Utilizzare le soste per proteggersi dalla perdita del mercato

Molti investitori e commercianti non sanno come proteggere le loro posizioni aperte in azioni, futures e altri titoli. Fortunatamente, alcune semplici strategie gestiscono il rischio al ribasso in entrambi i mercati rialzista e ribassista. Queste strategie includono stop di acquisto, buy-limits, sell-stop e sell-limits. Di seguito sono riportate alcune tecniche che gli investitori possono utilizzare per metterle in modo efficace in qualsiasi tipo di condizione di mercato.

Tipi di fermate di vendita

Gli ordini di stop stop e sell stop limit offrono due potenti metodi per proteggere le posizioni lunghe. Un ordine di stop di vendita, spesso indicato come un ordine di stop-loss, imposta un comando per vendere un titolo se raggiunge un determinato prezzo. Quando il titolo raggiunge il prezzo di stop, l'ordine viene eseguito e le azioni o i contratti vengono venduti sul mercato. Lo stop di vendita è sempre posto al di sotto del prezzo di mercato del titolo. (Per saperne di più, leggi L'ordine Stop-Loss - Assicurati di usarlo. )

Un ordine limite di vendita imposta un comando per vendere un titolo se viene raggiunto un prezzo specifico purché il prezzo non scenda al di sotto del limite specificato dall'investitore o dall'operatore. Quando il titolo raggiunge il prezzo di stop, l'ordine viene convertito in un ordine limite, che viene eseguito al prezzo limite specificato o superiore.

Nessuno dei due ordini viene riempito se la sicurezza non raggiunge il prezzo di stop specificato. (Per saperne di più, leggi Exit Strategies: A Key Look. )

La breve guida per assicurare le perdite del mercato azionario

Mettere fermi di vendita sul posto

L'uso corretto degli ordini stop-sell e sell-limit riduce i rischi e protegge i tuoi investimenti, fino a un certo punto. Questi strumenti mantengono il processo decisionale semplice e senza emozioni, anche quando il mercato è in subbuglio. Migliorano inoltre le capacità di gestione dei rischi identificando in anticipo le principali zone di prezzo e aumentando la convinzione necessaria per rimanere saldi tra tali livelli attuabili.

Esistono due metodi comuni usati per piazzare punti vendita, ma nessun numero magico o formula funzionerà al 100% delle volte. Inoltre, è possibile aumentare le fermate quando la sicurezza aumenta.

Il primo metodo consiste nel posizionare l'arresto al di sotto del livello di supporto. Identifica un livello di supporto guardando un grafico e scoprendo dove ha smesso di cadere durante le precedenti flessioni. Una rottura al di sotto di questo prezzo spesso significa che la sicurezza scenderà ancora prima di invertire. (Per saperne di più, leggi Nozioni di base su supporto e resistenza. )

Il secondo metodo è quello di posizionare lo stop dal 5 al 15 percento al di sotto del prezzo di acquisto a seconda del livello di comfort dell'investitore. Teoricamente, almeno, questo riduce la probabilità di una perdita catastrofica. Inoltre, l'identificazione anticipata del potenziale lato negativo consente all'investitore di prepararsi per uno scenario peggiore.

Ordini di vendita e interruzione

Quando un titolo scende nel prezzo di stop di vendita e l'ordine viene eseguito, questo viene indicato come arresto. Pertanto, mentre gli ordini di stop-sell e sell-limit di vendita mantengono l'investitore dalla parte giusta dei mercati, ci saranno momenti in cui tali stop vengono eseguiti appena prima che il titolo si ribalti nella direzione prevista.

Come puoi evitarlo? Come regola generale, evitare di posizionare punti di arresto su numeri arrotondati, come 10, 40 o 100, poiché molti partecipanti al mercato effettuano ordini di arresto a questi livelli e invitano problemi da algoritmi opportunisti e market maker. Al contrario, l'investitore può effettuare l'ordine a un numero dispari o tra i numeri di round con abbastanza spazio per sopravvivere a un potenziale ultimo round di pressione di vendita.

