Assicurazione sulla vita vs. rendita: qual è la differenza?

A prima vista, le polizze di assicurazione sulla vita permanente e i contratti di rendita hanno obiettivi opposti quasi polari. L'assicurazione sulla vita è lì per aiutare la tua famiglia se muori in modo imprevisto o prematuro. Nel frattempo, le rendite agiscono come una rete di sicurezza, di solito per quelli dei loro anni senior, fornendo un flusso di reddito garantito per la vita.

Tuttavia, le società che commercializzano questi prodotti cercano di convincere i clienti che entrambe sono prudenti alternative di investimento ai mercati azionari e obbligazionari. E in entrambi i casi, la crescita differita dalle imposte su eventuali attività sottostanti è un punto di forza chiave.

In effetti, anche i contratti assicurativi e di rendita presentano uno svantaggio simile: i costi elevati che tendono a appesantire i rendimenti.

Per essere chiari, ci sono alcuni casi in cui praticamente qualsiasi prodotto finanziario può avere senso per uno scopo particolare. Ma questi casi sono meno comuni di quanto alcuni venditori siano propensi a lasciarsi andare

Assicurazione sulla vita

Il motivo principale per stipulare un'assicurazione sulla vita è salvaguardare le persone a carico in caso di decesso. Ma a differenza delle semplici polizze a vita, che pagano solo un sussidio di morte, le polizze a vita permanente (note anche come polizze di valore in denaro) aggiungono una componente di risparmio. Per questo motivo, i loro premi tendono ad essere un po 'più alti di quanto sarebbero con una politica a termine dello stesso valore nominale.

Nel caso di prodotti a vita intera, la società accredita il proprio conto in contanti sulla base della performance di un portafoglio di investimenti relativamente prudente. Altri tipi, come l'assicurazione sulla vita variabile, aumentano la tua potenziale crescita (così come il tuo rischio) permettendoti di scegliere di investire in un paniere di azioni, obbligazioni e fondi del mercato monetario.

Il denaro nel tuo conto di cassa / investimento cresce su una base differita fiscale. Quindi, diversamente dai normali conti di investimento o di risparmio, non è necessario pagare alcuna imposta sugli utili di investimento fino a quando i fondi non vengono effettivamente ritirati. Di conseguenza, non hai quel trascinamento sui tuoi guadagni che i conti tassabili portano con sé.

Queste politiche offrono anche un certo grado di flessibilità. Ad esempio, se il saldo in contanti è abbastanza elevato, è possibile stipulare prestiti esentasse per pagare esigenze impreviste. Finché ti ripaghi, compresi gli interessi, la prestazione di morte completa rimane intatta.

Ma la strategia di assicurazione sulla vita come investimento ha i suoi lati negativi. Non ultimo dei quali sono le tasse pesanti che spesso accompagnano tali politiche. Con molti piani, all'incirca la metà dei premi pagati nel primo anno paga la commissione per il rappresentante di vendita. Di conseguenza, la componente di risparmio della polizza, nota anche come valore di riscatto in contanti, impiega un po 'di tempo per iniziare a guadagnare trazione.

Oltre ai costi anticipati, si devono affrontare spese annuali per le spese amministrative e di gestione, che possono contrastare i benefici della crescita protetta dalle imposte dei vostri fondi. Spesso, non è nemmeno chiaro quali siano le commissioni esatte, il che rende difficile confrontare i fornitori.

Vale anche la pena sottolineare che molte politiche scadono nei primi anni perché i considerevoli pagamenti dei premi diventano troppo ripidi per essere mantenuti dagli assicurati. Di conseguenza, queste persone potrebbero vedere poco o nessun ritorno sull'investimento.

Citando l'adagio "Compra un termine e investi il ​​resto", molti pianificatori finanziari a pagamento raccomandano che gli investitori acquistino una polizza a basso costo per la copertura assicurativa e utilizzino "il resto", vale a dire l'importo aggiuntivo che un premio permanente a vita avrebbe un costo: finanziare un piano fiscale agevolato come un 401 (k) o IRA. La maggior parte delle volte, dovrai affrontare commissioni di investimento notevolmente inferiori in questo modo, pur godendo di una crescita differita fiscale nei tuoi conti.

Tuttavia, se hai già massimizzato il tuo contributo a questi conti pensionistici con agevolazioni fiscali, le politiche sul valore in contanti potrebbero iniziare a dare un senso. Anche allora, starai meglio se selezioni un fornitore a basso costo e hai un lungo periodo di tempo per far crescere il tuo saldo di cassa.

