Misurare l'impatto della combinazione di GAAP e IFRS

La globalizzazione, il Sarbanes-Oxley Act (SOX), l'adozione di standard internazionali da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) e il crollo economico e finanziario della Grande Recessione negli ultimi anni hanno esercitato pressioni su numerosi paesi, tra cui gli Stati Uniti Stati, per eliminare il divario tra gli International Financial Reporting Standards (IFRS) e i principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti (GAAP).

Tali iniziative hanno conseguenze sul mondo della diversità contabile e la convergenza degli standard tra GAAP e IFRS incide in larga misura sulla gestione aziendale, sugli investitori, sui mercati azionari, sui professionisti della contabilità e sui setter degli standard contabili. Inoltre, la convergenza dei principi contabili sta cambiando gli atteggiamenti di CPA e CFO nei confronti dell'armonizzazione della contabilità internazionale, influenzando la qualità dei principi contabili internazionali e gli sforzi compiuti verso l'obiettivo di convergenza dei principi GAAP e IFRS.

Rapporto finanziario

Gli standard e i requisiti di rendicontazione finanziaria variano in base al Paese, il che crea incoerenze. Questo problema diventa più frequente per gli investitori quando stanno prendendo in considerazione il finanziamento di società in cerca di capitale che seguono i principi contabili e le relazioni finanziarie del paese in cui operano.

La principale differenza tra GAAP e IFRS è l'approccio: il GAAP è basato su regole mentre l'IFRS è una metodologia basata su principi. Il GAAP consiste in una serie complessa di linee guida che tentano di stabilire regole e criteri per qualsiasi evenienza, mentre gli IFRS iniziano con gli obiettivi di una buona segnalazione e quindi forniscono indicazioni su come l'obiettivo specifico si collega a una determinata situazione.

Key Takeaways

• Una delle principali differenze tra GAAP e IFRS è la loro metodologia, con GAAP basato su regole e quest'ultimo basato su principi.
• Questa differenza ha rappresentato una sfida in settori quali il consolidamento, il conto economico, l'inventario, il calcolo dell'utile per azione (EPS) e i costi di sviluppo.
• L'IFRS privilegia un modello di controllo mentre gli US GAAP preferiscono un modello di rischio e rendimento.
• Poiché il GAAP è stato utilizzato per così tanto tempo dai professionisti della contabilità, potrebbe essere difficile provare un altro formato, soprattutto quando il cambiamento potrebbe richiedere l'apprendimento di un nuovo sistema di contabilità finanziaria.

Nuovi impatti sugli standard contabili

La convergenza e la successiva modifica degli standard contabili e di rendicontazione a livello internazionale incidono su numerosi componenti. L'International Accounting Standards Board (IASB) cerca una soluzione praticabile per alleviare l'attuale complessità, conflitto e confusione creata dall'incongruenza e dalla mancanza di standard contabili semplificati nell'informativa finanziaria.

La missione originale del Financial Accounting Standards Board (FASB) è sempre stata quella di stabilire gli US GAAP (che FASB supervisiona) e gli standard per la contabilità e la rendicontazione finanziaria; tuttavia, la missione è stata migliorata per includere la convergenza e l'armonizzazione delle norme statunitensi con quelle internazionali (IFRS).

Impatto sulla gestione aziendale

La gestione aziendale trarrà vantaggio da standard, regole e pratiche più semplici e semplificati che si applicano a tutti i paesi e sono seguiti in tutto il mondo. La modifica offrirà al management aziendale l'opportunità di aumentare il capitale attraverso tassi di interesse più bassi, riducendo al contempo il rischio e il costo delle attività.

Impatto sugli investitori

Gli investitori dovranno rieducare se stessi nella lettura e nella comprensione delle relazioni contabili e dei bilanci secondo i nuovi standard accettati a livello internazionale. Allo stesso tempo, il processo fornirà informazioni più credibili e sarà semplificato senza la necessità di conversione agli standard del paese. Inoltre, i nuovi standard aumenteranno il flusso internazionale di capitali.

Impatto sui mercati azionari

I mercati azionari vedranno una riduzione dei costi che accompagnano l'ingresso nelle borse estere e tutti i mercati che aderiscono alle stesse regole e standard consentiranno inoltre ai mercati di competere a livello internazionale per opportunità di investimento globali.

Impatto sui professionisti della contabilità

Lo spostamento e la convergenza degli standard attuali a quelli accettati a livello internazionale costringerà i professionisti della contabilità ad apprendere il nuovo standard e porterà a coerenza nelle pratiche contabili.

Impatto sui setter degli standard contabili

Lo sviluppo di standard coinvolge un numero di consigli e entità che rendono il processo più lungo, più lungo e frustrante per tutte le parti coinvolte. Una volta convergenti gli standard, l'effettivo processo di sviluppo e attuazione di nuovi standard internazionali sarà più semplice ed eliminerà la dipendenza dalle agenzie per sviluppare e ratificare una decisione su qualsiasi standard specifico.

