Saggezza finanziaria da tre saggi

Alcuni di noi sono più disciplinati di altri. Poco dopo la nostra nascita, iniziamo a imparare le regole della vita. Alcune di queste regole abbiamo dovuto imparare nel modo più duro, attraverso tentativi ed errori. Altri abbiamo imparato dai nostri genitori. Imparare dagli altri in questo modo è spesso più facile, tuttavia, sembriamo fare un lavoro migliore nel ricordare le lezioni che apprendiamo nel modo più duro. Come investitori, abbiamo una scelta. Possiamo imparare nel modo più duro e sperare di sopravvivere alle nostre lezioni e di non rimanere senza soldi, oppure possiamo imparare dai seguenti tre saggi.

Tre saggi - Warren Buffett, Dennis Gartmen e Puggy Pearson - hanno trovato metodi molto diversi per raggiungere il successo finanziario, ma condividono tutti un tratto comune: il loro successo è seguito seguendo una rigida serie di regole. In questo articolo ti mostreremo nove regole che rispettano tre saggi investitori.

Il più grande investitore del mondo, Warren Buffett, l '"Oracolo di Omaha", è considerato da molti il ​​più grande investitore di sempre. È anche noto per aver donato gran parte dei suoi $ 40 miliardi di fortuna alla Bill & Melinda Gates Foundation, che si dedica a portare innovazioni nella salute e nell'apprendimento. Buffett è principalmente un investitore di valore che segue da vicino la filosofia di investimento di Benjamin Graham dopo aver lavorato presso la ditta Graham, Graham-Newman. (Per saperne di più su Buffett, vedi Warren Buffett: come lo fa e qual è lo stile di investimento di Warren Buffett? )

Buffett ha diverse eccellenti regole di investimento. Puoi leggerne molti nei rapporti annuali della sua azienda (Berkshire Hathaway), che sono un'ottima fonte di conoscenza degli investimenti.

Ecco tre delle regole di Buffett:

• Regola n. 1: non perdere mai denaro. Regola n. 2: non dimenticare mai la regola n. 1. Se perdi denaro su un investimento, ci vorrà un rendimento molto maggiore per raggiungere il pareggio, e tanto meno fare soldi aggiuntivi. Riduci al minimo le perdite trovando aziende di qualità che vendono temporaneamente a prezzi scontati. Quindi seguire i buoni principi di gestione del capitale e mantenere le soste finali. Inoltre, stare seduti su un trade in perdita richiede tempo, denaro e capitale mentale. Se ti trovi in ​​questa situazione, è tempo di andare avanti.
• Il mercato azionario è progettato per trasferire denaro dall'attivo al paziente. I migliori rendimenti provengono da coloro che aspettano la migliore opportunità di mostrarsi prima di prendere un impegno. Coloro che inseguono l'attuale hot stock di solito finiscono per perdere più di quanto guadagnino. Rimani attivo nella tua analisi, cerca aziende di qualità a prezzi scontati e attendi che aspettino che raggiungano il loro prezzo scontato prima di acquistare.
• La qualità più importante per un investitore è il temperamento, non l'intelletto. Hai bisogno di un temperamento che non tragga grande piacere dall'essere con la folla o contro di essa. Pensare in modo indipendente e avere fiducia in ciò che credi è molto più importante che essere la persona più intelligente sul mercato. Il più delle volte, le migliori opportunità si trovano quando tutti gli altri si sono arresi in borsa. Fiducia ed emozione sono i nemici di un portafoglio di alta qualità.

Il grande commerciante Gartman Nel numero di ottobre 1989 della rivista Futures , Dennis Gartman pubblicò 15 semplici regole per il trading. È un trader di successo che ha sperimentato la gamma di trading dalla grande vincita alla quasi perdita di tutto. Attualmente pubblica The Gartman Letter, una pubblicazione quotidiana per investitori e istituzioni esperti.

Ecco tre delle migliori regole di Gartman:

• Non c'è mai uno scarafaggio. Quando si riscontra un problema a causa di un malfunzionamento della gestione, aspettarsi che ne seguano molti altri. Le cattive notizie generano spesso cattive notizie. Se dovessi riscontrare qualche indizio su questo tipo di problema, evita lo stock e vendi le azioni che possiedi attualmente. (Per la lettura correlata, vedere Valutazione della gestione di un'azienda, Impegnarsi in un soffio di gestione e Mettere la gestione al microscopio .)
• In un mercato toro solo essere lungo. In un mercato orso solo essere brevi. Circa il 60% della mossa di un titolo si basa sulla mossa complessiva del mercato, quindi segui la tendenza quando investi o fai trading. Come dice il proverbio, "La tendenza è tua amica".
• Non fare uno scambio fino a quando i fondamenti e i tecnici non saranno d'accordo. I fondamentali aiutano a trovare aziende di qualità che vendono a prezzi scontati. L'analisi tecnica aiuta a determinare quando acquistare, l'obiettivo di uscita e dove impostare il trailing stop. Una variazione di questo è pensare come un fondamentalista e commerciare come un tecnico. Quando capisci i motivi fondamentali che stanno guidando lo stock e i tecnici confermano i fondamenti, allora puoi fare lo scambio. (Per ulteriori informazioni, consultare Analisi fondamentale per gli operatori e cosa possono imparare gli investitori dagli investitori? )

