I tori di Microsoft cercano maggiori guadagni

(Nota: l'autore di questa analisi fondamentale è uno scrittore finanziario e un gestore di portafoglio.)

Gli analisti stanno diventando più fiduciosi su Microsoft Corp. (MSFT), aumentando i loro obiettivi di prezzo e le stime per l'azienda per il prossimo trimestre e l'intero anno. Il 26 aprile la società ha riportato risultati fiscali del terzo trimestre. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Apple, Microsoft Will Drive 2018 Tech Earnings: Moody's .)

Lo stock è già aumentato dell'11% nel 2018, molto meglio del calo di S&P 500 di circa 40 pb. Anche nell'ultimo anno, il colosso del software ha schiacciato la più ampia S&P 500 arrampicandosi di oltre il 38%, con l'aumento dell'S & P di solo l'11, 5%.

Dati MSFT di YCharts

Stime in aumento

Microsoft ha riportato risultati fiscali del terzo trimestre che hanno superato le previsioni in alto e in basso. Gli utili sono aumentati di quasi il 12% rispetto alle stime a $ 0, 95 per azione, mentre i ricavi hanno superato le stime del 4% arrivando a $ 26, 82 miliardi. Il grande successo ha portato gli analisti ad aumentare le loro previsioni per il quarto fiscale, con stime delle entrate aumentate di oltre il 4% a $ 29, 22 miliardi, con una crescita del 18% rispetto all'anno precedente. Nel frattempo, le stime degli utili sono state aumentate dell'8% a $ 1, 08 per azione e ora si prevede che crescano del 10% rispetto a un anno fa. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Microsoft Stock ha desiderato le istituzioni di crescita .)

Anche le stime per l'intero anno sono state aumentate, con stime dei ricavi in ​​aumento del 2% e utili in aumento del 5, 3% nelle ultime settimane. Le entrate sono ora registrate in crescita del 13, 3% a $ 109, 51 miliardi nell'anno fiscale 2018 e gli utili sono aumentati di quasi il 16% a $ 3, 84.

Stime di MSFT EPS per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts

Obiettivi di prezzo in aumento

Anche gli obiettivi di prezzo sul titolo sono saliti, con un obiettivo di prezzo medio degli analisti che sale di circa il 4% a $ 110, 31, quasi il 16% in più rispetto all'attuale prezzo delle azioni intorno a $ 95. Inoltre, l'84% dei 37 analisti che coprono il titolo valutano un "acquisto" o "sovraperformato", rispetto all'81% prima dei risultati.

Dati target prezzo MSFT da YCharts

Non economico

Microsoft non è ancora a buon mercato, scambiando a 23, 5 volte le stime degli utili del 2019 di $ 4, 03, soprattutto se aggiustate per il suo tasso di crescita stimato del 2019 di solo il 5%, dandogli un rapporto PEG di 4, 72. Inoltre, le azioni del titolo sono negoziate con il loro rapporto P / E forward più elevato di un anno negli ultimi tre anni. In quel periodo, il rapporto medio era di circa 17, 9, con una deviazione standard di circa 2, 9 e un intervallo da circa 15 a 21.

Dati del grafico fondamentale di YCharts

Per ora, gli analisti sono imperterriti e più fiduciosi che mai quando si tratta di Microsoft. Chi può biasimarli dato il grande ritmo.

Michael Kramer è il fondatore di Mott Capital Management LLC, un consulente per gli investimenti registrato e il fondatore del portafoglio di crescita tematica a lungo termine gestito attivamente della società. Kramer in genere acquista e detiene scorte per una durata da due a tre anni. Fai clic qui per la biografia di Kramer e le partecipazioni del suo portafoglio. Le informazioni presentate sono solo a scopo educativo e non intendono fare un'offerta o una sollecitazione per la vendita o l'acquisto di titoli specifici, investimenti o strategie di investimento. Gli investimenti comportano rischi e, se non diversamente indicato, non sono garantiti. Assicurati di consultare prima un consulente finanziario qualificato e / o un professionista fiscale prima di implementare qualsiasi strategia qui discussa. Su richiesta, il consulente fornirà un elenco di tutte le raccomandazioni formulate negli ultimi dodici mesi. Le performance passate non sono indicative delle performance future.