I ruoli di commercianti e investitori

Molte persone usano le parole "negoziazione" e "investimento" in modo intercambiabile quando, in realtà, sono due attività molto diverse. Mentre commercianti e investitori partecipano allo stesso mercato, svolgono due compiti molto diversi utilizzando strategie molto diverse. Entrambi questi ruoli sono necessari, tuttavia, affinché il mercato funzioni senza intoppi. Questo articolo esaminerà entrambe le parti e le strategie che utilizzano per realizzare un profitto sul mercato. (Vedi anche: Passive vs. Gestione attiva .)

Che cos'è un investitore?

Un investitore è il partecipante al mercato il più delle volte associato al mercato azionario. Gli investitori sono coloro che acquistano azioni di una società a lungo termine con la convinzione che la società abbia forti prospettive future. Gli investitori in genere si preoccupano di due cose:

• Valore: gli investitori devono considerare se le azioni di una società rappresentano un buon valore. Ad esempio, se due società simili negoziano a multipli di utili diversi, quello inferiore potrebbe essere il valore migliore perché suggerisce che l'investitore dovrà pagare meno per $ 1 di utili quando investe nella Società A rispetto a ciò che sarebbe necessario per guadagnare esposizione a $ 1 dei guadagni nella società B.
• Successo: gli investitori devono misurare il successo futuro dell'azienda osservando la sua solidità finanziaria e valutando i suoi flussi di cassa futuri.

Entrambi questi fattori possono essere determinati attraverso l'analisi dei bilanci aziendali insieme a uno sguardo alle tendenze del settore che possono definire le prospettive di crescita futura. A livello di base, gli investitori possono misurare il valore attuale di una società in relazione alle sue possibilità di crescita future osservando metriche come il rapporto PEG: ovvero, il rapporto P / E (valore) della società rispetto alla crescita (successo) dell'azienda. (Vedi anche: PEG Ratio Unghie giù valore stock .)

Chi sono i principali investitori?

Ci sono molti investitori diversi che sono attivi sul mercato. In effetti, la stragrande maggioranza del denaro che è al lavoro nei mercati appartiene agli investitori (da non confondere con la quantità di dollari scambiati al giorno, che è un record detenuto dai trader). I principali investitori includono:

• Banche di investimento: le banche di investimento sono le organizzazioni che aiutano le aziende a diventare pubbliche e a raccogliere fondi. Ciò comporta spesso il possesso di almeno una parte dei titoli a lungo termine.
• Fondi comuni di investimento: molti soggetti mantengono i propri fondi in fondi comuni di investimento, che effettuano investimenti a lungo termine in società che soddisfano criteri specifici. I fondi comuni di investimento sono tenuti per legge ad agire come investitori, non trader.
• Investitori istituzionali: si tratta di organizzazioni o persone di grandi dimensioni che detengono quote importanti nelle società. Gli investitori istituzionali includono spesso addetti ai lavori, concorrenti che si proteggono e investitori con opportunità speciali.
• Investitori al dettaglio: gli investitori al dettaglio sono persone che investono nel mercato azionario per i loro conti personali. All'inizio, l'influenza dei commercianti al dettaglio può sembrare piccola, ma col passare del tempo sempre più persone stanno assumendo il controllo dei loro portafogli e, di conseguenza, l'influenza di questo gruppo sta aumentando.

Tutte queste parti stanno cercando di mantenere posizioni a lungo termine nel tentativo di rimanere con l'azienda continuando ad avere successo. Il successo di Warren Buffett è una testimonianza della fattibilità di questa strategia. (Vedi anche: Investitori istituzionali e fondamentali: qual è il link? )

Che cos'è un commerciante?

I commercianti sono partecipanti al mercato che acquistano quote di una società concentrandosi sul mercato stesso piuttosto che sui fondamenti della società. I mercati che commerciano materie prime si prestano bene agli operatori. Dopotutto, pochissime persone acquistano grano per la sua qualità fondamentale: lo fanno per trarre vantaggio dai piccoli movimenti di prezzo che si verificano a causa della domanda e dell'offerta. I commercianti in genere si preoccupano di:

• Modelli di prezzo: i trader esamineranno la cronologia dei prezzi nel tentativo di prevedere i futuri movimenti dei prezzi, noto come analisi tecnica.
• Offerta e domanda: gli operatori monitorano da vicino le loro negoziazioni intraday per vedere dove si muovono i soldi e perché.
• Emozione del mercato: i trader giocano sulle paure degli investitori attraverso tecniche come lo sbiadimento, in cui scommetteranno contro la folla dopo una grande mossa.
• Servizi alla clientela: i market maker (uno dei più grandi tipi di trader) sono in realtà assunti dai loro clienti per fornire liquidità attraverso scambi rapidi.

In definitiva, sono i trader che forniscono liquidità agli investitori e prendono sempre l'altra estremità delle loro negoziazioni. Che si tratti di creare o svanire sul mercato, i trader sono una parte necessaria del mercato. (Vedi anche: Cosa possono imparare gli investitori dagli investitori? )

Chi sono i principali commercianti?

Quando si tratta di volume, gli investitori fanno battere gli investitori da una possibilità. Esistono molti tipi diversi di trader che possono negoziare con la stessa frequenza ogni pochi secondi. Tra i tipi di trader più popolari ci sono:

• Banche di investimento: vengono vendute le azioni non detenute per investimenti a lungo termine. Durante il processo iniziale di offerta pubblica, le banche di investimento sono responsabili della vendita delle azioni della società sul mercato aperto attraverso la negoziazione.
• Market Makers: si tratta di gruppi responsabili della fornitura di liquidità sul mercato. Il profitto viene realizzato attraverso lo spread bid-ask insieme alle commissioni addebitate ai clienti. In definitiva, questo gruppo fornisce liquidità per tutti i mercati.
• Fondi di arbitraggio: i fondi di arbitraggio sono i gruppi che si muovono rapidamente sulle inefficienze del mercato. Ad esempio, poco dopo l'annuncio di una fusione, le azioni passano sempre rapidamente al nuovo prezzo di acquisto meno il premio per il rischio. Queste operazioni sono eseguite da fondi di arbitraggio.
• Commercianti proprietari / Aziende: i commercianti proprietari vengono assunti dalle imprese per fare soldi attraverso il trading a breve termine. Usano sistemi di trading proprietari e altre tecniche nel tentativo di fare più soldi aumentando i guadagni a breve termine di quanto si possa fare con investimenti a lungo termine.

La linea di fondo

Chiaramente, sia i trader che gli investitori sono necessari affinché un mercato funzioni correttamente. Senza i trader, gli investitori non avrebbero liquidità attraverso la quale acquistare e vendere azioni. Senza investitori, gli operatori non avrebbero alcuna base da cui acquistare e vendere. Insieme, i due gruppi formano i mercati finanziari come li conosciamo oggi.