Cosa possono e non possono fare i consulenti Robo per gli investitori

I consulenti robo possono oggi investire e svolgere le funzioni di base di gestione del denaro per i consumatori, a una frazione del costo che la maggior parte dei consulenti umani addebita. Ma per tutto ciò che possono fare, i robo-advisor hanno ancora i loro limiti in quanto ci sono ancora alcune funzioni in cui non possono sostituire gli umani. Quindi ecco una ripartizione di ciò che i robo-advisor possono e non possono fare per te a questo punto del loro sviluppo.

Cosa possono fare i robo-advisor

Quando si tratta di prendere decisioni finanziarie logiche e svolgere le normali attività di gestione del denaro, i robo-advisor sono strumenti eccellenti che possono aiutare gli investitori a rimanere in pista e mantenere la loro allocazione iniziale del portafoglio nel tempo. Possono facilmente eseguire azioni come la media del costo in dollari, il ribilanciamento del portafoglio e la raccolta di perdite fiscali, in cui il programma venderà partecipazioni in perdita al fine di compensare le plusvalenze generate dalla vendita di posizioni apprezzate.

Questo tipo di trading algoritmico esiste da più di un decennio, ma in realtà non è entrato nel mercato principale fino al 2008, quando piattaforme come Betterment e WealthFront sono entrate nell'arena. Questi robot consentono anche agli investitori inesperti di creare un portafoglio basato sulla loro tolleranza al rischio, orizzonte temporale e obiettivi di investimento, semplicemente rispondendo ad alcune semplici domande poste dal programma che gli dicono cosa vogliono fare con i loro soldi. Una volta che hanno queste informazioni, il robo-advisor selezionerà un gruppo di investimenti che corrispondono a queste informazioni. L'investitore può quindi monitorare il portafoglio in qualsiasi momento accedendo al proprio account.

La maggior parte dei robo-advisor sono progettati per seguire la teoria del portafoglio moderno, che equilibra il rischio con la ricompensa. E uno dei loro maggiori vantaggi è che possono svolgere tutte queste funzioni a un costo molto economico. La maggior parte dei programmi addebita solo una frazione del percento per i propri servizi e in alcuni casi è persino gratuita, a seconda di fattori quali l'importo e l'investitore inserisce il proprio account. Insieme? )

Rise of the Robo Advisors

Cosa non possono fare i Robo-Advisor

I consulenti Robo presentano alcune limitazioni per gli utenti, nonostante la loro raffinatezza tecnologica. Naturalmente, l'elemento più critico che manca loro è l'interazione umana, e in alcuni casi non c'è sostituto per questo. Un robo-advisor può creare un portafoglio in base alle informazioni che il cliente inserisce nel programma. Ma cosa succede se il cliente subisce una perdita e decide di cambiare l'intero portafoglio in base a quel singolo evento? È qui che un consulente umano può convincere il cliente a mantenere la rotta nel portafoglio attuale e non andare fuori strada nel suo piano di investimenti complessivo.

E sebbene possano creare portafogli personalizzati, i robo-advisor non possono necessariamente fornire consulenza personalizzata basata sulle preferenze o sulla situazione della vita di un investitore se non possono inserire tali fattori nel servizio. E questi programmi potrebbero anche non essere in grado di escludere determinati tipi di investimenti che vanno contro le credenze di un cliente, come le scorte di alcol o tabacco o scorte di combustibili fossili. I robo-advisor in genere non riescono a capire quando un cliente può essere confuso su ciò che vogliono o non è in grado di rispondere alle domande che pone perché non è sicuro di quale risposta dare. Alla fine non sono in grado di influenzare i clienti nelle loro decisioni come possono fare i consulenti umani e non sono in grado di individuare o contestare decisioni sbagliate o incertezze da parte del cliente.

I consulenti robo non hanno inoltre la capacità di fare una pianificazione finanziaria complessa che riunisca la pianificazione patrimoniale, la pianificazione fiscale, la pianificazione della pensione, le esigenze assicurative e gli obiettivi generali di bilancio e risparmio. Sebbene esistano programmi per computer in grado di fornire una pianificazione finanziaria, in genere richiedono comunque l'immissione di dati da parte di un professionista che capisce esattamente come inserire i numeri in modo che il programma possa effettuare i calcoli necessari per produrre un piano accurato. Questo in genere non è possibile con i robo-advisor, che possono solo prendere decisioni generalizzate sull'allocazione del portafoglio. Non possono erogare consulenza fiscale o legale e inoltre non manterranno i propri clienti aggiornati sulle ultime informazioni fiscali o sulle strategie di pianificazione patrimoniale. (Per ulteriori informazioni, consultare: Pro e contro dell'utilizzo di un robo-advisor .)

La linea di fondo

I consulenti robo continueranno a diventare più sofisticati col passare del tempo, ma ci sono alcuni aspetti della pianificazione finanziaria che solo gli umani possono fare. Coloro che sono abbastanza informati sugli investimenti e sanno esattamente cosa devono fare possono utilizzare questi servizi automatizzati con fiducia in molti casi. Ma i clienti che hanno bisogno di aiuto per determinare quali dovrebbero essere i loro obiettivi di investimento, o che hanno bisogno di una consulenza più personalizzata per i loro piani finanziari più ampi, per ora potrebbero essere saggi includere un consulente umano. (Per ulteriori informazioni, consultare: Next Frontier di Robo-Advisors: 401 (k). )