La storia della FDIC

Molte persone si rendono conto che i fondi nei loro conti correnti e di risparmio sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), ma pochi sono a conoscenza della sua storia, della sua funzione o del motivo per cui è stato sviluppato. Iniziato nel 1933 dopo il crollo del mercato azionario del 1929, il FDIC continua a evolversi poiché trova modi alternativi per assicurare i detentori di depositi contro la potenziale insolvenza bancaria.

FDIC: i primi 50 anni

All'inizio degli anni '30, i mercati finanziari americani erano in rovina. A causa del caos finanziario innescato dal crollo del mercato azionario dell'ottobre 1929, oltre 9.000 banche avevano fallito entro marzo del 1933, segnalando la peggiore depressione economica della storia moderna.

Nel marzo del 1933, il presidente Franklin D. Roosevelt pronunciò queste parole al Congresso:

"Il 3 marzo, le operazioni bancarie negli Stati Uniti sono cessate. Non è necessario riesaminare in questo momento le cause di questo fallimento del nostro sistema bancario. Basti pensare che il governo è stato costretto a intervenire per proteggere i depositanti e il affari della nazione ".

Key Takeway

• L'assicurazione FDIC copre i conti di deposito nelle banche ma non i sindacati di credito.
• Oltre a garantire i conti di deposito, la FDIC fornisce istruzione ai consumatori, fornisce supervisione alle banche e risponde ai reclami dei consumatori.
• In genere l'importo dell'assicurazione sui depositi standard della FDIC è di $ 250.000, per conto cliente.
• L'assicurazione FDIC non copre fondi comuni di investimento, assicurazioni sulla vita o rendite.

Il Congresso ha preso provvedimenti per proteggere i depositanti delle banche creando il Banking Act del 1933, che ha anche costituito la FDIC. Lo scopo del FDIC era quello di fornire stabilità all'economia e al sistema bancario in avaria. Creato ufficialmente dal Glass-Steagall Act del 1933 e modellato sul programma di assicurazione dei depositi attuato inizialmente in Massachusetts, il FDIC ha garantito un importo specifico di depositi di controllo e di risparmio per le sue banche affiliate. Il periodo 1933-1983 fu caratterizzato da un aumento dei prestiti senza un aumento proporzionale delle perdite sui prestiti, con un conseguente aumento significativo delle attività bancarie. Solo nel 1947, i prestiti sono aumentati dal 16% al 25% delle attività del settore; il tasso salì al 40% negli anni '50 e al 50% all'inizio degli anni '60.

Originariamente denunciato dall'American Bankers Association come troppo costoso e un supporto artificiale di cattive attività commerciali, la FDIC fu dichiarata un successo quando nel 1934 furono chiuse solo altre nove banche. A causa del comportamento conservatore degli istituti bancari e dello zelo dei regolatori bancari in tutto il mondo La seconda guerra mondiale e il periodo successivo, l'assicurazione sui depositi fu considerata da alcuni meno importante. Questi esperti finanziari hanno concluso che il sistema era diventato troppo sorvegliato e stava quindi ostacolando gli effetti naturali di un'economia di libero mercato. Tuttavia, il sistema ha continuato.

Alcuni articoli importanti e pietre miliari per la FDIC fino al 1983:

• 1933: il Congresso crea il FDIC.
• 1934: la copertura assicurativa sui depositi viene inizialmente fissata a $ 2.500, per poi essere aumentata a metà anno a $ 5.000.
• 1950: assicurazione sui depositi aumentata a $ 10.000; vengono stabiliti rimborsi affinché le banche ricevano un credito per le valutazioni in eccesso rispetto alle perdite operative e assicurative.
• 1960: il fondo assicurativo della FDIC supera i 2 miliardi di dollari.
• 1966: l'assicurazione sui depositi viene aumentata a $ 15.000, 00.
• 1969: l'assicurazione sui depositi viene aumentata a $ 20.000, 00.
• 1974: l'assicurazione sui depositi viene aumentata a $ 40.000, 00.
• 1980: l'assicurazione sui depositi viene aumentata a $ 100.000, 00; Il fondo assicurativo FDIC è di $ 11 miliardi.

La FDIC ha una storia molto notevole che dimostra l'impegno del governo a garantire che i problemi bancari precedenti non incidano sui cittadini come hanno fatto in passato.

Negli anni '60, le operazioni bancarie iniziarono a cambiare. Le banche hanno iniziato a correre rischi non tradizionali e ad espandere le reti di filiali in un nuovo territorio con il rilassamento delle leggi sulla ramificazione. Questa espansione e l'assunzione di rischi favorirono il settore bancario nel corso degli anni '70, poiché uno sviluppo economico generalmente favorevole ha permesso anche ai mutuatari marginali di far fronte ai propri obblighi finanziari. Tuttavia, questa tendenza avrebbe finalmente raggiunto il settore bancario e avrebbe comportato la necessità di un'assicurazione sui depositi negli anni '80.

