Definizione di ipercomprato
L'overbought si riferisce a un titolo che gli analisti o i trader ritengono che il trading sia al di sopra del suo valore intrinseco. L'overbought in genere descrive il movimento recente o a breve termine del prezzo del titolo e riflette l'aspettativa che il mercato correggerà il prezzo nel prossimo futuro. Questa convinzione è spesso il risultato dell'analisi tecnica della cronologia dei prezzi del titolo.
L'opposto di ipercomprato è ipervenduto, dove si ritiene che un titolo sia negoziato al di sotto del suo valore intrinseco.
Key Takeaways
- L'acquisto eccessivo si riferisce a un titolo con un prezzo superiore al suo valore intrinseco.
- Molti investitori utilizzano i rapporti prezzo / utili (P / E) per determinare se un titolo è ipercomprato, mentre gli operatori utilizzano indicatori tecnici, come l'indice di forza relativa (RSI).
Spiegato troppo
L'acquisto eccessivo si riferisce a una sicurezza che è stata soggetta a una persistente pressione al rialzo e che l'analisi tecnica suggerisce che è necessaria una correzione. La tendenza rialzista potrebbe essere dovuta a notizie positive riguardanti la società, l'industria o il mercato sottostante in generale. L'acquisto di pressione può nutrirsi di se stesso e portare a una costante tendenza al rialzo oltre a ciò che molti commercianti ritengono ragionevole. In questo caso, gli operatori si riferiscono all'attività come ipercomprata e molti scommetteranno su un'inversione di prezzo.
Tradizionalmente, l'indicatore standard del valore di un titolo è stato il rapporto prezzo-utili (P / E). Gli analisti e le società hanno utilizzato i risultati dichiarati pubblicamente o le stime degli utili per identificare il prezzo appropriato per un determinato titolo. Se il P / E di un titolo sale al di sopra di quello del suo settore o di un indice rilevante, gli investitori possono vederlo come sopravvalutato e come un'opportunità di acquisto intelligente per investimenti a lungo termine. Questa è una forma di analisi fondamentale, che utilizza fattori macroeconomici e di settore per determinare un prezzo ragionevole per un titolo.
L'aumento dell'analisi tecnica ha permesso agli operatori di concentrarsi sugli indicatori di un titolo per prevedere il prezzo. Questi indicatori misurano il prezzo, il volume e lo slancio recenti. Gli operatori utilizzano strumenti tecnici per identificare le azioni sopravvalutate negli ultimi scambi e fare riferimento a queste azioni come ipercomprate.
Come identificare gli stock ipercomprati
L'analisi tecnica ha fornito ai trader calcoli sempre più sofisticati per identificare gli stock ipercomprati. L'oscillatore stocastico di George Lane, che ha sviluppato negli anni '50, esamina i recenti movimenti dei prezzi per identificare i cambiamenti imminenti nella dinamica di un titolo e nella tendenza dei prezzi. Questo oscillatore ha gettato le basi per l'indicatore tecnico che è diventato l'indicatore primario di uno stock ipercomprato, l'indice di resistenza relativa (RSI). L'RSI misura il potere dietro i movimenti dei prezzi in un periodo recente, in genere 14 giorni, utilizzando la seguente formula:
RSI = 100.100 / (1 + RS) \ text {} RSI = 100-100 / \ left (1+ \ text {RS} \ right) RSI = 100.100 / (1 + RS)
RS rappresenta il rapporto tra movimento medio verso l'alto e movimento verso il basso per un determinato periodo di tempo. Un RSI elevato, generalmente superiore a 70, segnala ai trader che un titolo potrebbe essere ipercomprato e che il mercato dovrebbe correggere con una pressione al ribasso nel breve termine. Molti trader utilizzano canali di determinazione del prezzo come le bande di Bollinger per confermare il segnale generato dall'RSI. Su un grafico, le bande di Bollinger si trovano una deviazione standard sopra e sotto la media mobile esponenziale del prezzo recente di un titolo. Gli analisti che identificano un titolo con un RSI elevato e un prezzo che si avvicina alla fascia alta della sua banda Bollinger superiore probabilmente lo considereranno ipercomprato.
Esempio reale di condizioni di ipercomprato
Ecco un esempio di un grafico con una lettura RSI elevata che suggerisce condizioni di ipercomprato:
Nel grafico sopra, le condizioni di RSI ipervenduto (inferiori a 30) hanno previsto un rimbalzo del prezzo delle azioni in ottobre. Le condizioni di RSI ipercomprato (sopra i 70) a febbraio potrebbero indicare che lo stock si consoliderà o si abbasserà nel breve termine.
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