Convergence Pro e Contro

Gli argomenti per la convergenza sono:

• (a) rinnovata chiarezza
• (b) possibile semplificazione
• (c) trasparenza
• (d) comparabilità tra diversi paesi in materia di contabilità e rendicontazione finanziaria

Ciò comporterà un aumento del flusso di capitale e degli investimenti internazionali, che ridurrà ulteriormente i tassi di interesse e porterà alla crescita economica per una nazione specifica e le imprese con cui il paese conduce affari.

La tempestività e la disponibilità di informazioni uniformi per tutte le parti interessate contribuiranno concettualmente a un processo più fluido ed efficiente. Inoltre, saranno introdotte nuove garanzie per prevenire un altro tracollo economico e finanziario nazionale o internazionale.

Le argomentazioni contro la convergenza degli standard contabili sono (a) la riluttanza delle diverse nazioni coinvolte nel processo a collaborare sulla base di diverse culture, etica, standard, credenze, tipi di economie, sistemi politici e nozioni preconcette per specifici paesi, sistemi e religioni ; e (b) il tempo necessario per implementare un nuovo sistema di regole e standard contabili su tutta la linea.

Qualità degli standard finanziari

Gli obiettivi e gli sforzi della Commissione per i titoli e gli scambi sia a livello nazionale che internazionale sono stati di perseguire costantemente il raggiungimento di mercati dei capitali equi, liquidi ed efficienti, fornendo così agli investitori informazioni accurate, tempestive, comparabili e affidabili. Uno dei modi in cui la SEC ha perseguito questi obiettivi è quello di sostenere la qualità interna dell'informativa finanziaria e di incoraggiare la convergenza degli standard statunitensi e IFRS.

La ricerca indica che le aziende che applicano gli standard internazionali mostrano quanto segue: una maggiore varianza delle variazioni del reddito netto, una maggiore variazione dei flussi di cassa, una correlazione negativa significativamente inferiore tra ratei e flussi di cassa, una frequenza inferiore di piccoli redditi positivi, una frequenza più elevata di grandi entrate negative e una maggiore rilevanza di valore negli importi contabili. Inoltre, queste aziende hanno una minore gestione degli utili, un riconoscimento più tempestivo delle perdite e una maggiore rilevanza del valore degli importi contabili rispetto alle imprese nazionali (USA) che seguono il GAAP. Pertanto, le aziende che aderiscono agli IFRS presentano generalmente una qualità contabile più elevata rispetto a quando in precedenza avevano seguito i GAAP.

Vi è una certa opposizione alla convergenza di tutte le parti interessate coinvolte, compresi i professionisti della contabilità (CPA, revisori dei conti, ecc.) E l'alta dirigenza delle società (CFO, CEO). Vi sono vari motivi per cui tale resistenza al cambiamento, e alcuni sono pertinenti alla professione contabile, alcuni alla gestione aziendale e alcuni sono condivisi da entrambi. La nuova serie di standard che sarà adattata dovrà fornire trasparenza e piena divulgazione simili agli standard statunitensi e dovrebbe anche garantire un'ampia accettazione.

Atteggiamenti CPA

Alcuni motivi per cui gli Stati Uniti non accettano la convergenza degli standard sono: le imprese statunitensi hanno già familiarità con gli standard esistenti; l'incapacità o la scarsa capacità di relazionarsi culturalmente con i sistemi contabili di altri paesi; e una mancanza di buona comprensione dei principi internazionali.

La cultura in questo contesto è definita dal FASB come "la programmazione collettiva della mente che distingue i membri di un gruppo umano da un altro". Ogni nazione e cultura condivide le proprie norme sociali costituite da caratteristiche comuni, come un sistema di valori - un'ampia tendenza a preferire determinati stati di cose rispetto ad altri - che viene adottato dalla maggior parte dei componenti.

Le dimensioni del valore contabile utilizzate per definire il sistema contabile di un paese, in base alla cultura del paese, sono le seguenti:

• Professionalità contro controllo statutario
• Uniformità contro conformità
• Conservatorismo contro ottimismo
• Segretezza contro trasparenza

Le prime due riguardano l'autorità e l'applicazione della prassi contabile a livello nazionale, mentre le ultime due riguardano la misurazione e la divulgazione delle informazioni contabili a livello nazionale. Esaminando le dimensioni e i fattori che incidono su un sistema contabile, diventa evidente che le differenze culturali hanno un forte impatto sui principi contabili di un'altra nazione, complicando così la convergenza degli standard. Un altro motivo per cui le società statunitensi sono resistenti alla convergenza dei GAAP con gli IFRS è l'opinione prevalente secondo cui gli IFRS basati su principi non sono in grado di offrire una guida rispetto agli standard statunitensi basati su regole. Di conseguenza, i professionisti della contabilità e la direzione aziendale statunitensi percepiscono gli IFRS di qualità inferiore rispetto ai GAAP.

