Fondi comuni di investimento: vantaggi e svantaggi

I fondi comuni di investimento sono attualmente il veicolo di investimento più popolare per la maggior parte degli investitori, ma prima di investire in uno è fondamentale comprendere i vantaggi che offrono e gli svantaggi.

Key Takeaways

• I fondi comuni di investimento sono la scelta di investimento più popolare negli Stati Uniti
• I vantaggi per gli investitori includono la gestione avanzata del portafoglio, il reinvestimento dei dividendi, la riduzione del rischio, la convenienza e prezzi equi.
• Gli svantaggi includono commissioni elevate, inefficienza fiscale, scarsa esecuzione commerciale e il potenziale per abusi di gestione.

Fondi comuni di investimento: una panoramica

Esistono vari fondi che coprono diversi settori e diverse classi di attività disponibili. Alcuni dei vantaggi di questo tipo di investimento comprendono la gestione avanzata del portafoglio, il reinvestimento dei dividendi, la riduzione del rischio, la convenienza e prezzi equi.

Gli svantaggi includono elevati rapporti di spesa e spese di vendita, abusi di gestione, inefficienza fiscale e scarsa esecuzione commerciale.

Ecco uno sguardo più dettagliato ai vantaggi e agli svantaggi di questa strategia di investimento.

Vantaggi dei fondi comuni

Ci sono molte ragioni per cui gli investitori scelgono di investire in fondi comuni con tale frequenza. Analizziamo i dettagli di questi benefici.

Gestione avanzata del portafoglio

Quando si acquista un fondo comune di investimento, si paga una commissione di gestione come parte del proprio rapporto di spesa, che viene utilizzato per assumere un gestore di portafoglio professionale che acquista e vende azioni, obbligazioni, ecc. Questo è un prezzo relativamente piccolo da pagare per ottenere un aiuto professionale nella gestione di un portafoglio di investimenti.

Reinvestimento del dividendo

Poiché i dividendi e gli altri interessi attivi sono dichiarati per il fondo, possono essere utilizzati per acquistare ulteriori quote del fondo comune, contribuendo così alla crescita del proprio investimento.

Riduzione del rischio (sicurezza)

Il rischio di portafoglio ridotto si ottiene attraverso l'uso della diversificazione, poiché la maggior parte dei fondi comuni di investimento investirà in un numero di titoli compreso tra 50 e 200 diversi, a seconda del focus. Diversi fondi comuni di investimento azionario possiedono 1.000 o più posizioni individuali di titoli.

Convenienza e prezzi equi

I fondi comuni di investimento sono facili da acquistare e da comprendere. Di solito hanno investimenti minimi bassi (circa $ 2.500) e sono scambiati una sola volta al giorno al valore patrimoniale netto di chiusura (NAV). Ciò elimina le fluttuazioni dei prezzi durante il giorno e varie opportunità di arbitraggio praticate dai day trader.

Come con qualsiasi tipo di investimento, le specifiche del budget, della tempistica e degli obiettivi di profitto determineranno quali sono le migliori opzioni di fondi comuni di investimento per te.

Svantaggi dei fondi comuni

Tuttavia, vi sono anche svantaggi nell'essere un investitore in fondi comuni di investimento. Ecco uno sguardo più dettagliato ad alcune di queste preoccupazioni.

Rapporti di spesa e spese di vendita elevati

Se non presti attenzione ai rapporti di spesa del fondo comune e alle commissioni di vendita, possono sfuggire di mano. Prestare molta attenzione quando si investe in fondi con rapporti di spesa superiori all'1, 20%, in quanto considerati a costo più elevato. Diffidare delle spese pubblicitarie 12b-1 e delle spese di vendita in generale. Ci sono diverse buone società di fondi là fuori che non hanno commissioni di vendita. Le commissioni riducono i rendimenti complessivi degli investimenti.

Abusi di gestione

Sfocatura, turnover e vetrinistica possono verificarsi se il tuo manager abusa della sua autorità. Ciò include scambi inutili, sostituzione eccessiva e vendita dei perdenti prima della fine del trimestre per sistemare i libri.

Inefficienza fiscale

Piaccia o no, gli investitori non hanno scelta quando si tratta di versamenti di plusvalenze in fondi comuni di investimento. A causa del fatturato, dei rimborsi, degli utili e delle perdite nelle posizioni in titoli durante l'anno, gli investitori ricevono in genere distribuzioni dal fondo che sono un evento fiscale incontrollabile.

Cattiva esecuzione commerciale

Se effettui la negoziazione di fondi comuni di investimento in qualsiasi momento prima dell'orario di chiusura per il NAV dello stesso giorno, riceverai lo stesso NAV di prezzo di chiusura per l'acquisto o la vendita sul fondo comune. Per gli investitori che cercano tempi di esecuzione più rapidi, forse a causa di brevi orizzonti di investimento, day trading o tempistica del mercato, i fondi comuni offrono una strategia di esecuzione debole.