Media mobile esponenziale - Definizione EMA
Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile (MA) che attribuisce maggior peso e significato ai punti dati più recenti. La media mobile esponenziale viene anche definita media mobile esponenzialmente ponderata. Una media mobile ponderata in modo esponenziale reagisce in modo più significativo alle recenti variazioni di prezzo rispetto a una media mobile semplice (SMA), che applica un peso uguale a tutte le osservazioni nel periodo.
Key Takeaways
- L'EMA è una media mobile che attribuisce un peso e un significato maggiori ai punti dati più recenti.
- Come tutte le medie mobili, questo indicatore tecnico viene utilizzato per produrre segnali di acquisto e vendita basati su crossover e divergenze rispetto alla media storica.
- Gli operatori utilizzano spesso diversi giorni EMA, ad esempio, medie mobili di 20 giorni, 30 giorni, 90 giorni e 200 giorni.
La formula per EMA è
EMAToday = (ValueToday ∗ (Smoothing1 + Days)) dove: \ begin {allineato} e \ begin {allineato} EMA _ {\ text {Today}} = & \ left (\ text {Value} _ {\ text {Today} } \ ast \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \\ & + EMA _ {\ text {Yesterday}} \ ast \ left (1- \ left (\ frac {\ text {Smoothing}} {1+ \ text {Days}} \ right) \ right) \ end {align} \\ & \ textbf {dove:} \\ & EMA = \ text {Media mobile esponenziale } \ end {allineato} EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysS smoothing)) dove:
I tre passaggi di base per il calcolo dell'EMA sono:
- Calcola la SMA.
- Calcola il moltiplicatore per il fattore di livellamento / ponderazione per l'EMA precedente.
- Calcola l'EMA attuale.
Calcolo dell'EMA
Per calcolare un EMA, devi prima calcolare la media mobile semplice (SMA) in un determinato periodo di tempo. Il calcolo per la SMA è semplice: è semplicemente la somma dei prezzi di chiusura del titolo per il numero di periodi in questione, diviso per lo stesso numero di periodi. Quindi, ad esempio, una SMA a 20 giorni è solo la somma dei prezzi di chiusura degli ultimi 20 giorni di negoziazione, divisa per 20.
Successivamente, è necessario calcolare il moltiplicatore per livellare (ponderazione) l'EMA, che in genere segue la formula: [2 ÷ (periodo di tempo selezionato + 1)]. Pertanto, per una media mobile di 20 giorni, il moltiplicatore sarebbe [2 / (20 + 1)] = 0, 0952.
Infine, per calcolare l'attuale EMA, viene utilizzata la seguente formula: [Prezzo di chiusura-EMA (giorno precedente)] x moltiplicatore + EMA (giorno precedente)
L'EMA attribuisce una ponderazione più elevata ai prezzi recenti, mentre la SMA assegna una ponderazione uguale a tutti i valori. La ponderazione attribuita al prezzo più recente è maggiore per un EMA a breve termine rispetto a un EMA a più lungo termine. Ad esempio, ai dati sui prezzi più recenti viene applicato un moltiplicatore del 18, 18% per un EMA a 10 periodi, mentre per un EMA a 20 periodi viene utilizzato solo un coefficiente di ponderazione del 9, 52%. Vi sono anche lievi variazioni dell'EMA ottenute utilizzando il prezzo aperto, alto, basso o mediano anziché utilizzare il prezzo di chiusura.
02:03Vs. semplici Medie mobili esponenziali
Cosa ti dice la media mobile esponenziale ">
Le medie mobili esponenziali a 12 e 26 giorni (EMA) sono spesso le medie a breve termine quotate o analizzate più comunemente. I 12 e 26 giorni vengono utilizzati per creare indicatori come la divergenza della convergenza della media mobile (MACD) e l'oscillatore del prezzo percentuale (PPO). In generale, gli EMA a 50 e 200 giorni sono utilizzati come segnali di tendenze a lungo termine. Quando un prezzo delle azioni supera la media mobile di 200 giorni, è un indicatore tecnico che si è verificata un'inversione.