FDIC: 1980 Crisi bancaria da presentare

L'inflazione, i tassi di interesse elevati, la deregolamentazione e la recessione hanno creato un ambiente economico e bancario negli anni '80 che ha portato alla maggior parte dei fallimenti bancari nel periodo post-Seconda Guerra Mondiale. Durante gli anni '80, l'inflazione e un cambiamento nella politica monetaria della Federal Reserve hanno portato ad un aumento dei tassi di interesse. La combinazione di tassi elevati e un'enfasi sul prestito a lungo termine a tasso fisso ha iniziato ad aumentare il rischio di fallimenti bancari. Gli anni '80 videro anche l'inizio della deregolamentazione bancaria.

La più significativa di queste nuove leggi è stata la Deregulation and Monetary Control Act (DIDMCA) delle istituzioni di deposito. Queste leggi autorizzavano l'eliminazione dei massimali dei tassi di interesse, allentando le restrizioni sui prestiti e annullando le leggi sull'usura di alcuni stati. Durante la recessione del 1981-1982, il Congresso approvò il Garn-St. Germain Depository Institutions Act, che promuoveva la deregolamentazione bancaria e i metodi per affrontare i fallimenti bancari. Tutti questi eventi hanno portato ad un aumento del 50% degli esborsi di prestito e al fallimento di 42 banche nel 1982.

Altre 27 banche commerciali fallirono nella prima metà del 1983 e circa 200 erano fallite nel 1988. Per la prima volta nell'era postbellica, la FDIC fu tenuta a pagare i crediti ai depositanti di banche fallite, il che evidenziava l'importanza di la FDIC e l'assicurazione sui depositi . Altri eventi significativi durante questo periodo includono:

• 1983: i rimborsi dell'assicurazione sui depositi vengono sospesi.
• 1987: il Congresso rifinanzia la Federal Savings and Loan Insurance Corp. ($ 10 miliardi).
• 1988: fallimento di 200 banche assicurate dalla FDIC; la FDIC perde denaro per la prima volta.
• 1989: viene creata la risoluzione Trust Corp. per sciogliere i problemi; OTS si apre per sorvegliare i colpi.
• 1990: Primo aumento dei premi assicurativi FDIC da 8, 3 centesimi a 12 centesimi per $ 100 di depositi.
• 1991: i premi assicurativi raggiungono i 19, 5 centesimi per $ 100 di depositi.La legislazione FDICIA aumenta la capacità di indebitamento FDIC, viene imposta la risoluzione del minimo costo, le procedure troppo grandi per fallire vengono scritte in legge e un sistema di premi basato sul rischio è creato.
• 1993: le banche iniziano a pagare premi in base al loro rischio. E i premi assicurativi raggiungono i 23 centesimi per $ 100.
• 1996: la legge sui fondi di assicurazione dei depositi impedisce alla FDIC di valutare i premi nei confronti di banche ben capitalizzate se i fondi di assicurazione dei depositi superano il coefficiente di riserva designato dell'1, 25%.
• 2006: dal 1 ° aprile, l'assicurazione sui depositi per i conti pensionistici individuali (IRA) è aumentata a $ 250.000.
• 2008: la legge sulla stabilizzazione economica d'emergenza del 2008 viene firmata il 3 ottobre 2008. Ciò aumenta temporaneamente il limite di base dell'assicurazione federale sui depositi da $ 100.000 a $ 250.000 per depositante. La normativa prevede che il limite dell'assicurazione sui depositi di base tornerà a $ 100.000 il 31 dicembre 2009.
• 2010: la nuova legislazione rende permanente la cifra di $ 250.000 a luglio.

Nel 2006, la legge federale sulla riforma dell'assicurazione dei depositi è stata firmata in legge. Questo atto prevedeva l'attuazione della nuova riforma dell'assicurazione dei depositi, nonché la fusione di due ex fondi assicurativi, il Fondo assicurativo bancario (BIF) e il Fondo assicurativo dell'Associazione di risparmio (SAIF) in un nuovo fondo, il Fondo assicurativo dei depositi (DIF). La FDIC mantiene il DIF valutando gli istituti di deposito e valutando i premi assicurativi in ​​base al saldo dei depositi assicurati e al grado di rischio che l'ente pone al fondo assicurativo. Il 31 marzo 2018, il DIF aveva un saldo di $ 95, 1 miliardi.

