Contratto di dotazione modificato

Che cos'è un contratto di dotazione modificato?

Un contratto di dotazione modificato (MEC) è una qualificazione fiscale di una polizza assicurativa sulla vita i cui premi cumulativi superano i limiti della legge fiscale federale. La struttura fiscale e la classificazione delle polizze IRS cambiano dopo che una polizza assicurativa sulla vita si è trasformata in un contratto di dotazione modificato.

Comprensione del contratto di dotazione modificato (MEC)

Un contratto di dotazione modificato (MEC) è il termine assegnato a una polizza assicurativa sulla vita il cui finanziamento ha superato i limiti della legge fiscale federale. In altre parole, l'IRS non considera più questo un contratto di assicurazione sulla vita. La modifica della classificazione è stata determinata per combattere l'uso della denominazione "assicurazione sulla vita" ai fini dell'elusione fiscale.

Key Takeaways

• Un contratto di dotazione modificato (MEC) è il termine assegnato a una polizza assicurativa sulla vita il cui finanziamento ha superato i limiti della legge fiscale federale.
• La politica non deve soddisfare il test a sette salari del Technical and Miscellaneous Revenue Act del 1988 (TAMRA).
• La tassazione dei prelievi ai sensi del MEC è simile a quella dei prelievi di rendita non qualificati.

In particolare, una polizza assicurativa sulla vita è considerata un MEC dall'IRS se soddisfa tre criteri:

1. La polizza è stata stipulata il 20 giugno 1988 o successivamente.
2. Deve soddisfare la definizione statutaria di una polizza assicurativa sulla vita.
3. La polizza non deve soddisfare il test 7-pay del Technical and Miscellaneous Revenue Act del 1988 (TAMRA).

Il test delle sette retribuzioni determina se l'ammontare totale dei premi versati in una polizza assicurativa sulla vita, entro i primi sette anni, è superiore a quello che era necessario per far pagare la polizza in sette anni. Le polizze diventano MEC quando i premi pagati alla polizza sono più di quanto fosse necessario per essere pagati entro quel periodo di sette anni.

L'IRS richiede una polizza di assicurazione sulla vita per soddisfare una serie rigorosa di criteri per qualificarsi come MEC.

Le polizze di assicurazione sulla vita stipulate prima del 20 giugno 1988 non sono soggette al pagamento di premi oltre il denaro consentito dalle leggi federali. Tuttavia, il rinnovo di un'assicurazione sulla vita più vecchia dopo questa data è considerato nuovo e deve essere sottoposto al test delle sette retribuzioni.

Implicazioni fiscali di un MEC

La tassazione dei prelievi ai sensi del MEC è simile a quella dei prelievi di rendita non qualificati. Per i prelievi prima dei 59 anni e mezzo, può essere applicata una penalità di prelievo anticipato del 10%. Come per le polizze assicurative sulla vita tradizionali, le prestazioni in caso di decesso del MEC non sono soggette a tassazione. I contratti di dotazione modificati sono generalmente acquistati da persone interessate a politiche fiscali, ricche di investimenti e che non intendono effettuare prelievi prima della morte.

A differenza delle polizze assicurative sulla vita tradizionali, le imposte sugli utili sono entrate regolari per i prelievi MEC secondo la metodologia contabile last-in-first-out (LIFO). Tuttavia, la base dei costi all'interno del MEC e dei prelievi non è soggetta a tassazione. La prestazione in caso di morte esentasse rende i MEC utili ai fini della pianificazione patrimoniale, a condizione che la proprietà possa soddisfare i criteri di idoneità. Inoltre, i titolari di polizze che non accettano prelievi possono trasferire una somma significativa di denaro ai loro beneficiari.

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