Gli ETF brasiliani si imbattono nella resistenza mentre si profilano i deflussi
I brasiliani tornano alle urne per il secondo deflusso elettorale del 28 ottobre 2018, dove è probabile che voteranno nel populista di estrema destra Jair Bolsonaro come prossimo presidente. Bolsonaro è polarizzante e conflittuale, dichiarando domenica ai sostenitori che avrebbe eliminato il paese dai "criminali" di sinistra.
Nonostante la spavalderia, Bolsonaro ha un compito significativo davanti a sé, se eletto. Il prodotto interno lordo (PIL) del Brasile, una misura della crescita economica di un paese, è cresciuto dell'1% su base annua ad agosto 2018 - gli analisti si aspettavano un aumento dell'1, 1%. Il rinnovamento delle politiche economiche, in particolare la riforma del sistema pensionistico brasiliano, che ha contribuito a far salire il disavanzo del paese al 10% del PIL nel 2015, è probabilmente una sfida per Bolsonaro poiché la sua politica polarizzante potrebbe rendere difficile ottenere il sostegno necessario per attuare il cambiamento.
Le azioni brasiliane si sono radunate nel corso dell'ultimo mese in quanto gli investitori hanno contribuito alla vittoria di Bolsonaro "favorevole al mercato". I trader che pensano che il risultato elettorale possa essere un caso di "vendita al telegiornale" dovrebbero tenere sotto controllo questi tre fondi negoziati in borsa (ETF) brasiliani. I primi due ETF sottostanti analizzano i livelli di resistenza cruciali, mentre il terzo fondo fornisce un'idea di trading per coloro che desiderano abbreviare i titoli del paese.
ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ)
Creato nel 2000, l'ETS iShares MSCI Brazil Capped è il più grande ETF brasiliano di puro gioco e replica l'indice MSCI Brazil 25/50. EWZ investe principalmente in società brasiliane di grande e media capitalizzazione. Al 24 ottobre 2018, il fondo ha registrato un rendimento da inizio anno (YTD) del -0, 06%, con un rendimento del 17, 83% nell'ultimo mese.
L'EWZ ha registrato un forte calo nella prima metà del 2018 - tra la fine di gennaio e l'inizio di giugno, l'ETF è sceso del 33%. Il prezzo del fondo ha iniziato a riprendersi per tutto il mese di luglio, prima di testare il ribasso di giugno all'inizio di settembre. Da quel momento, il prezzo è salito al di sopra della media mobile semplice a 200 giorni (SMA). È probabile che l'ETF colpisca una resistenza significativa a $ 41 dalla linea di tendenza ribassista che si estende a gennaio.
ETF sulle small cap del Brasile di VanEck Vectors (BRF)
L'ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap, costituito nel 2009, mira a fornire rendimenti simili all'indice MVIS Brazil Small-Cap. Il paniere del fondo detiene società brasiliane a piccola capitalizzazione che coprono un ampio spettro di settori. BRF ha registrato un rendimento del 18, 39% nell'ultimo mese e -13, 82% rispetto al 24 ottobre 2018.
Il prezzo di BRF è aumentato bruscamente da quando ha toccato il minimo YTD di $ 15, 93 il 14 settembre; tuttavia, il prezzo del fondo non è riuscito a superare la SMA a 200 giorni. Questa media mobile a lungo termine ora comporta un doppio problema in quanto fornisce una confluenza di resistenza con la linea di tendenza al ribasso nell'area di $ 21. Se il prezzo si sposta a questo livello con l'avvicinarsi delle elezioni, l'indice di forza relativa (RSI) salirà oltre 70 nel territorio ipercomprato, aumentando la probabilità di un'inversione.
ETF ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped (BZQ)
Creato nel 2009, l'ETF ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped cerca di ottenere una performance inversa doppia rispetto all'indice MSCI Brazil 25/50. Il fondo ha liquidità sufficiente per gli operatori, con un volume medio giornaliero di scambi (ADTV) di $ 6, 27 milioni. Lo spread giornaliero medio di BZQ è dello 0, 13%, rendendo lo strumento più adatto allo swing trading piuttosto che al day trading. Le commissioni di gestione sono moderate: il rapporto di spesa dell'ETF dello 0, 95% è in linea con la media della categoria dello 0, 94%.
Il prezzo di BZQ si sta attualmente spostando all'interno di un canale discendente di 20 punti che offre un'eccellente opportunità di trading con ricompensa del rischio mentre le elezioni presidenziali si dirigono verso il secondo deflusso. Gli operatori dovrebbero cercare di aprire una posizione lunga vicino al livello di $ 35, in cui è probabile che il fondo trovi un solido supporto dalla linea di tendenza inferiore del canale. Potrebbe essere prudente attendere che l'RSI scenda al di sotto dei 30 e che un candelabro rialzista, come un martello, stampi prima di entrare. Prendi in considerazione la possibilità di ottenere profitti nella SMA a 200 giorni o nella linea di tendenza superiore del canale. Un ordine stop-loss potrebbe essere collocato circa un dollaro al di sotto del punto di ingresso per proteggere il capitale di negoziazione.