece, di solito funziona con il mutuatario in difficoltà per riscrivere i termini del contratto di prestito. Se le parti concordano, il creditore produrrà una modifica al contratto di prestito che contiene condizioni più strette e, nella maggior parte dei casi, aumenta il tasso di interesse del prestito e riscuote una commissione di modifica.

Esempio di un evento di default

Il 10 gennaio 2018, Sears Holdings Corp. ha stipulato un contratto di credito a termine da $ 100 milioni con vari istituti di credito. La sezione 7.01 comprende 11 diversi eventi di default, compresi quelli sopra citati tranne MAC, per il rivenditore in difficoltà. Termini inequivocabili sono consueti in un contratto di credito redatto correttamente, ma l'accordo per Sears è particolarmente dettagliato e restrittivo perché il sindacato di prestito sta prendendo ulteriori precauzioni per proteggere i suoi interessi.

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