Goldman lancia ETF Smart Beta a prezzi scontati

Col senno di poi, sembra che The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) si stesse aspettando il suo tempo e aspettando di entrare nel gioco dei fondi negoziati in borsa (ETF) con una serie vincente di offerte. La grande banca e il gestore patrimoniale hanno iniziato a esplorare lo spazio delle note scambiate in borsa (ETN) nel 2007, ed è stato solo nel 2015 che Goldman ha iniziato il suo primo ETF.

Questo prodotto, l'ETF Goldman Sachs ActiveBeta US Large Cap Equity (GSLC), ha riscosso un enorme successo. Come riporta un rapporto di ETF.com, GSLC ha accumulato $ 100 milioni di attività in soli due mesi e $ 1 miliardo in un anno. Sfruttando la prima posizione di Goldman in altre aree dello spazio di investimento, GSLC è stata in grado di offrire un approccio multi-fattore alle azioni statunitensi a grande capitalizzazione con un rapporto di spesa dello 0, 09%.

Dal suo primo ETF nel 2015, Goldman ha lanciato circa una dozzina di altri fondi beta intelligenti. Nello spazio dell'ETF, gli investitori si aspettano commissioni incredibilmente basse. Un aspetto importante della strategia ETF di Goldman è che le commissioni sono quasi basse. Con strategie beta intelligenti a prezzi di indice di vaniglia, Goldman ha raggiunto una combinazione che si è dimostrata incredibilmente allettante per gli investitori dell'ETF. (Vedi anche: Goldman lancia l'ETF sull'impatto basato sulla classifica di Paul Tudor Jones .)

Più di $ 9, 3 miliardi in AUM

Al 31 agosto 2018, i 12 ETF nella lista delle offerte di gestione attiva di Goldman Sachs detenevano oltre 9, 3 miliardi di dollari in totale attivo gestito (AUM). Di queste 12 offerte, la più grande rimane GSLC, con poco meno di $ 4 miliardi in AUM. GSLC offre inoltre il rapporto di spesa più basso tra gli ETF Goldman, insieme all'ETF Equal Weight US Large Cap Equity (GSEW), che comporta anche un costo dello 0, 09%. Delle dozzine di offerte, nessuna ha un indice di spesa superiore allo 0, 45% e l'indice di spesa medio è di circa lo 0, 24%.

La maggior parte di questi prodotti inizia con un settore o segmento di mercato che è generalmente coperto da un prodotto vaniglia e quindi aggiunge anche un fattore o un componente beta intelligente. Esistono sei ETF azionari ActiveBeta, ad esempio, ciascuno dei quali classifica le partecipazioni potenziali in base a quattro fattori. Questi fondi combinano quindi i risultati in un indice misto multi-fattore. Esistono tre prodotti a reddito fisso di Access, che utilizzano analisi fondamentali e vincoli di liquidità al fine di stuzzicare le performance più forti tra un ampio pool di emittenti di obbligazioni. (Vedi anche: The Emergence of Multi-Factor ETFs .)

Oltre ai numerosi ETF sulle smart beta, esistono anche altre strategie. L'ETF Goldman Sachs JUST US Large Cap Equity (JUST) trova ancora un modo per distinguersi da prodotti simili di altri emittenti. JUST è un fondo socialmente responsabile che adatta le sue partecipazioni alle priorità dei suoi investitori.

Prestazioni commisurate

Mentre gli ETF Goldman sono altamente competitivi in ​​termini di costi, commissioni basse comportano anche rendimenti relativamente bassi. Secondo ETF.com, "la maggior parte dei fondi dell'impresa abbraccia abbastanza da vicino i rispettivi parametri di riferimento del segmento e, sebbene su base annuale tutti gli ETF Goldman superino i migliori fondi concorrenti nello spazio, la maggior parte lo fa di un punto percentuale o meno. " GSLC, ad esempio, ha registrato un rendimento da inizio anno fino al 31 agosto 2018 del 10, 75%. Questa performance è forte, ma è solo di poco superiore di un punto percentuale rispetto all'ETF SPDR S&P 500 (SPY), che ha registrato un rendimento del 9, 57% nello stesso periodo.

Ottenere un piccolo vantaggio rispetto ai concorrenti è ancora abbastanza per gli ETF di Goldman essere molto allettanti per gli investitori. GSLC costa 41 punti base in meno rispetto all'ETF azionario a media capitalizzazione di tipo large cap. Per Goldman, l'approccio di trovare un popolare ETF alla vaniglia e quindi di generare un veicolo a più fattori che è poi fortemente scontato ha finora dimostrato di avere molto successo. Sebbene non tutti gli ETF su Goldman siano più economici dei loro concorrenti, la tendenza sembra orientarsi verso commissioni sempre più basse, il che renderà sicuramente felici gli investitori. (Per ulteriori informazioni, consultare: L' ETF Goldman offre un approccio multi-fattore ai mercati sviluppati .)