Esposizione predefinita (EAD)
L'esposizione al default (EAD) è il valore totale a cui una banca è esposta in caso di insolvenza di un prestito. Utilizzando l'approccio basato sui rating interni (IRB), gli istituti finanziari calcolano il proprio rischio. Le banche utilizzano spesso modelli predefiniti di gestione dei rischi interni per stimare i rispettivi sistemi EAD. Al di fuori del settore bancario, EAD è nota come esposizione creditizia.
Comprensione dell'esposizione predefinita
L'EAD è l'ammontare previsto di perdita a cui una banca può essere esposta quando un debitore inadempiente su un prestito. Le banche spesso calcolano un valore EAD per ciascun prestito e quindi utilizzano queste cifre per determinare il loro rischio di insolvenza complessivo. EAD è un numero dinamico che cambia quando un mutuatario ripaga un creditore.
Esistono due metodi per determinare l'esposizione predefinita. I regolatori usano il primo approccio, che si chiama basato sui rating interni di base (F-IRB). Il secondo metodo, chiamato Advanced Internal Rating-based (A-IRB), è più flessibile e viene utilizzato dagli istituti bancari. Le banche devono comunicare la propria esposizione al rischio. Una banca baserà questa cifra su dati e analisi interne, come le caratteristiche del mutuatario e il tipo di prodotto. L'EAD, insieme alla perdita per default (LGD) e alla probabilità di default (PD), sono utilizzati per calcolare il capitale di rischio di credito degli istituti finanziari.
Le banche spesso calcolano un valore EAD per ciascun prestito e quindi utilizzano queste cifre per determinare il loro rischio di insolvenza complessivo.
considerazioni speciali
Probabilità di inadempienza e perdita fornite in difetto
L'analisi PD è un metodo utilizzato dalle istituzioni più grandi per calcolare la perdita attesa. Un PD è assegnato a ciascuna misura di rischio e rappresenta in percentuale la probabilità di inadempienza. Un PD viene generalmente misurato valutando i crediti scaduti. Viene calcolato eseguendo un'analisi della migrazione di prestiti con rating simile. Il calcolo è per un periodo di tempo specifico e misura la percentuale di prestiti inadempienti. Il PD viene quindi assegnato al livello di rischio e ogni livello di rischio ha una percentuale di PD.
La LGD, unica per il settore bancario o il segmento, misura la perdita attesa e viene mostrata in percentuale. LGD rappresenta l'importo non recuperato dal creditore dopo aver venduto l'attività sottostante in caso di inadempienza di un mutuatario su un prestito. Un'accurata variabile LGD può essere difficile da determinare se le perdite di portafoglio differiscono da quanto previsto. Una LGD imprecisa può anche essere dovuta al fatto che il segmento è statisticamente piccolo. Le LGD di settore sono in genere disponibili presso istituti di credito di terze parti.
Inoltre, i numeri PD e LGD sono generalmente validi durante un ciclo economico. Tuttavia, i finanziatori rivaluteranno con modifiche al mercato o alla composizione del portafoglio. I cambiamenti che possono innescare la rivalutazione includono la ripresa economica, la recessione e le fusioni.
Una banca può calcolare la perdita attesa moltiplicando la variabile, EAD, con il PD e la LGD:
- EAD x PD x LGD = Perdita attesa
Perché l'esposizione al valore predefinito è importante
In risposta alla crisi del credito del 2007-2008, il settore bancario ha adottato regolamenti internazionali per ridurre la propria esposizione al default. L'obiettivo del Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria è migliorare la capacità del settore bancario di affrontare lo stress finanziario. Attraverso il miglioramento della gestione dei rischi e della trasparenza bancaria, l'accordo internazionale spera di evitare un effetto domino di fallimento delle istituzioni finanziarie.
Key Takeaways
- L'esposizione al default (EAD) è l'ammontare previsto di perdita a cui una banca può essere esposta quando un debitore inadempiente su un prestito.
- L'esposizione al default, la perdita data il default e la probabilità di default viene utilizzata per calcolare il capitale di rischio di credito degli istituti finanziari.