Gli operatori che utilizzano l'analisi tecnica trovano le medie mobili molto utili e approfondite se applicate correttamente, ma creano scompiglio se utilizzate in modo improprio o interpretate erroneamente. Tutte le medie mobili comunemente utilizzate nell'analisi tecnica sono, per loro stessa natura, indicatori di ritardo. Di conseguenza, le conclusioni tratte dall'applicazione di una media mobile a un particolare grafico di mercato dovrebbero essere di confermare un movimento del mercato o di indicarne la forza. Molto spesso, quando una linea di indicatori della media mobile ha apportato una modifica per riflettere una variazione significativa del mercato, il punto ottimale di ingresso sul mercato è già passato. Un EMA serve ad alleviare questo dilemma in una certa misura. Poiché il calcolo EMA attribuisce maggior peso ai dati più recenti, "abbraccia" l'azione dei prezzi un po 'più strettamente e quindi reagisce più rapidamente. Ciò è auspicabile quando un EMA viene utilizzato per derivare un segnale di entrata di negoziazione.
Interpretazione dell'EMA
Come tutti gli indicatori della media mobile, sono molto più adatti per i mercati di tendenza. Quando il mercato è in una tendenza al rialzo forte e sostenuta, la linea dell'indicatore EMA mostrerà anche una tendenza al rialzo e viceversa per una tendenza al ribasso. Un operatore vigile presterà attenzione non solo alla direzione della linea EMA, ma anche alla relazione del tasso di variazione da una barra all'altra. Ad esempio, quando l'azione dei prezzi di un forte trend rialzista inizia ad appiattirsi e a invertire, il tasso di variazione dell'EMA da una barra all'altra inizierà a diminuire fino a quando la linea dell'indicatore si appiattisce e il tasso di variazione è zero.
A causa dell'effetto ritardato di questo punto, o anche di alcune barre prima, l'azione del prezzo avrebbe dovuto già essere invertita. Ne consegue, pertanto, che l'osservazione di un costante calo del tasso di variazione dell'EMA potrebbe essere utilizzata come indicatore in grado di contrastare ulteriormente il dilemma causato dall'effetto ritardato delle medie mobili.
Usi comuni dell'EMA
Gli EMA sono comunemente usati insieme ad altri indicatori per confermare movimenti significativi del mercato e per misurarne la validità. Per gli operatori che negoziano mercati infragiornalieri e in rapido movimento, l'EMA è più applicabile. Abbastanza spesso, gli operatori utilizzano gli EMA per determinare un orientamento al trading. Ad esempio, se un EMA su un grafico giornaliero mostra una forte tendenza al rialzo, la strategia di un trader intraday può essere quella di negoziare solo dal lato lungo su un grafico intraday.
La differenza tra EMA e SMA
La principale differenza tra una media mobile esponenziale e una media mobile semplice è la sensibilità che ciascuno mostra alle variazioni dei dati utilizzati nel suo calcolo.
Più specificamente, l'EMA attribuisce una ponderazione più elevata ai prezzi recenti, mentre la SMA assegna una ponderazione uguale a tutti i valori. Le due medie sono simili perché sono interpretate nello stesso modo e sono entrambe comunemente utilizzate dai trader tecnici per appianare le fluttuazioni dei prezzi. Poiché gli EMA attribuiscono una ponderazione maggiore ai dati recenti rispetto ai dati precedenti, sono più reattivi alle ultime variazioni di prezzo rispetto alle SMA, il che rende i risultati degli EMA più tempestivi e spiega perché l'EMA è la media preferita tra molti trader.
Limitazioni dell'EMA
Non è chiaro se si debba porre maggiormente l'accento sui giorni più recenti nel periodo di tempo o su dati più distanti. Molti trader ritengono che i nuovi dati rispecchieranno meglio l'attuale tendenza con cui si sta muovendo la sicurezza; nel frattempo altri ritengono che privilegiare determinate date rispetto ad altri influenzerà la tendenza. Pertanto, l'EMA è soggetto a parzialità di recency.
Allo stesso modo, l'EMA si basa interamente su dati storici. Molte persone (compresi gli economisti) ritengono che i mercati siano efficienti, ovvero che i prezzi di mercato attuali riflettano già tutte le informazioni disponibili. Se i mercati sono effettivamente efficienti, l'utilizzo dei dati storici non dovrebbe dirci nulla sulla direzione futura dei prezzi delle attività.
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