Atteggiamenti CFO

I CFO non stanno accettando questo cambiamento a causa dei costi in questione. Esistono due aree che sono direttamente interessate: l'informativa finanziaria di un'azienda e i suoi sistemi di controllo interno. Un altro costo legato alla transizione e alla modifica degli IFRS è la percezione da parte del pubblico dell'integrità del nuovo insieme di standard convergenti. Anche i requisiti di segnalazione della SEC dovranno essere adeguati per riflettere i cambiamenti nel sistema convergente.

Gli IFRS non separano le voci straordinarie nel conto economico, ma i GAAP statunitensi le mostrano come proventi netti. L'IFRS non consente a LIFO di valutare l'inventario mentre gli US GAAP offrono l'opzione di LIFO, costo medio o FIFO. Ai sensi degli IFRS, il calcolo dell'EPS non calcola la media dei singoli calcoli del periodo intermedio, ma i GAAP statunitensi lo fanno. Per quanto riguarda i costi di sviluppo, gli IFRS li capitalizza se vengono soddisfatti determinati criteri mentre i GAAP statunitensi li considerano spese.

È stato convenuto di "(a) intraprendere un progetto a breve termine volto a rimuovere una varietà di differenze individuali tra gli US GAAP e gli International Financial Reporting Standards '(IFRS), che includono International Accounting Standards (IAS), (b) rimuovere altri differenze tra IFRS e US GAAP attraverso il coordinamento dei loro futuri programmi di lavoro, (c) proseguire i progressi sui progetti comuni che stanno intraprendendo e (d) incoraggiare i rispettivi organi interpretativi a coordinare le loro attività "(" Quando la contabilità diventa finalmente globale, "The CPA Journal 78 (9) 11-12).

FASB 3

FASB 3 afferma che il requisito del SEC di Sarbanes Oxley della SEC di indagare sulla fattibilità dell'attuazione di un approccio alla contabilità più basato sui principi significa che gli Stati Uniti devono continuare a conformarsi al SOX come parte del processo di convergenza del GAAP e Standard IFRS. Sia FASB che IFRS hanno identificato progetti di convergenza a breve e lungo termine, tra cui 20 aree di reporting in cui le differenze sono state risolte e completate. Inoltre, il FASB fornisce chiarimenti sul GAAP classificando in ordine decrescente di autorità come indicato nel FASB n. 5.

L'appello alla convergenza si basa sulle seguenti convinzioni: (a) la convergenza dei principi contabili può essere meglio raggiunta nel tempo attraverso lo sviluppo di standard comuni di alta qualità e (b) l'eliminazione degli standard da entrambe le parti è controproducente, e, dovrebbero invece essere sviluppati nuovi standard comuni che migliorino le informazioni finanziarie comunicate alle parti interessate.

Nonostante le prove indicate dalla ricerca di una maggiore qualità contabile provata da aziende che applicano gli standard IFRS o sono passati a loro dai GAAP, il processo di convergenza non ha dimostrato di essere un compito facile, principalmente a causa delle differenze di approccio tra i due organi contabili.

Problemi e preoccupazioni con GAPP e IFRS

I problemi principali con la convergenza risiedono nella differenza nell'approccio dei GAAP e degli IFRS statunitensi. L'IFRS è più dinamico e viene continuamente rivisto in risposta a un contesto finanziario in continua evoluzione.

Nonostante la ricerca documentata che indichi una maggiore qualità contabile provata da aziende che seguono gli IFRS o sono passati agli IFRS dai GAAP, sussistono dubbi e preoccupazioni da parte del FASB in merito all'applicazione e all'attuazione di principi basati sui principi negli Stati Uniti. Una soluzione può sia che gli IFRS dovrebbero accettare alcuni standard FASB per soddisfare le esigenze dei componenti e delle parti interessate statunitensi.

La linea di fondo

Qualcuno può immaginare come questa convergenza si evolverà e avrà un impatto sulla contabilità finanziaria aziendale negli Stati Uniti. Dal punto di vista legale, le aziende saranno tenute a divulgare informazioni qualitative e quantitative sui contratti con i clienti, compresa un'analisi di maturità per contratti che si estendono oltre un anno come l'inclusione di eventuali sentenze significative e cambiamenti nelle decisioni emesse nell'applicazione della norma proposta a tali contratti.

Forse la risposta sta nella necessità di considerare uno studio più approfondito e un esame dei fattori che influenzano lo stampaggio o lo sviluppo del sistema contabile di un paese. Ma i consigli di amministrazione delle società, nel tentativo di soddisfare al meglio le esigenze dei loro investitori, dovrebbero contribuire al processo di convergenza sostituendo i vecchi standard con quelli nuovi sviluppati congiuntamente.