Il giocatore d'azzardo
La saggezza del due volte campione del mondo di poker giocatore Puggy Pearson offre la nostra ultima serie di regole da seguire. "Solo tre cose da scommettere", ha detto una volta Puggy, "conoscendo la fine del 60/40 di una proposta, gestione del denaro e conoscendo te stesso". Bene, quelle regole si applicano anche agli investitori.

Ecco le regole onnicomprensive di Pearson:

• Conoscere la fine del 60/40 di una proposta Comprendere le probabilità di pescare una mano vincente è essenziale per il poker. Le scommesse 60/40 sono quelle che offrono le migliori possibilità di vincita date tutte le opzioni disponibili. Se giochi solo mani che hanno queste probabilità o meglio, le statistiche sono dalla tua parte.
  Come investitori, dovremmo cercare di mettere le probabilità a nostro favore in ogni operazione. Trovare le migliori opportunità 60/40 richiede tempo e ricerca, poiché ci sono molti modi per trovare buoni candidati. Questi possono essere identificati attraverso la selezione individuale di titoli, approcci top-down o bottom-up, analisi tecniche o fondamentali, prezzi basati sul valore, orientati alla crescita, orientati al settore o qualunque approccio funzioni meglio per un particolare investitore. Il punto è che gli investitori devono lavorare costantemente per trovare e riconoscere le opportunità mentre si presentano. Una volta che hai ricevuto le carte giuste, è il momento di fare il passo successivo.
• Gestione del denaro La gestione del denaro è un processo in corso. Il primo principio è minimizzare le perdite su ogni opportunità. Fortunatamente, gli investitori non devono anticipare per giocare, come nel poker, anche se gli investitori devono lavorare sodo per trovare buone opportunità. Una volta che hai una buona mano, è tempo di decidere quanti soldi dedicare all'opportunità.
  Mentre molto è scritto su questo argomento, manteniamolo semplice. Fondamentalmente è una decisione di rischio-rendimento. Più soldi impegnerai, maggiore sarà la possibile ricompensa e maggiore sarà il rischio di perdere parte di quei soldi. Tuttavia, se non giochi, non puoi vincere. (Per ulteriori informazioni, consultare Determinazione del rischio e della piramide del rischio .)
  Fondamentalmente, quando si presentano le migliori opportunità, è generalmente saggio prendere un impegno significativo. Per buone (ma non grandi) opportunità, impegnarsi in piccole quantità ha senso in quanto la potenziale ricompensa è inferiore. Come nel poker, la maggior parte dei soldi di un investitore viene fatta in piccoli incrementi con l'occasionale grande vincita che arriva di tanto in tanto. Ciò richiede che un investitore valuti ciascuna opportunità rispetto ad altre che si sono mostrate in passato. L'esperienza è un insegnante eccellente. Infine, gli investitori possono utilizzare una strategia di stop-loss per mitigare maggiori perdite qualora la loro valutazione dell'opportunità si rivelasse errata. I giocatori d'azzardo troppo cattivi non hanno un tale strumento! (Per saperne di più, vedi L'ordine Stop-Loss - Assicurati di usarlo .)
• Conoscere te stesso L'ultima regola del gioco d'azzardo, conoscere te stesso, significa fare tutto il possibile per attenersi alla tua disciplina. Tutti vogliono andare avanti con esso per fare il prossimo trade, ma se quell'opportunità non rientra nella tua misura di una buona opportunità 60/40, allora devi forzarti a passare. Mentre ti mancheranno alcuni buoni guadagni, questo ti salverà anche da alcune forti perdite. Seguire la tua disciplina è essenziale per il successo come giocatore d'azzardo e investitore. Devi essere straordinariamente paziente nella ricerca delle giuste opportunità e poi cercare aggressivamente le migliori.

Conclusione Ciascuno di questi tre saggi eccelle seguendo le sue regole. In questo modo, hanno avuto successo dove molti altri hanno fallito. Anche se potremmo non essere saggi come questi tre uomini, possiamo imparare dai migliori.