Assicurazione FDIC

I premi assicurativi versati dalle banche membri assicurano depositi per un importo di $ 250.000 per depositante per banca assicurata. Questo include capitale e interessi maturati fino a un totale di $ 250.000. Nell'ottobre 2008, il limite di protezione per i conti assicurati FDIC è stato aumentato da $ 100.000 a $ 250.000.

Il nuovo limite doveva rimanere in vigore fino al 31 dicembre 2009, ma è stato prorogato e poi reso permanente il 21 luglio 2010, con l'approvazione di Wall Street Reform e Consumer Protection Act. I depositanti preoccupati di garantire che i loro depositi siano interamente coperti possono aumentare la loro assicurazione avendo conti in altre banche membri o effettuando depositi in diversi tipi di conto nella stessa banca. Le stesse regole valgono per gli account aziendali.

Elenco degli articoli assicurabili FDIC vs. Non assicurabile

Assicurato

• Banche e istituti di risparmio membri.
• Tutti i tipi di risparmio e controllo dei depositi, inclusi i conti NOW club di Natale e depositi a tempo.
• Tutti i tipi di assegni, compresi assegni circolari, assegni di ufficio, assegni di spesa, erogazioni di prestiti e qualsiasi altro vaglia o strumenti negoziabili tratti dagli istituti membri.
• Assegni certificati, lettere di credito e assegni turistici se emessi in cambio di denaro contante o addebito su un conto di deposito.

Non assicurato

• Investimenti in azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, obbligazioni comunali o altri titoli
• rendite
• Prodotti di assicurazione sulla vita anche se acquistati presso una banca assicurata
• Buoni del tesoro (titoli di stato), obbligazioni o note
• Cassette di sicurezza
• Perdite per furto (anche se i fondi rubati possono essere coperti dall'assicurazione contro i rischi e le vittime della banca)

FDIC: cosa succede quando una banca va sotto?

La legge federale impone alla FDIC di effettuare il pagamento dei depositi assicurati "il più presto possibile" in caso di fallimento di un istituto assicurato. I depositanti con depositi non assicurati in una banca membro fallita possono recuperare alcuni o tutti i loro soldi a seconda dei recuperi effettuati quando le attività degli istituti falliti vengono vendute. Non vi è alcun limite di tempo per questi recuperi, e talvolta ci vogliono anni perché una banca liquidi i suoi attivi.

Se una banca fallisce e viene acquisita da un'altra banca membro, tutti i depositi diretti, compresi gli assegni di sicurezza sociale o gli stipendi consegnati elettronicamente, verranno automaticamente depositati sul conto del cliente presso la banca che assume. Se la FDIC non riesce a trovare una banca che ritenga fallita, tenterà di prendere accordi temporanei con un'altra istituzione in modo che i depositi diretti e altri prelievi automatici possano essere elaborati fino a quando non sarà possibile prendere accordi permanenti.

Esistono due modi comuni in cui FDIC si occupa dell'insolvenza bancaria e dei beni bancari: il primo è il metodo di acquisto e assunzione (P&A), in cui tutti i depositi sono assunti da un'altra banca, che acquista anche alcuni o tutti i prestiti della banca falliti o altre attività. Le attività della banca fallita vengono messe in vendita e le banche aperte possono presentare offerte per l'acquisto di diverse parti del portafoglio della banca fallita.

Talvolta l'FDIC venderà in tutto o in parte le attività con un'opzione put, che consente all'offerente vincente di restituire attività trasferite in determinate circostanze. Tutte le vendite di attività vengono effettuate per ridurre la passività netta verso il FDIC e il fondo assicurativo per perdite bancarie. Quando l'FDIC non riceve un'offerta per una transazione P&A, può utilizzare il metodo del payoff, nel qual caso pagherà direttamente i depositi assicurati e tenterà di recuperare tali pagamenti liquidando il patrimonio di amministrazione della banca fallita. La FDIC determina l'importo assicurato per ciascun depositante e li paga direttamente con tutti gli interessi fino alla data del fallimento.

La linea di fondo

La storia e l'evoluzione della FDIC sottolinea il suo impegno nell'assicurare i depositi bancari contro i fallimenti bancari. Valutando i premi dovuti alle attività bancarie e presumendo il rischio di fallimento, ha accumulato un fondo che ritiene possa indennizzare i consumatori dalle perdite bancarie previste.

Scopri di più sull'istituzione, i suoi servizi e il suo scopo visitando il sito web FDIC. Questo sito consente inoltre ai consumatori di indagare sulla posizione e sui rischi a carico delle banche membri, presentare reclami sul settore o una prassi specifica di una banca e trovare informazioni su vendite e recuperi di attività.