Mid-Cap

Che cos'è un mid cap?

Mid cap è il termine dato alle società con una capitalizzazione di mercato (valore) compresa tra $ 2 e $ 10 miliardi. Come suggerisce il nome, una società a media capitalizzazione si colloca al centro del pacchetto tra società a grande capitalizzazione (o big cap) e società a bassa capitalizzazione. Classificazioni come large cap, mid cap e small cap sono solo approssimazioni e possono cambiare nel tempo.

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Mid-Cap

Capire la fascia media

Esistono due modi principali in cui un'azienda può raccogliere capitali quando necessario: attraverso il debito o l'equità. Il debito deve essere rimborsato ma generalmente può essere preso in prestito a un tasso inferiore rispetto al capitale proprio a causa di vantaggi fiscali. L'equità può costare di più, ma non deve essere rimborsata in tempi di crisi. Di conseguenza, le aziende si sforzano di trovare un equilibrio tra debito ed equità. Questo saldo è indicato come la struttura del capitale di un'impresa. La struttura del capitale, in particolare la struttura del capitale azionario, può dire molto agli investitori sulle prospettive di crescita di un'azienda.

Un modo per ottenere informazioni sulla struttura del capitale di una società e sulla profondità del mercato è calcolare la sua capitalizzazione di mercato. Le società a bassa capitalizzazione di mercato o small cap hanno una capitalizzazione di mercato di $ 2 miliardi o inferiore. Le società a grande capitalizzazione hanno una capitalizzazione di mercato di oltre $ 10 miliardi e le società a media capitalizzazione si collocano tra i $ 2 miliardi e $ 10 miliardi di capitalizzazione di mercato. Altre categorie come mega-cap (oltre $ 200 miliardi), micro-cap (da $ 50 milioni a $ 500 milioni) e nano-cap (meno di $ 50 milioni) sono state recentemente aggiunte per motivi di chiarezza.

La caratteristica interessante delle mid-cap per gli investitori è che si prevede che crescano e aumentino i profitti, la quota di mercato e la produttività, il che li pone al centro della loro curva di crescita. Poiché sono ancora considerati in una fase di crescita, sono considerati meno rischiosi rispetto alle small cap, ma più rischiosi rispetto alle large cap. Le società di successo a media capitalizzazione corrono il rischio di vedere aumentare la loro capitalizzazione di mercato, principalmente a causa di un aumento dei corsi azionari, al punto da cadere fuori dalla categoria di "società a media capitalizzazione",

Mentre la capitalizzazione di mercato, o capitalizzazione di mercato, dipende dal prezzo di mercato, una società con un prezzo superiore a $ 10 non è necessariamente una media capitalizzazione. Per calcolare la capitalizzazione di mercato, gli analisti moltiplicano l'attuale prezzo di mercato per il numero attuale di azioni in circolazione. Ad esempio, se la società A ha in circolazione 10 miliardi di azioni al prezzo di $ 1, la sua capitalizzazione di mercato è di $ 10 miliardi. La società B ha in circolazione 1 miliardo di azioni al prezzo di $ 5, quindi la società B ha una capitalizzazione di mercato di $ 5 miliardi. Anche se la società A ha un prezzo delle azioni inferiore, ha una capitalizzazione di mercato più elevata rispetto alla società B. La società B può avere il prezzo delle azioni più elevato, ma ha un decimo delle azioni in circolazione.

Key Takeaways

• Mid cap è il termine dato alle società con una capitalizzazione di mercato (valore) compresa tra $ 2 e $ 10 miliardi.
• La caratteristica interessante delle mid-cap per gli investitori è che si prevede che crescano e aumentino i profitti, la quota di mercato e la produttività, il che li pone al centro della loro curva di crescita.
• Le azioni a media capitalizzazione sono utili nella diversificazione del portafoglio in quanto forniscono un equilibrio tra crescita e stabilità.

I vantaggi delle capsule medie

La maggior parte dei consulenti finanziari suggerisce che la chiave per ridurre al minimo il rischio è un portafoglio ben diversificato; gli investitori dovrebbero avere un mix di titoli a piccola, media e grande capitalizzazione. Tuttavia, alcuni investitori considerano anche le azioni a media capitalizzazione un modo per diversificare il rischio. Le azioni a bassa capitalizzazione offrono il massimo potenziale di crescita, ma tale crescita comporta il rischio maggiore. Le azioni a grande capitalizzazione offrono la massima stabilità, ma offrono prospettive di crescita inferiori. I titoli a media capitalizzazione rappresentano un ibrido dei due, fornendo un equilibrio tra crescita e stabilità.

Cosa rende le mid-caps così attraenti?

Nessuno può dire quando il mercato favorirà un tipo specifico di azienda, che si tratti di una società a grande, media o piccola capitalizzazione. Quindi è importante diversificare il tuo portafoglio, come abbiamo menzionato sopra. Ma la percentuale di mid-cap in cui vorrai investire dipende dai tuoi obiettivi specifici e dalla tolleranza al rischio. Qualunque cosa siano, ecco alcuni motivi per cui gli investitori potrebbero voler considerare le mid-cap come un investimento.

1. Quando i tassi di interesse sono bassi e il capitale è economico, la crescita aziendale è stabile. Le società a media capitalizzazione possono ottenere il credito di cui hanno bisogno per crescere e ottengono buoni risultati durante la fase di espansione del ciclo economico.
2. Le mid-cap non sono così rischiose come le società a piccola capitalizzazione, il che significa che tendono a fare relativamente bene finanziariamente durante i periodi di turbolenza economica.
3. Molte società a media capitalizzazione sono ben note, spesso si concentrano su un'attività specifica e sono state in circolazione abbastanza a lungo da creare una nicchia nel loro mercato di riferimento.
4. Infine, poiché sono più rischiosi rispetto alle large cap, possono avere un rendimento più elevato, il che potrebbe essere più allettante per i profitti di un investitore meno avverso al rischio.

Gli investitori possono acquistare direttamente azioni di una società a media capitalizzazione o acquistare un fondo comune a capitalizzazione media, un veicolo di investimento che si concentra su società a media capitalizzazione.

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