Ad esempio, se molti trader piazzano stop di vendita su XYZ a 35. In questo scenario, considera di posizionare lo stop di vendita a 34, 75 per fornire spazio sufficiente per un giro finale di ordini di vendita senza incorrere in perdite inutili. Mentre l'investitore non sa esattamente dove gli altri trader porranno le proprie soste, prendere in considerazione il comportamento della folla dovrebbe ridurre la probabilità che un investitore si fermi durante un downdraft temporaneo.

Acquista ordini Stop e Buy Stop-limit

Un ordine buy stop o buy stop limit protegge il rischio al rialzo se una posizione di vendita allo scoperto si sposta contro l'investitore (in questo caso aumenta). I pantaloncini vendono un titolo non posseduto prendendo in prestito azioni o contratti dal broker con l'obiettivo di riacquistarli a un prezzo inferiore per ottenere un profitto. Al contrario, il venditore allo scoperto subisce una perdita se la sicurezza aumenta e il venditore allo scoperto è costretto a riacquistarlo a un prezzo più elevato. Un ordine di stop acquisto viene utilizzato per limitare la perdita o per proteggere un profitto in una vendita allo scoperto ed è inserito al di sopra del prezzo di mercato. L'ordine viene eseguito sul mercato se la garanzia raggiunge questo prezzo. (Per la lettura di sfondo, vedere il tutorial di vendita allo scoperto .)

Un ordine stop-limit di acquisto copre la vendita allo scoperto quando viene raggiunto un determinato prezzo, a quel punto l'ordine si converte in un ordine limite. L'ordine di stop-limit di acquisto verrà eseguito solo al prezzo limite specificato o superiore, in modo simile all'ordine di stop-limit di vendita.

Mettere in atto le soste di acquisto

Simile a vendere stop stop e vendere ordini stop-limit, piazzare ordini stop stop e buy stop limit può essere complicato. Fortunatamente, ci sono due regole generali che offrono utili indicazioni sul posizionamento:

1. L'investitore dovrebbe posizionare lo stop al di sopra del livello di resistenza. Questo è il prezzo in cui un titolo ha difficoltà a salire. L'investitore può determinare il livello di resistenza osservando un grafico e trovando dove ha smesso di aumentare durante i rally precedenti. Un breakout al di sopra di questo prezzo spesso significa che la sicurezza andrà ancora più in alto prima di invertire.
2. Posizionare lo stop dal 5 al 15 percento al di sopra del prezzo di vendita allo scoperto in base al livello di comfort dell'investitore. Questi possono anche essere regolati verso l'alto per proteggere i profitti.

Acquista ordini e interruzione

Le stesse tecniche utilizzate per gli ordini stop-sell e sell-limit possono essere applicati per acquistare ordini stop-limit. Questi includono evitare numeri rotondi e piazzare ordini attorno a numeri dispari.

Ad esempio, se molti venditori allo scoperto effettuano stop di acquisto su XYZ a 35. In questo scenario, considera di posizionare lo stop di acquisto a 35, 25 per fornire spazio sufficiente per un round finale di ordini di acquisto senza innescare lo stop e incorrere in una perdita non necessaria. Mentre l'investitore non sa esattamente dove altri cortometraggi porteranno le loro soste, prendere in considerazione il comportamento della folla dovrebbe ridurre la probabilità che l'investitore si fermi durante un downdraft temporaneo.

La linea di fondo

I trader e gli investitori possono proteggersi dai mercati volatili e prevenire perdite inutili utilizzando lo stop di vendita, lo stop di vendita, lo stop di acquisto e gli ordini di stop limit. Gli investitori dovrebbero prendersi il tempo di adattare questi strumenti al loro livello di comfort e tolleranza al rischio.