Serie 31
La Serie 31 è una licenza di esame e titoli che autorizza il titolare a vendere fondi a termine gestiti o a supervisionare tali attività. Inoltre certifica le persone che desiderano ricevere commissioni finali su società in accomandita semplice, conti gestiti o pool di materie prime come consigliato da Commodity Trading Advisors (CTA).
L'esame Series 31 è un esame della National Futures Association (NFA) gestito dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Conosciuto anche come Futures Managed Funds Examination, tratta argomenti come regole, regolamenti e responsabilità nei confronti del settore dei futures.
Serie 31 Struttura
L'esame serie 31 è composto da 45 domande a scelta multipla, che i candidati hanno 60 minuti per completare. Un punteggio che passa è del 70%. I candidati devono essere registrati presso la FINRA per sostenere il test. Il costo dell'esame è di $ 85.
Requisiti della serie 31
Un individuo può utilizzare una Serie 31 se soddisfano i seguenti criteri:
- Sono registrati presso la FINRA come rappresentante per i titoli generali presso una società membro della FINRA;
- La società membro FINRA è anche una società NFA FCM (commerciante con commissione futures) o IB (presentatore intermediario) o un candidato per l'adesione NFA FCM o IB e sponsorizza la persona per la registrazione AP; e
- L'individuo limiterà le attività a termine per conto di quella società sponsor della NFA / FINRA a sollecitare fondi, titoli o proprietà per la partecipazione a un pool di materie prime, sollecitando conti discrezionali che devono essere gestiti da CTA o supervisionando persone che svolgono queste stesse attività limitate.
Schema serie 31
La serie 31 copre queste principali aree tematiche:
- Conoscenza generale del mercato: include definizioni e significatività di margini, contratti a termine e a termine, limiti del principe, interessi aperti, contratti di compensazione, "mark-to-market", regolamento, operazioni di spread, base, copertura, curva dei rendimenti, costo del carry, leva finanziaria e volatilità dei prezzi.
- Regolamento generale: richieste di arbitrato e riconoscimenti, procedura disciplinare NFA, regola di conformità NFA 2-9 (supervisione dei dipendenti), "Partecipante idoneo qualificato", requisiti di registrazione, negoziazione su mercati esteri, libri e registri da mantenere.
- Regolamenti CPO / CTA: rapporti ai clienti, esenzioni dalla registrazione, registri da conservare, società in accomandita semplice, accettazione di fondi dai clienti.
- Documenti di divulgazione CPO / CTA: commissioni di gestione e di incentivazione, registri di performance, conflitti di interesse, per quanto tempo un CPO (operatore di pool di materie prime) o un CTA può utilizzare un documento di divulgazione, unità di pool acquistate da entità, dichiarazioni di divulgazione, background aziendali di entità, NFA revisione del documento prima dell'uso e divulgazione dell'azione disciplinare.
- Conosci la tua regola del cliente: informazioni sui clienti richieste e informazioni sui rischi.
- Divulgazione da parte di CPO e CTA richiesti per commissioni anticipate: comunicazione di commissioni e spese anticipate e dell'effetto delle commissioni anticipate e delle spese organizzative sulla performance netta.
- Materiale promozionale (regola di conformità 2-29): definizione di materiale promozionale, presentazioni di vendita standardizzate, utilizzo di una società di consulenza o pubblicità di terze parti, ristampe di articoli di pubblicazioni di settore, tenuta dei registri di materiale promozionale, performance passate, ipotetici risultati commerciali, scritto procedure per materiale promozionale e revisione da parte del materiale promozionale.
Per maggiori dettagli, vedi il profilo dello studio Serie 31 della NFA.
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