Che tipo di titoli dovrebbe acquistare un investitore avverso al rischio?

Mentre la maggior parte degli investitori si concentra su opzioni di investimento con alti tassi di rendimento, alcune persone sono più interessate al livello di rischio inerente a specifiche allocazioni di investimento. Gli investitori che sono avversi al rischio sono più propensi a scegliere l'investimento che presenta un grado di rischio inferiore se vengono fornite due opzioni di investimento con rendimenti attesi simili. La conservazione del capitale e la generazione di reddito sono obiettivi comuni di investimento per gli investitori avversi al rischio, il che lascia fuori dagli schemi alcuni investimenti ad alto rischio. Tuttavia, esistono numerosi investimenti a basso rischio adatti a soggetti avversi al rischio, inclusi conti bancari tradizionali, titoli di stato, obbligazioni societarie e municipali e azioni privilegiate.

Prodotti bancari

I conti di risparmio e del mercato monetario offrono agli investitori un tasso di rendimento stabile garantito dall'istituto finanziario. I saldi detenuti all'interno di questi conti sono inoltre assicurati a livello federale fino a un certo limite dalla Federal Deposit Insurance Corporation, o dalla FDIC, o dalla National Credit Union Administration. Allo stesso modo, i certificati di deposito (CD) offerti tramite banche o cooperative di credito forniscono agli investitori un tasso di rendimento dichiarato per un determinato periodo di tempo e offrono anche un'assicurazione sul saldo. Sebbene queste opzioni di investimento abbiano un rischio di tasso di interesse, non comportano rischi di investimento.

Titoli di stato

Gli investitori avversi al rischio hanno anche opzioni in titoli di Stato, inclusi titoli protetti dall'inflazione del Tesoro o TIPS e altri titoli di Stato. I SUGGERIMENTI offrono agli individui la possibilità di acquistare un'obbligazione con un tasso di interesse relativamente basso rispetto ai prodotti bancari ma è direttamente collegata ai tassi di inflazione. Ciò si traduce in un aumento del valore dell'obbligazione quando i tassi di inflazione aumentano. Altri titoli di stato sono disponibili in una vasta gamma di date di scadenza e tassi di interesse correlati alla durata della detenzione del titolo. Sia TIPS che altri titoli di stato sono supportati dalla piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti, eliminando il rischio di mercato per queste opzioni di investimento.

Obbligazioni societarie e municipali

Le obbligazioni societarie e municipali hanno un rischio maggiore di insolvenza rispetto ai titoli di Stato o ai prodotti bancari, ma sono anche opzioni praticabili per gli investitori avversi al rischio. Le obbligazioni societarie sono strumenti di debito emessi da società consolidate che pagano un dividendo dichiarato agli investitori che acquistano l'obbligazione. Gli obbligazionisti sono in prima fila dietro i creditori se una società è inadempiente o diventa insolvente, rendendo l'investimento più sicuro delle azioni ordinarie. Allo stesso modo, un'obbligazione municipale è uno strumento di debito emesso da comuni come governi statali o locali che paga un dividendo costante agli obbligazionisti. In genere, questa opzione di investimento è più sicura di un'emissione di obbligazioni societarie a causa della stabilità finanziaria e del credito del comune. Le obbligazioni municipali sono inoltre esenti da tassazione statale e federale, rendendo il loro tasso di rendimento reale superiore a opzioni di investimento simili.

Azioni preferite

Gli investitori avversi al rischio hanno un'opzione di investimento azionario in azioni privilegiate. Le società emettono azioni privilegiate a privati ​​e, in cambio di investimenti, forniscono capitale proprio e proprietà del debito nella società emittente. Gli investitori in azioni privilegiate hanno il vantaggio di distribuire dividendi ogni periodo e il potenziale di sperimentare un apprezzamento del capitale se il valore delle azioni aumenta. I dividendi sono pagati agli azionisti preferiti prima degli azionisti comuni e gli azionisti preferiti sono anche al di sopra degli azionisti comuni nella gerarchia dei creditori se una società dichiara fallimento.