Prendere un HELOC giusto per te?

Se hai più del 20% di capitale a casa tua, puoi qualificarti per una linea di credito di capitale proprio o HELOC. Un HELOC è un modo conveniente e spesso economico per prendere in prestito denaro. Non è necessario ottenere un HELOC dalla società che fornisce assistenza per il mutuo, è possibile fare acquisti con un certo numero di istituti di credito. Diamo un'occhiata a come funziona un HELOC e se le sue caratteristiche uniche potrebbero renderlo un'opzione buona o cattiva per te.
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Come funzionano gli HELOC?
Se capisci come funzionano le carte di credito, hai già una conoscenza di base di come funzionano gli HELOC. Con una carta di credito, la banca stabilisce un limite di credito basato sul reddito familiare e sul punteggio di credito. Ad ogni ciclo di fatturazione, puoi spendere tanto o tanto quanto vuoi, purché rimanga sotto tale limite. Quando si paga la fattura, il credito disponibile aumenta dell'importo del pagamento. Un HELOC funziona in modo simile, ma il limite di credito si basa sulla quantità di capitale che hai a casa. (Per la lettura correlata, vedere Prestiti in titoli di capitale: cosa è necessario sapere. )
HELOC: caratteristiche principali
Mentre il concetto di base di un HELOC assomiglia al concetto di base di una carta di credito, ci sono una serie di differenze importanti tra un HELOC e una carta di credito. I mutuatari dovrebbero comprendere a fondo queste caratteristiche prima di richiedere un HELOC.
Standard di sottoscrizione
Gli HELOC sono soggetti a standard di sottoscrizione, il che significa che dovrai documentare le tue entrate e il tuo stato lavorativo come faresti se rifinanziassi la tua casa. Quando richiedi una carta di credito, ti viene chiesto di fornire informazioni sul tuo reddito e lavoro, ma non devi documentarlo. Non tutti i mutuatari si qualificheranno per un HELOC. Qualificarsi per una carta di credito potrebbe essere più semplice.
collaterale
Dal momento che un HELOC è garantito dal tuo patrimonio netto di casa, se non lo ripaghi, potresti finire in pignoramento. Una carta di credito è una forma di credito non garantito, quindi hai meno probabilità di perdere la casa se non riesci a rimborsare ciò che prendi in prestito. Con la carta di credito predefinita, anche se i creditori ti hanno fatto causa e hai dovuto dichiarare bancarotta, potresti essere in grado di mantenere la tua casa. (Per la lettura correlata, vedere Le insidie ​​dell'acquisto di una casa di preclusione. )
Tassi di interesse
Gli HELOC, come la maggior parte delle carte di credito, hanno tassi di interesse variabili. Con una carta di credito, il tasso di interesse si basa su un tasso di interesse di riferimento come il tasso primario o il tasso interbancario offerto di Londra (LIBOR), oltre a un margine basato sul punteggio di credito, sulla cronologia dei rimborsi e su quanto il finanziatore deve addebitare potenzialmente guadagnare un profitto. I tassi di interesse di HELOC si basano su fattori simili. Tuttavia, gli HELOC hanno spesso tassi di interesse significativamente inferiori rispetto alle carte di credito. Detto questo, quando i tassi di interesse aumentano, le persone che pensavano di prendere in prestito denaro a buon mercato potevano trovarsi bloccati con HELOC grandi e costosi con tassi di interesse comparabili ai tassi delle carte di credito.
Deducibilità agli interessi
A differenza degli interessi sulle carte di credito, gli interessi di HELOC sono deducibili dalle tasse a meno che non siate soggetti all'imposta minima alternativa o prendiate la detrazione standard invece di dettagliare. Questa funzione può rendere gli HELOC più economici delle carte di credito in qualsiasi ambiente di tassi di interesse, ma può anche mettere in difficoltà i mutuatari.
Rifinanziamento del debito ad alto interesse
Se il tasso di interesse su un HELOC è del 5, 5% e i pagamenti degli interessi sono deducibili dalle tasse, e il tasso di interesse sul debito della carta di credito è del 29, 9% e i pagamenti degli interessi non sono deducibili dalle tasse, è facile vedere come un HELOC può salvarti un sacco di soldi e ti aiuta a uscire dal debito più velocemente. Tuttavia, alcune persone useranno un HELOC di interesse inferiore per estinguere il debito di interesse superiore, quindi useranno i loro limiti di carta di credito appena riforniti per accumulare più debito.

Un HELOC ti aiuterà o ti farà del male?
Se vuoi prendere in prestito contro l'equità nella tua casa usando un HELOC, assicurati di capire come funzionano. In particolare, è necessario sapere quando e in che misura il tasso di interesse potrebbe cambiare prima di prendere in prestito. Sarai in grado di permettersi i pagamenti mensili se salgono più tardi? Quanto può aumentare di stomaco? Le cose che desideri acquistare con i tuoi soldi HELOC valgono comunque la pena a un tasso di interesse più elevato?
La linea di fondo
Dovresti anche pensare a come prevedi di utilizzare il denaro e il tuo comportamento di prestito passato per decidere se un HELOC potrebbe aiutare o danneggiare le tue finanze nel lungo periodo. Se hai l'abitudine di abusare del credito e non ti fidi di cambiare i tuoi modi, potresti essere meglio lasciare intatta la tua equità domestica e mantenere il debito sulle tue carte di credito. (Per la lettura correlata, vedi Proteggiti dalle frodi HELOC. )