The Value Line Investment Survey

Hai mai aperto la dichiarazione che la tua società di fondi comuni di investimento ti ha inviato, poi hai esaminato i rendimenti e pensato: "Potrei fare di meglio"?

È un sentimento sempre più comune, poiché i rendimenti generati da molti fondi comuni azionari spesso lasciano gli investitori frustrati. Se vuoi cimentarti nella scelta dei titoli ma non sai da dove iniziare, il Value Line Investment Survey può aiutarti.

Il sondaggio
L'indagine sugli investimenti di Value Line comprende ricerche e raccomandazioni professionali su circa 1.700 titoli. Secondo Value Line, ciò rappresenta "... circa il 95% del volume degli scambi di tutti i titoli negoziati nei mercati statunitensi ..." Il sondaggio fornisce anche aggiornamenti settimanali sui mercati finanziari, portafogli raccomandati, sviluppi che coinvolgono titoli garantiti e speciali relazioni tematiche. Per gli aspiranti selezionatori di azioni, Value Line offre un modo semplice per iniziare la ricerca.

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Come iniziare
Tenendo presente che condurre la propria ricerca di borsa è un compito che richiede tempo, il primo passo per acquisire familiarità con gli strumenti offerti da Value Line è quello di dedicare qualche ora di tempo alla lettura. Dovrai studiare attentamente i materiali per capire come usarli prima di essere pronto a investire denaro.

Prima di approfondire letteralmente migliaia di pagine di ricerche azionarie a portata di mano, inizia esaminando "La guida completa all'utilizzo dell'indagine sugli investimenti della linea di valore". In circa 40 pagine, questo volume sottile spiega il sistema di classificazione di Value Line (le azioni sono classificate da una a cinque in una varietà di categorie) fornisce spiegazioni riga per riga per le informazioni fornite in ciascuno dei rapporti di ricerca. Sul retro dell'opuscolo si trova un glossario dettagliato dei termini di investimento che include definizioni per termini che vanno dai rating delle obbligazioni ai costi unitari del lavoro.

Successivamente, ti consigliamo di leggere "Una guida rapida allo studio". Questa guida spiega le informazioni incluse nei due raccoglitori che fungono da strumenti di ricerca primari per gli investitori che utilizzano la versione cartacea di Value Line. (È disponibile anche un servizio online.) Il primo raccoglitore contiene "Riepilogo e indice" e "Valutazioni e rapporti". Il secondo raccoglitore contiene "Selezione e opinione". La Guida rapida allo studio spiega anche come utilizzare la ricerca per scegliere le azioni per il tuo portafoglio.

VEDI: Analisti di borsa: dovresti ascoltare?

Raccoglitore 1: Riepilogo e indice
A partire dal primo raccoglitore, il Riepilogo e l'indice forniscono una panoramica degli schermi azionari forniti da Value Line, inclusi elenchi di titoli con il rapporto prezzo / utili più basso, i rendimenti dei dividendi più elevati, i ricavi totali annui più elevati e una miriade di altri scelte. Queste schermate aiutano gli investitori a identificare titoli che si allineano bene con i loro obiettivi di investimento personali. Ad esempio, gli investitori in cerca di reddito possono cercare titoli che offrono pagamenti di dividendi elevati, mentre gli investitori in cerca di crescita possono cercare titoli con il più alto potenziale di apprezzamento. Se questo è il tuo primo sforzo nella selezione delle scorte, questa parte del sondaggio potrebbe essere di particolare interesse per te. Inoltre, il "Sommario e indice" cataloga tutti gli stock coperti e fornisce il numero di pagina in cui è possibile trovare i rapporti di ricerca.

Fornisce inoltre statistiche chiave per l'universo delle azioni coperte, tra cui il rapporto prezzo / utili, i rendimenti dei dividendi e il potenziale di apprezzamento. Queste statistiche forniscono informazioni sull '"universo" e sulla direzione in cui si sta muovendo, oltre a fornire una base per il confronto di un singolo titolo rispetto all'universo.

La sezione "Valutazioni e rapporti" fornisce ricerche di borsa su circa 1.700 aziende. La ricerca include un rapporto degli analisti che fornisce una breve panoramica della società, una revisione della sua salute finanziaria e una raccomandazione relativa alla sua attrattiva per gli investitori. La parte dei dati del rapporto fornisce un'analisi statistica dettagliata, tra cui un obiettivo di prezzo, transazioni da parte di funzionari dell'azienda (acquisti / vendite), transazioni da istituzioni, grafico dei rendimenti storici, cifre delle vendite, dati sugli utili e molto altro. Forse la cosa migliore della sezione di ricerca, in particolare se sei un principiante, è il suo sistema di classificazione.

