Come negoziare gli ETF sulla volatilità commerciale

Ci sono momenti in cui i fondi negoziati in borsa (ETF) con negoziazione della volatilità sono molto interessanti e periodi in cui gli ETF sulla volatilità dovrebbero essere lasciati soli. Un ETF sulla volatilità in genere si sposta inversamente sui principali indici di mercato, come l'S & P 500. Quando l'S & P 500 è in aumento, gli ETF in genere diminuiscono. Quando l'indice S&P 500 diminuirà, gli ETF sulla volatilità aumenteranno. Proprio come gli indici di mercato, anche le tendenze si sviluppano negli ETF sulla volatilità. Un forte trend rialzista nell'indice S&P 500 indica una tendenza al ribasso degli ETF sulla volatilità e viceversa. I day trader possono sfruttare le grandi mosse che si verificano negli ETF sulla volatilità nei principali punti di inversione del mercato, nonché quando i principali indici sono in forte declino.

ETF vs. ETN

Comunemente denominati ETF sulla volatilità, esistono anche ETN sulla volatilità. Un ETF è un fondo negoziato in borsa che detiene attività sottostanti in quel fondo. Un ETN è una nota negoziata in borsa e non detiene alcuna attività. Gli ETN non presentano gli errori di tracciamento a cui gli ETF possono essere soggetti perché gli ETN tracciano solo un indice. D'altro canto, gli ETF investono in attività che seguono un indice. Questo passaggio aggiuntivo può creare discrepanze nelle prestazioni tra l'ETF e l'indice che dovrebbe rappresentare.

Gli ETF e gli ETN sono entrambi accettabili per la volatilità delle negoziazioni giornaliere, purché l'ETF o l'ETN oggetto di negoziazione abbiano molta liquidità.

Scelta di una volatilità ETF / ETN

Esistono diversi ETF sulla volatilità tra cui scegliere, inclusi gli ETF sulla volatilità inversa. Un ETF sulla volatilità inversa si sposterà nella stessa direzione degli indici principali (la direzione opposta / inversa dell'ETF sulla volatilità tradizionale). Durante il day trading, un ETF / ETN semplicistico ad alto volume è di solito la scelta migliore. L'iPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) è il più grande e il più liquido nell'universo di volatilità ETF / ETN.

L'ETN vede un volume medio di oltre 15 milioni di azioni al giorno, in genere, ma aumenta di oltre 70 milioni quando l'S & P 500 vede un calo significativo e gli operatori si accumulano in VXX spingendolo verso l'alto.

ETF / ETN sulla volatilità degli scambi migliori dei tempi giornalieri

VXX di solito vede mosse esplosive quando l'S & P 500 diminuisce. Le mosse in VXX in genere superano di gran lunga il movimento visto nell'S & P 500. Ad esempio. Un calo del 5% nell'S & P 500 può comportare un guadagno del 15% in VXX. Pertanto, il trading di VXX offre un maggiore potenziale di profitto rispetto alla semplice riduzione dell'ETF S&P 500 SPDR (SPY). Dal momento che VXX ha la tendenza a "superare" i declini dell'S & P 500, quando l'S & P 500 si riunisce di nuovo, VXX in genere vende in modo drammatico.

I commercianti diurni hanno due modi per trarre profitto;

• Acquista VXX quando l'S & P 500 è in calo.
• Breve VXX a seguito di un picco di prezzo quando l'S & P 500 riprende a salire di nuovo e VXX sta diminuendo.

A seconda delle dimensioni dell'andamento dell'S & P 500, le condizioni commerciali favorevoli in VXX possono durare da alcuni giorni a diversi mesi. Il grafico seguente mostra un declino a breve termine e un'inversione dell'S & P 500 e il corrispondente rally e selloff in VXX.

I grafici mostrano che VXX ha la tendenza a superare. Ha registrato un rialzo del 105% sulla base di un calo dell'11, 84% nell'indice S&P 500. Poi è sceso del 31, 6% quando l'S & P 500 è rimbalzato del 10% dal minimo. Questi sono i tempi in cui i commercianti vorranno negoziare in VXX.

Quando l'S & P 500 è in una tendenza al rialzo molto tranquilla con un leggero movimento al ribasso, VXX diminuirà lentamente e non è l'ideale per il day trading. Le grandi opportunità derivano durante e in seguito a un calo di diversi punti percentuali o più nell'S & P 500.

ETF sulla volatilità delle negoziazioni giornaliere

Gli ETF sulla volatilità, come VXX, spesso "guidano" l'S & P 500. Quando ciò si verifica, ti consente di sapere da che parte del trade vuoi fare. VXX può essere utilizzato per prefigurare le mosse nell'S & P 500, il che può essere d'aiuto nelle azioni di trading diurne o nei futures S&P 500 anche quando non vi è sostanziale volatilità nell'S & P 500.

