riclassificazione
La riclassificazione è più comunemente nota come il processo di modifica di una classe di fondi comuni di investimento. Ciò può verificarsi quando determinati requisiti sono stati soddisfatti o può essere causato da cambiamenti da parte della società di fondi comuni. Nella maggior parte dei casi la riclassificazione non è considerata un evento imponibile.
RIPARTIZIONE Riclassificazione
La riclassificazione può essere utilizzata nella strutturazione di fondi comuni di investimento di tipo aperto. Fornisce al fondo comune una certa flessibilità per la gestione delle caratteristiche della classe di azioni. Può anche offrire vantaggi agli investitori.
Conversione della classe di azioni
Nei fondi comuni di investimento aperti, il fondo emette generalmente più classi di azioni. Ogni classe di azioni è strutturata con le proprie commissioni e carichi di vendita. Alcune società di fondi comuni di investimento possono strutturare determinate azioni con disposizioni sulla riclassificazione in base alla loro durata. Le azioni di classe B vengono comunemente convertite in azioni di classe A dopo un periodo di tempo specificato. (Vedi anche: le classi ABC dei fondi comuni .)
Nel caso di azioni di Classe B, un investitore potrebbe potenzialmente evitare commissioni di vendita e pagare un rapporto di spesa inferiore dopo la conversione. Le azioni di classe B generalmente comportano solo commissioni di vendita differite back-end che diminuiscono nel tempo. Dopo un periodo di tempo specificato, queste azioni vengono spesso convertite in azioni di classe A. La conversione è un evento non imponibile e il coefficiente di spesa della classe di azioni è spesso inferiore per le azioni di classe A, il che rappresenta un ulteriore vantaggio per l'azionista.
Alcune società di fondi potrebbero avere determinati requisiti che innescano una riclassificazione della classe di azioni. Vanguard fornisce un esempio con le loro Azioni Admiral, che sono destinate a persone con un patrimonio netto elevato. Se un investitore scende al di sotto dell'investimento minimo, le sue azioni vengono automaticamente riclassificate nella classe di Azioni degli investitori del fondo.
I fondi all'interno di una famiglia di fondi possono essere riclassificati a causa dei privilegi di scambio. I privilegi di scambio consentono agli investitori di scambiare facilmente classi di azioni all'interno di un fondo. Possono inoltre scambiare azioni con un nuovo fondo nell'ambito delle offerte di fondi della società di investimento.
Ristrutturazione della classe di azioni
Alcuni fondi possono scegliere di ristrutturare le classi di azioni a loro discrezione. Ciò può verificarsi quando cambiamenti operativi incidono sul fondo. La ristrutturazione della classe di azioni può anche essere il risultato della domanda. Una determinata classe di azioni potrebbe avere una domanda bassa, causando la fusione della società del fondo con un'altra classe di azioni. Una società potrebbe creare una nuova classe di azioni per la riclassificazione che soddisfi le richieste di determinati tipi di clienti.
Altre riclassificazioni
Le società possono riclassificare i dividendi pagati che possono influire sulle imposte di un investitore. Una società di fondi può scegliere di unire un fondo a causa della bassa domanda o performance. Questo tipo di riclassificazione può creare un evento imponibile per l'investitore in base al prezzo di conversione delle azioni una volta unito al nuovo fondo.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.