Inoltre, le persone con un patrimonio netto elevato a volte inseriscono una polizza di valore in contanti all'interno di un fondo fiduciario irrevocabile per ridurre le imposte sulla proprietà. Tecnicamente, la fiducia (non tu) paga i premi, quindi la polizza non è considerata parte del tuo patrimonio quando muori. Considerando che la massima aliquota dell'imposta federale sul patrimonio immobiliare nel 2018 era del 40%, i beneficiari di solito finiscono con un'eredità molto più grande in questo modo.

annualità

La maggior parte di noi spera di vivere fino alla vecchiaia matura, ma la longevità può avere pericoli. Tra questi c'è il rischio di sopravvivere ai tuoi soldi.

Le rendite sono state sviluppate per aiutare a mitigare quella preoccupazione. Fondamentalmente, una rendita è un contratto con un assicuratore in base al quale si accetta di pagare alla società un determinato importo, in una somma forfettaria o attraverso rate. A sua volta, ti effettua una serie di pagamenti ora o in una data futura.

A volte quei pagamenti durano per un periodo di tempo specifico, diciamo 10 anni. Ma molte rendite offrono erogazioni a vita. Di conseguenza, la paura di esaurire le risorse inizia a diminuire.

Come per le polizze assicurative sulla vita permanenti, il numero di prodotti di rendita è esploso nel corso degli anni. Ora puoi scegliere tra contratti "fissi" che accreditano il tuo conto a un tasso garantito e rendite "variabili", in cui i rendimenti sono ancorati a un paniere di fondi azionari e obbligazionari. C'è anche una rendita indicizzata, in cui le prestazioni del tuo account sono legate a un benchmark specifico, come l'S & P 500.

Sfortunatamente, gli stessi problemi che spesso derivano dalle polizze vita permanenti valgono anche per le rendite. Ad esempio, se firmi un contratto con una compagnia assicurativa tradizionale, puoi aspettarti di pagare una grossa commissione di commissione che taglierà i tuoi guadagni a lungo termine.

Forse ancora più preoccupanti sono le commissioni di riscatto che possono legare i tuoi fondi per un massimo di 10 anni. I numeri variano da un fornitore all'altro, ma non è insolito subire un hit del 7% su eventuali distribuzioni in eccesso effettuate durante i primi due anni del contratto.

Un'altra preoccupazione è il trattamento fiscale. Certo, i tuoi guadagni crescono su base differita. Ma una volta che inizi a ritirare fondi, puoi farlo senza penalità a 59 anni e mezzo, qualsiasi guadagno è soggetto alle aliquote ordinarie dell'imposta sul reddito. Se invece avessi acquistato azioni e obbligazioni, verrai tassato a un tasso di plusvalenze più favorevole.

I costi elevati significano che dovresti evitare del tutto le rendite? Non necessariamente.

Alcune persone hanno semplicemente bisogno di protezione per la loro vecchiaia, specialmente se provengono da una famiglia di lunga durata. Se non hai abbastanza risorse per vivere fino a 90 o 100 anni, un flusso di reddito a vita potrebbe avere senso. Ma gli esperti dicono che dovresti ottenere solo la copertura di cui hai davvero bisogno.

Innanzitutto, determina quanti soldi ti serviranno per vivere comodamente in pensione. Quindi, dedurre qualsiasi altra fonte di reddito, come i prelievi 401 (k) e i pagamenti della previdenza sociale. Mentre la pensione si avvicina, è possibile acquistare una rendita di pagamento immediato che copre la differenza.

Se sei un investitore più giovane, le rendite variabili potrebbero essere un'alternativa se hai già raggiunto il limite massimo dei tuoi contributi 401 (k) e IRA e potresti ancora usare un po 'di protezione fiscale. Assicurati solo che le tue risorse siano gravate da commissioni inutilmente elevate.

Key Takeaways

• Le assicurazioni sulla vita e le rendite sono entrambi prodotti assicurativi che possono essere utilizzati per investire a titolo di imposta differita.
• L'assicurazione sulla vita paga dopo la morte; le rendite pagano in anticipo e poi ti rimborsano con un flusso di reddito costante fino alla morte.
• Entrambi i prodotti tendono ad avere costi onerosi e termini complicati.
• Altri veicoli differiti dalle tasse, come 401 (k) se IRA, dovrebbero probabilmente essere esauriti prima di considerare questi prodotti assicurativi.
• Consulta un consulente finanziario che sai di non lavorare per conto di una compagnia assicurativa.