Il grafico sopra fornito fornisce diversi indizi sul fatto che l'S & P 500 si sposterà più in alto. Il VXX è stato più debole al mattino, spostandosi complessivamente più in basso anche quando l'S & P 500 ha registrato un minimo più basso. Quindi, VXX ha superato il suo livello di supporto principale, indicando che l'S & P 500 alla fine ha superato il suo livello di resistenza. Dopo circa mezz'ora. VXX non guiderà sempre l'S & P 500. A volte l'S & P 500 guiderà, il che può anche fornirci indizi per il day trading di VXX, come mostrato nell'esempio seguente.

Le maggiori opportunità intraday si verificano in VXX quando si verifica un calo significativo (e / o successivo rally) nell'S & P 500. In tali periodi, è possibile utilizzare le seguenti entrate e fermate per trarre profitto dalla volatilità ETN.

Quindi, come possiamo effettivamente scambiare l'ETF sulla volatilità ">

Alle 10:43 l'S & P 500 ha appena registrato un minimo più basso, quindi inizia a registrare un rally. Allo stesso tempo, VXX è ben al di sotto del suo massimo e sta formando un canale laterale. L'S & P 500 continua a crescere. Un day trader dovrebbe ora mettere insieme il VXX che è debole (basso) e che se l'S & P 500 sta registrando il VXX è probabile che inizi a cadere presto.

Attendi un trigger commerciale. Questo è un evento che in realtà ti dice che il prezzo sta iniziando a scendere. In questo caso, VXX si sta muovendo in un piccolo consolidamento sopra $ 33, 38. Se il prezzo scende al di sotto di $ 33, 38, il consolidamento verrà interrotto e, dati gli altri elementi di prova, è possibile effettuare uno scambio breve.

Se stai andando corto, posiziona uno stop loss $ 0, 02 sopra il massimo più recente che si è verificato poco prima dell'entrata. Se vai lungo, posiziona uno stop loss $ 0, 02 al di sotto del minimo più recente che si è verificato poco prima dell'entrata.

Esci manualmente dagli scambi se noti che la tendenza generale del mercato si sta spostando contro di te. Se sei basso, uno swing più alto basso o uno swing più alto indica un potenziale cambiamento di tendenza. Se sei lungo, un'oscillazione inferiore bassa o un'oscillazione inferiore alta indica un potenziale cambiamento di tendenza.

In alternativa, impostare un obiettivo che è un multiplo del rischio. Se il rischio su una negoziazione è di $ 0, 14 per azione, punta a trarre profitto a un rischio doppio rispetto a $ 0, 28.

Ad esempio, lo short trade sopra è stato avviato a $ 33, 37 con uno stop loss a $ 33, 51. La distanza tra l'ingresso e lo stop loss è di $ 0, 14. Pertanto, mira a fare almeno $ 0, 28 sul commercio (rischio due volte) posizionando l'obiettivo $ 0, 28 al di sotto della voce a $ 33, 09.

Questo multiplo è regolabile in base alla volatilità. In tendenze molto forti potresti essere in grado di realizzare un profitto che è tre o quattro volte maggiore del tuo rischio.

Lo stesso metodo si applica quando VXX è forte e S&P 500 è debole. VXX si sposterà più in alto; attendere un pullback e una pausa / consolidamento. Quando il prezzo si rompe sopra la parte superiore del consolidamento nella parte inferiore del pullback (quello che stiamo assumendo è il fondo) inserisci una posizione lunga. Posizionare uno stop loss appena sotto il minimo del pullback.

Se la volatilità ETN non si muove abbastanza per produrre facilmente guadagni che sono il doppio del rischio, evitare di negoziare fino a quando la volatilità non aumenta.

La linea di fondo

Gli ETF sulla volatilità e gli ETN di solito hanno oscillazioni dei prezzi maggiori rispetto all'S & P 500, rendendoli ideali per il day trading. Le maggiori opportunità in termini di variazioni dei prezzi percentuali si verificano durante e poco dopo che l'S & P 500 ha registrato cali significativi. Un ETN sulla volatilità, come l'S & P 500 VIX (VXX), può anche prefigurare ciò che l'S & P 500 farà. Quando VXX è relativamente debole, mostra che l'S & P 500 è probabilmente forte. O andare corto VXX o lungo l'S & P 500 SPDR. Quando VXX è relativamente forte, mostra che l'S & P 500 è probabilmente debole. Vai lungo VXX o corto l'S & P 500 SPDR.

Nessun metodo funziona sempre, motivo per cui gli ordini stop loss vengono utilizzati per limitare il rischio. I profitti dovrebbero essere maggiori delle perdite. In questo modo, anche se solo la metà degli scambi sono vincenti (l'obiettivo di profitto viene raggiunto), la strategia è ancora redditizia. Se non puoi ragionevolmente aspettarti di realizzare un profitto almeno due volte il tuo rischio, in base alla volatilità di quel giorno, allora non scambiare questa strategia.