Devo scambiare il mio conto pensionistico?

Per gli investitori che insistono sulla gestione attiva dei propri risparmi, un conto previdenziale agevolato in termini fiscali può sembrare il luogo ideale per farlo.

"Dal punto di vista fiscale, se hai intenzione di gestire attivamente e spostarti dentro e fuori da posizioni diverse, il tuo conto pensionistico, il conto Roth o IRA sono i posti migliori per farlo perché non avrai conseguenze fiscali dall'acquisto e vendita di posizioni ”, ha dichiarato a Investopedia Scot Landborg, co-fondatrice, partner e senior advisor patrimoniale presso Sterling Wealth Partners.

Tuttavia, mentre la negoziazione di un conto pensionistico può essere vantaggiosa dal punto di vista fiscale, potrebbe anche essere dannosa se non eseguita con cura, alcuni esperti di pensionamento e investimento avvertono.

Un trading eccessivo può danneggiare le prestazioni

Investopedia ha condotto un'indagine a luglio 2018 su un campione rappresentativo di 122 lettori online negli Stati Uniti per scoprire se e come utilizzano il proprio conto pensionistico per scambiare titoli. Oltre il 40% degli intervistati ha dichiarato di scambiare i propri conti con agevolazioni fiscali.

Tra gli intervistati che commerciano nei loro conti pensionistici, il 10% ha dichiarato di scambiare più volte alla settimana, il che non è necessariamente una buona idea, secondo Jamie Hopkins, direttore della ricerca sulla pensione presso Carson Group.

"Controllare i saldi, le dichiarazioni e la performance degli investimenti è un buon comportamento, ma non è eccessivo fare trading sugli investimenti", ha affermato Hopkins in una e-mail a Investopedia.

Oltre il 60% degli intervistati di Investopedia che commerciano nei loro conti afferma di farlo in risposta ai "cambiamenti nel mercato azionario". Tuttavia, questo tipo di comportamento commerciale può essere rischioso, secondo Hopkins.

"Il rischio maggiore per la sicurezza della pensione è spesso te stesso", ha detto Hopkins. "Quando i mercati diminuiscono le persone tendono a farsi prendere dal panico e vendere, temendo una perdita. Tuttavia, vendendo, si blocca quella perdita. Invece, devi avere un piano e fondi di emergenza, per cavalcare le flessioni del mercato. "

Tieni sotto controllo il tuo comportamento commerciale

Patrick Healey, CFP®, fondatore e presidente di Calibre Financial Partners, ha osservato che molti investitori soffrono di quello che definisce "a breve termine".

Healey ha spiegato che gli investitori "vogliono quella gratificazione istantanea di piazzare un trade e fare un po 'di soldi su di esso, ma [spesso] tendono a prendere decisioni irrazionali ed emotive" che portano a perdite a lungo termine.

Le affermazioni di Healey sono supportate dalla ricerca. Secondo lo studio di analisi quantitativa DALBAR 2018 del comportamento degli investitori, l'investitore azionario medio ha notevolmente sottoperformato il mercato.

Nei 10 anni terminati il ​​30 gennaio 2017, un tipico investitore azionario ha guadagnato in media solo il 4, 88% all'anno, mentre l'S & P 500 è aumentato dell'8, 5%.

Tale differenza è dovuta in gran parte al comportamento degli investitori. Oppure, come ha scritto Hopkins in merito ai risparmiatori in pensione attivi, "Il frequente scambio di titoli basato su istinti o tendenze del mercato a breve termine spesso porta a cattivi risultati per l'investitore medio".

Trova un equilibrio con il riequilibrio

Non tutto il trading è negativo. La metà degli intervistati di Investopedia che commerciano i loro conti di pensione lo fanno per riequilibrare i loro conti.

Mentre l'oggetto di un certo dibattito, la ricerca di Morgan Stanley mostra che il ribilanciamento del portafoglio o l'acquisto e la vendita di titoli per ritornare alla propria allocazione patrimoniale ottimale, possono aumentare i rendimenti nel tempo.

Tuttavia, un ribilanciamento troppo frequente può comportare costi più elevati e reagire a un mercato in calo può mettere in pericolo i futuri obiettivi di pensionamento.

"Va bene riequilibrarlo di tanto in tanto, ma se si tenta di utilizzarlo per cronometrare il mercato, è possibile che si stia scavando una falla finanziaria da cui non si sarà mai in grado di uscire", ha dichiarato Caleb Silver, caporedattore di Investopedia.

Automatizza le tue decisioni di investimento

Gli investitori che hanno registrato buoni risultati nel mercato rialzista seguito alla crisi finanziaria dovrebbero fare attenzione a guardare al futuro. "Ora è il momento di scrivere ciò che farai se il mercato scende del 10% o 20%", ha spiegato Landborg.

Raccomanda di mettere insieme una Dichiarazione sulla politica di investimento, simile a quella che molti consulenti finanziari raccolgono per i loro clienti. Il processo non deve essere complicato o formale come sembra.

Gli investitori più giovani possono avere qualcosa di semplice come un paragrafo che ricorda loro di "mantenere la rotta e non apportare modifiche" in caso di recessione, ha affermato Landborg. I risparmiatori più anziani che si stanno avvicinando alla pensione dovrebbero "esporre [cosa faranno diversamente] se il mercato calerà", così come ciò che il mercato dovrà fare per aumentare l'esposizione delle loro azioni, ha aggiunto.

Gli investitori che sono restii a dedicare il tempo e gli sforzi necessari per elaborare un tale piano dovrebbero puntare su strategie di investimento professionali o automatizzate. Mentre i consulenti finanziari possono aiutare i risparmiatori a mettere insieme un piano finanziario olistico, le opzioni automatizzate, come le strategie per la data obiettivo o i consulenti robo, offrono una soluzione per gli investitori che stanno solo cercando di mettere i loro investimenti sul pilota automatico.

"Automatizza il più possibile il tuo piano, compresi i tuoi investimenti", concorda Hopkins. "Mentre è salutare esaminare i saldi dei conti e la performance degli investimenti, rendersi conto che è improbabile che tu possa battere il mercato e che il tuo trading frequente, che per un anno o due potrebbe avere un bell'aspetto, alla fine tornerà".

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