Value Fund
Un fondo di valore è un fondo che segue una strategia di investimento di valore e cerca di investire in azioni ritenute sottovalutate nel prezzo in base a caratteristiche fondamentali. Gli investimenti di valore sono spesso confrontati con gli investimenti di crescita, che si concentrano su società emergenti con elevate prospettive di crescita.
Come funziona un fondo di valore
I fondi di valore e gli investimenti di valore sono spesso sinonimo di strategie sviluppate dai notevoli investitori di valore Benjamin Graham e Warren Buffett. I gestori del valore scelgono i titoli per i fondi di valore in base alle caratteristiche fondamentali associate al valore intrinseco di un titolo. I fondi di valore sono generalmente utilizzati come allocazioni di investimenti a lungo termine che hanno il potenziale per crescere costantemente nel tempo. Pertanto, gli investimenti in fondi di valore sono spesso associati alla dovuta diligenza e pazienza degli investimenti.
Quasi ogni famiglia di fondi di grandi dimensioni offre un fondo di valore. I fondi di valore sono spesso suddivisi per componenti variabili. Una delle categorie più popolari per la variazione è la capitalizzazione di mercato. Ad esempio, gli investitori possono scegliere tra una famiglia di fondi che comprende fondi di valore a piccola, media e grande capitalizzazione.
La premessa alla base dell'investimento di valore è che il mercato presenta alcune inefficienze intrinseche che inducono determinate società a commerciare a livelli inferiori al loro valore reale per vari motivi. I gestori di fondi di valore sono abili nell'identificare queste inefficienze del mercato. In teoria, una volta che il mercato correggerà queste inefficienze, l'investitore di valore trarrà vantaggio da un aumento del prezzo delle azioni. Spesso le azioni di valore sono anche associate ai pagamenti di dividendi poiché di solito sono società consolidate con programmi di distribuzione di dividendi impegnati.
Key Takeaways
- Un fondo di valore segue una strategia che si concentra sull'investimento in titoli sottovalutati in base alle caratteristiche fondamentali.
- I gestori di fondi di valore cercano titoli che per vari motivi sono scambiati al di sotto del loro valore reale.
- La premessa alla base di una strategia di investimento di valore è che una volta che il mercato avrà realizzato il vero valore di questi titoli, il prezzo delle azioni aumenterà e l'investitore di fondi di valore trarrà vantaggio da questo aumento.
- Le azioni di valore sono spesso società consolidate che offrono agli investitori pagamenti di dividendi.
- Warren Buffett, uno degli investitori di maggior successo al mondo, è un investitore di valore.
Esempi di fondi di valore
Di seguito sono riportati quattro esempi di alcuni dei fondi comuni di investimento e dei fondi negoziati in borsa (ETF) del mercato degli investimenti.
1. The Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)
Le Azioni degli investitori del Vanguard Equity-Income Fund si concentrano sull'investimento in società a grande capitalizzazione che pagano agli investitori dividendi superiori alla media. Il fondo è ideale per gli investitori che desiderano rendimenti più elevati e hanno un orizzonte di investimento a lungo termine.
2. Il ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
Il ClearBridge Large Cap Value Fund è un fondo a gestione attiva che cerca l'apprezzamento del capitale e il reddito attraverso una strategia di investimento focalizzata sul valore. Il fondo offre più classi di azioni. Paga anche un consistente dividendo trimestrale.
3. L'ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value (SPVU)
L'ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value monitora le prestazioni dell'indice S&P 500 Enhanced Value. I gestori del fondo investono almeno il 90% delle attività del fondo in azioni che fanno parte dell'indice sottostante. Le azioni nell'indice hanno un "punteggio di valore" elevato, il che significa che tendono ad essere sottovalutate sulla base di analisi fondamentali.
4. ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)
L'ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor è un fondo indicizzato. Cerca di replicare le partecipazioni e il rendimento dell'indice MSCI USA Enhanced Value. L'indice include titoli statunitensi a grande e media capitalizzazione con caratteristiche di valore scambiate a una valutazione relativamente bassa.
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