Trascinamento fiscale
La resistenza fiscale è la riduzione del reddito potenziale dovuto alle imposte. Il concetto descrive la perdita di rendimento, di solito su un investimento, a causa della tassazione. La resistenza fiscale è comunemente usata quando si descrive la differenza tra un veicolo di investimento che è protetto dalle tasse e uno che non lo è.
RIPARTIZIONE Trascinamento delle imposte
La resistenza fiscale ha il potenziale per ridurre i rendimenti degli investimenti, quindi vale la pena prestare attenzione a prescindere dal livello di reddito. La resistenza fiscale può avere un effetto significativo sulla performance complessiva degli investimenti per molte persone e le tecniche di investimento efficienti sotto il profilo fiscale sono importanti per il riconoscimento delle plusvalenze, il trasferimento di ricchezza e la pianificazione patrimoniale.
Ad esempio, supponiamo che un individuo possa investire $ 1 milione in due titoli nel Paese A con una ritenuta alla fonte del 25 percento, o nel Paese B con una ritenuta alla fonte del 15 percento. Entrambi i titoli pagano un dividendo del 2, 5%. La sicurezza A restituirebbe $ 25.000 meno $ 6.250 in tasse, per un totale di $ 18.750. L'investimento B restituirebbe $ 25.000 meno $ 3.750 in tasse, per un totale di $ 21.250. Pertanto, i rendimenti sarebbero dell'1, 875 percento per il titolo A e del 2, 125 percento per il titolo B, equivalenti a una resistenza fiscale di 25 punti base o alla differenza di rendimenti tra i due titoli.
Perché la resistenza fiscale è importante
La resistenza fiscale è importante da considerare per una serie di motivi. Gli investitori e i promotori azionari spesso pubblicizzano i loro rendimenti, ma raramente includono le conseguenze fiscali di tali rendimenti. Ciò è dovuto principalmente al fatto che le circostanze fiscali di ogni investitore variano.
Molti investitori reinvestono anche i loro rendimenti, quindi quando le tasse assorbono tali rendimenti anno dopo anno, lasciano meno soldi da reinvestire e meno per crescere e aumentare nel tempo. Ciò può fare una grande differenza nelle dimensioni del portafoglio di una persona per un lungo periodo di tempo. Di conseguenza, evitare la resistenza fiscale è ciò che rende gli investimenti esentasse, come le obbligazioni municipali, così avvincenti per molti investitori.
Per ridurre al minimo la resistenza fiscale, le persone possono trarre vantaggio da tutti i veicoli di investimento protetti dalle tasse a cui hanno accesso. Per la maggior parte delle famiglie, ciò significa piani pensionistici aziendali come 401 (k) e conti pensionistici individuali (IRA). Le famiglie che risparmiano per il college possono usufruire di 529 piani di risparmio e le persone iscritte a piani di assistenza sanitaria altamente deducibili dovrebbero considerare l'utilizzo di conti di risparmio sanitario (HSA). Gli investitori possono anche ridurre il trascinamento delle imposte sui loro portafogli scegliendo fondi con dividendi per lo più o tutti qualificati e collocando fondi internazionali in un conto tassabile.
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