Entità di interesse variabile (VIE)

Che cos'è un'entità a interesse variabile (VIE)?

Un'entità a interesse variabile (VIE) si riferisce a una struttura aziendale legale in cui un investitore ha una partecipazione di controllo pur non avendo la maggioranza dei diritti di voto. Oppure può riferirsi a una struttura contabile che coinvolge investitori azionari che non dispongono di risorse sufficienti per supportare le esigenze operative in atto del business. Nella maggior parte dei casi, il VIE viene utilizzato per proteggere l'azienda da creditori o azioni legali.

Un'impresa che è il principale beneficiario di un VIE deve indicare le partecipazioni di tale entità nell'ambito del proprio bilancio consolidato.

I VIE sono un esempio di una voce fuori bilancio.

Come funzionano le entità di interesse variabile

Le entità a interesse variabile (VIE) sono spesso istituite come società veicolo (SPV) per detenere passivamente attività finanziarie o condurre attivamente attività di ricerca e sviluppo. Ad esempio, un'azienda può stabilire un VIE per finanziare un progetto senza mettere a rischio l'intera impresa. Tuttavia, proprio come altri SPV sono stati utilizzati in modo improprio in passato, queste strutture sono spesso utilizzate per mantenere le attività cartolarizzate al di fuori dei bilanci aziendali.

Le riforme sulla scia della crisi finanziaria globale avrebbero dovuto eliminare alcune delle pratiche pre-crisi del settore della sicurezza garantite da attività. Ma grazie agli sforzi di lobbying delle banche - che avevano messo in guardia da terribili conseguenze qualora dovessero riportare sui loro titoli titoli garantiti da mutui subprime - il FASB ha allentato le regole per i VIE, consentendo alle banche di continuare a stanziare prestiti in entità fuori bilancio .

Key Takeaways

• Un'entità a interesse variabile (VIE) si riferisce a una struttura aziendale legale in cui un investitore ha una partecipazione di controllo nonostante non abbia la maggioranza dei diritti di voto
• Le entità a interesse variabile sono spesso costituite come società veicolo (SPV) per detenere passivamente attività finanziarie o condurre attivamente attività di ricerca e sviluppo
• In base alle leggi federali sui titoli, le società pubbliche devono divulgare i loro rapporti con i VIE quando compilano i moduli da 10 K.

considerazioni speciali

Requisiti di divulgazione relativi ai VIE

In base alle leggi federali sui titoli, le società pubbliche devono divulgare i loro rapporti con i VIE quando compilano i moduli da 10 K. L'interpretazione FASB numero 46, che è l'interpretazione del Financial Standarding Standards Board del Accounting Research Bulletin (ARB) 51, delinea le regole contabili che le società devono seguire in relazione ai VIE.

Se una società è il principale beneficiario di tale entità - vale a dire che detiene una partecipazione di maggioranza nel VIE - le partecipazioni di tale entità devono essere indicate nel bilancio consolidato della società. Ma se una società non è il principale beneficiario, il consolidamento non è richiesto.

Tuttavia, le società sono tenute a divulgare informazioni relative ai VIE per i quali hanno un interesse significativo. Questa informativa include il modo in cui opera l'entità, la quantità e il tipo di supporto finanziario che riceve, gli impegni contrattuali e le potenziali perdite che il VIE potrebbe subire.

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