Modello di vendita esaurito
Il modello di vendita esaurito è una tecnica utilizzata per stimare quando un periodo di calo dei prezzi per un titolo è giunto alla fine. È impiegato da investitori che cercano di trarre profitto da un'inversione di tendenza dopo un periodo di intensa pressione di vendita.
Key Takeaways
- Il modello di vendita esaurito è una tecnica utilizzata dai trader per determinare se un titolo ha raggiunto il suo prezzo massimo.
- È comunemente usato quando un titolo è stato oggetto di intense vendite "di panico".
- Il modello di vendita esaurito si basa su informazioni sui prezzi, come il recente volume degli scambi e il prezzo medio mobile.
Comprensione del modello di vendita esaurito
Il modello di vendita esaurito è adatto per i periodi successivi a vendite insolitamente intense, altrimenti noto come "vendita di panico". In queste situazioni, gli investitori contrarian possono trarre profitto acquistando a prezzi insolitamente bassi.
La vendita di panico può essere descritta come la vendita rapida di un titolo basato su eventi a breve termine che non sono chiaramente collegati al valore intrinseco di quel titolo. Ad esempio, uno stock potrebbe dover affrontare la vendita di panico in risposta a una voce su un risultato potenzialmente negativo da una battaglia legale in corso. A volte, la vendita di panico può produrre un calo dei prezzi molto più grave di quanto sembri giustificato dalla notizia che ha scatenato il panico.
In queste situazioni, il modello di vendita esaurito può aiutare gli investitori contrarian a valutare quando è probabile che il calo dei prezzi raggiunga il suo punto più basso. A tale scopo, utilizza le informazioni relative al volume degli scambi, allo spostamento della cronologia dei prezzi medi e ad alcuni schemi grafici per rilevare quando si avvicina un'inversione di tendenza positiva. Poiché si basa principalmente sulle informazioni del grafico dei prezzi, il modello di vendita esaurito viene generalmente utilizzato dai trader che seguono l'approccio dell'analisi tecnica agli investimenti.
Analisi tecnica
Il modello di vendita esaurito è simile alle tecniche utilizzate dagli investitori di valore, che cercano opportunità di affare monitorando le società con rapporti prezzo / libro (P / B) bassi, rapporti prezzo / utili (P / E) e metriche simili . Tuttavia, il modello di vendita esaurito differisce da queste tecniche perché si basa solo sulla storia dei prezzi del titolo piuttosto che sui suoi fondamenti.
Sebbene diversi investitori potrebbero utilizzare versioni modificate del modello di vendita esaurito, la maggior parte delle versioni prevede le seguenti regole. In primo luogo, lo stock in questione deve essere recentemente diminuito in base a volumi di negoziazione insolitamente elevati. In secondo luogo, ci devono essere prove recenti di conflitti nella pressione di acquisto e vendita, che possono produrre modelli di candelabri come inghiottimenti. In terzo luogo, lo stock deve iniziare a testare le sue medie mobili di 40 o 50 giorni, segnalando una base di domanda da parte degli acquirenti. Se tutti questi fattori fossero presenti, il modello di vendita esaurito prevederebbe che lo stock ha raggiunto il suo punto di prezzo lento e che presto si verificherà un'inversione positiva.
Esempio reale del modello di vendita esaurito
Kyle è un trader che ama utilizzare tecniche di analisi tecnica per identificare le opportunità di acquistare titoli a prezzi insolitamente bassi. Per raggiungere questo obiettivo, tiene d'occhio le grandi mosse al ribasso del mercato, tentando di identificare i casi di vendita di panico, che può quindi acquistare utilizzando il modello di vendita esaurito.
Una delle notizie che attirano l'attenzione di Kyle riguarda XYZ Corporation, che ha recentemente pubblicato un comunicato stampa che annuncia un significativo richiamo del prodotto. Kyle stima che il costo totale del richiamo, anche con ipotesi pessimistiche, non dovrebbe superare il 5% della capitalizzazione di mercato dell'azienda. Con sua sorpresa, Kyle nota che nei giorni seguenti la notizia, le azioni di XYZ diminuiscono di oltre il 20%.
Convinto che la vendita di panico sia avvenuta, Kyle usa il modello di vendita esaurito per determinare se il prezzo ha raggiunto il suo livello. Scopre che il recente declino si è basato su volumi insolitamente alti, che recentemente si è verificata una nuova pressione d'acquisto unita alla vendita e che il prezzo ha iniziato a muoversi al di sopra della media mobile di 40 giorni. Con queste prove a disposizione, Kyle conclude che il titolo ha probabilmente raggiunto il suo prezzo massimo e procede con l'avvio di una posizione lunga nel titolo XYZ.
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