Responsabilità non correnti

Cosa sono le passività non correnti?

Le passività non correnti, denominate anche passività a lungo termine o debiti a lungo termine, sono obbligazioni finanziarie a lungo termine elencate nel bilancio di una società. Tali passività hanno obbligazioni che scadono oltre i dodici mesi in futuro, a differenza delle passività correnti che sono debiti a breve termine con scadenza entro il successivo periodo di dodici mesi.

Key Takeaways

• Le passività non correnti, note anche come passività a lungo termine, sono obbligazioni elencate in bilancio che non scadono da più di un anno.
• Vari rapporti che utilizzano passività non correnti sono utilizzati per valutare l'effetto leva di una società, come il debito verso le attività e il debito verso il capitale.
• Esempi di passività non correnti includono prestiti e obbligazioni a lungo termine, obbligazioni pagabili e ricavi differiti.

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Responsabilità non correnti

Comprensione delle passività non correnti

Le passività non correnti vengono confrontate con il flusso di cassa, per vedere se una società sarà in grado di adempiere ai propri obblighi finanziari a lungo termine. Mentre i finanziatori si preoccupano principalmente della liquidità a breve termine e dell'importo delle passività correnti, gli investitori a lungo termine utilizzano passività non correnti per valutare se una società stia utilizzando una leva finanziaria eccessiva. Più i flussi di cassa di un'azienda sono stabili, maggiore è il debito che può sostenere senza aumentare il rischio di insolvenza.

Importante

Mentre le passività correnti valutano la liquidità, le passività non correnti aiutano a valutare la solvibilità.

Investitori e creditori utilizzano numerosi indici finanziari per valutare il rischio di liquidità e la leva finanziaria. Il rapporto debito / PIL confronta il debito totale di una società con il totale attivo, per fornire un'idea generale di come sia sfruttato. Più bassa è la percentuale, minore è l'effetto leva che un'azienda utilizza e più forte è la sua posizione azionaria. Più alto è il rapporto, maggiore è il rischio finanziario che una società sta assumendo. Altre varianti sono il rapporto debito / capitale a lungo termine e il rapporto debito / capitale a lungo termine, che divide le passività non correnti per l'ammontare del capitale disponibile.

Gli analisti utilizzano anche i rapporti di copertura per valutare lo stato finanziario di un'azienda, inclusi il flusso di cassa / debito e il rapporto di copertura degli interessi. Il rapporto flusso di cassa / debito determina quanto tempo impiegherebbe un'azienda a rimborsare il proprio debito se dedicasse tutto il suo flusso di cassa al rimborso del debito. Il rapporto di copertura degli interessi, che viene calcolato dividendo gli utili di una società prima degli interessi e delle imposte (EBIT) per i pagamenti degli interessi del debito per lo stesso periodo, misura se viene generato abbastanza reddito per coprire i pagamenti degli interessi. Per valutare il rischio di liquidità a breve termine, gli analisti esaminano i rapporti di liquidità come il rapporto corrente, il rapporto rapido e il rapporto del test dell'acido.

Esempi di passività non correnti

Le passività non correnti includono obbligazioni, prestiti a lungo termine, obbligazioni pagabili, passività fiscali differite, obbligazioni di leasing a lungo termine e obbligazioni pensionistiche. La parte di una passività obbligazionaria che non verrà pagata entro il prossimo anno è classificata come passività non corrente. Anche le garanzie che coprono più di un periodo di un anno sono registrate come passività non correnti. Altri esempi includono indennità differite, entrate differite e alcune passività sanitarie.

Ipoteche, pagamenti automobilistici o altri prestiti per macchinari, attrezzature o terreni sono tutti debiti a lungo termine, ad eccezione dei pagamenti da effettuare nei dodici mesi successivi che sono classificati come la parte corrente del debito a lungo termine. Il debito che è dovuto entro dodici mesi può anche essere segnalato come una passività non corrente se si intende rifinanziare tale debito con un accordo finanziario nel processo di ristrutturazione dell'obbligazione a una natura non corrente.

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