Ogni azione nel sondaggio è classificata su una scala da uno a cinque in tre diverse aree: tempestività, sicurezza e tecnica. Un rango di uno indica titoli che dovrebbero sovraperformare il resto dell'universo di Value Line. La tempestività si riferisce alle aspettative di prestazione per i prossimi sei-dodici mesi. La sicurezza confronta la stabilità dei prezzi della sicurezza rispetto ai suoi pari e la classifica tecnica confronta 10 tendenze dei prezzi per fornire un potenziale di rendimento dei prezzi per un periodo da tre a sei mesi. Un elenco alfabetico di tutte le azioni coperte, comprese le statistiche chiave e i numeri di classifica, è particolarmente conveniente per gli investitori che cercano un rating specifico in una o più categorie.

VEDI: Classificazioni delle azioni: il buono, il brutto e il cattivo

Raccoglitore 2: selezione settimanale e opinione
Il secondo raccoglitore contiene la sezione "Selezione e opinione settimanali", che comprende una prospettiva economica, commenti sul mercato e ricerche su argomenti selezionati. Inoltre, include le valutazioni di quattro portafogli modello, uno mirato alla crescita a breve termine, uno per la crescita a lungo termine, uno per il reddito e, infine, uno sia per la crescita che per il reddito. Le valutazioni evidenziano sia le selezioni riuscite sia i fallimenti, che servono come promemoria importante.

Mentre il Value Line Investment Survey è uno strumento comodo e facile da usare che è particolarmente utile per gli investitori alle prime armi, l'investimento non è uno sforzo che viene fornito con alcuna garanzia. Le informazioni che leggi nel sondaggio sono ben studiate e confezionate in modo impressionante, ma non vi è alcuna garanzia che siano corrette. Come qualsiasi altra ricerca di borsa, le informazioni fornite da Value Line non significano che non puoi perdere soldi su un investimento che fai usando la ricerca. Come per tutti gli acquisti di sicurezza, fai attenzione al compratore

Utilizzando i dati
Nel complesso, l'indagine Value Line Investment fornisce tutti gli strumenti di cui un investitore ha bisogno per sviluppare un quadro del panorama economico attuale, conoscere l'analisi degli stock e identificare i titoli che sono appropriati per una varietà di obiettivi di investimento. Abbinando i risultati della ricerca alle vostre esigenze di investimento personali, dovreste essere in grado di mettere insieme abbastanza informazioni per scegliere un titolo o costruire un intero portafoglio.

VEDI: Costruisci un portafoglio modello con investimenti di stile

Come ottenerlo
L'indagine sugli investimenti di Value Line è disponibile su abbonamento. Un abbonamento di un anno costa poco più di $ 500 per la versione online e poco meno di $ 600 per la versione stampata. A pagamento, l'azienda offre anche ricerche su fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa, titoli convertibili e altro. Puoi ottenerli tutti per poco meno di $ 1.000.

È interessante notare che molte grandi biblioteche ricevono la versione stampata del Value Line Investment Survey e la forniscono gratuitamente agli utenti. Ciò offre l'opportunità di conoscere, utilizzare e valutare a fondo i materiali prima di buttare giù i soldi per un abbonamento personale consegnato comodamente a casa tua.

Prossimi passi
Il Value Line Investment Survey non è l'unica ricerca professionale a cui è possibile accedere facilmente. In realtà, è solo il primo di una lunga lista di strumenti. Dopo aver letto, ricercato e padroneggiato il set di strumenti Value Line, è possibile espandere il proprio repertorio di strumenti di investimento utilizzando i report di ricerca forniti attraverso i siti Web associati ai conti di intermediazione online. Questi siti forniscono accesso a rapporti di ricerca simili a quelli offerti da Value Line. Vale la pena notare che le relazioni di vari fornitori di ricerca spesso si contraddicono a vicenda.

La linea di fondo
Mentre queste contraddizioni possono essere frustranti, pensa alla ricerca come alla raccolta di dati. Puoi raccogliere dati da quante più fonti possibili e utilizzare tali dati per formulare la tua opinione. Fare affidamento su una singola fonte di dati è improbabile che sia una decisione saggia, in quanto non vi sono garanzie che i ricercatori dietro la vostra fonte di dati faranno sempre la scelta giusta. Naturalmente, se leggere questi rapporti di ricerca richiede troppo tempo, è troppo spaventoso o troppo frustrante, è sempre possibile acquistare un fondo comune di investimento o assumere un consulente finanziario professionale per fornire raccomandazioni di investimento.