Perché la delinquenza della carta di credito aumenta man mano che i tassi di interesse diminuiscono?

Quando la Federal Reserve alza o abbassa i tassi di interesse, si pone sempre la stessa domanda tra i consumatori: in che modo un taglio o un aumento dei tassi mi influenzerà finanziariamente?

I tassi in calo possono essere visti come positivi per quelli con una carta di credito o altri debiti con interessi elevati. Tuttavia, quanta influenza ha un calo del tasso, come il recente calo di 25 punti base annunciato dalla Fed, ha davvero sugli utenti delle carte di credito e la loro capacità di rimborsare i loro saldi? E perché i tassi delle carte di credito hanno continuato ad aumentare, anche quando sono diminuiti altri tassi di interesse associati ai prestiti al consumo?

Queste sono domande importanti alla luce del ritmo attuale dei tassi di insolvenza delle carte di credito. Uno sguardo più attento ai numeri può aiutare a mettere in prospettiva le insolvenze e i tassi.

Key Takeaways

• I tassi di insolvenza delle carte di credito hanno raggiunto il punto più alto dal 2013, in parte a causa dell'afflusso di utenti più giovani.
• Il tasso di interesse medio per le carte di credito è il più alto dal 1999.
• Non tutte le società di carte di credito regolano i tassi di interesse per tenere traccia del tasso dei fondi federali, quindi il recente taglio dei tassi da parte della Fed potrebbe non comportare un tasso di interesse inferiore per la carta di credito.

La delinquenza della carta di credito continua a crescere

Dopo la Grande Recessione del 2008, le insolvenze delle carte di credito hanno raggiunto il picco nel secondo trimestre del 2009. Il tasso di insolvenza ha raggiunto il 6, 77% prima di ridursi gradualmente al 2, 12% nel secondo trimestre del 2015. Da allora, tuttavia, i tassi di insolvenza delle carte di credito sono aumentati lentamente ma sicuramente.

Mentre le insolvenze delle carte di credito aumentano, i saldi diminuiscono, passando da $ 870 a $ 848 miliardi nel primo trimestre del 2019.

A partire dal primo trimestre del 2019, il tasso di insolvenza per le carte di credito emesse in tutte le banche commerciali aveva raggiunto il 2, 59%, secondo la Federal Reserve Bank di St. Louis. Ciò segna un punto alto non visto dal secondo trimestre del 2013. La Federal Reserve Bank di New York spinge i numeri ancora più in alto, stimando che il 5, 04% dei saldi delle carte di credito negli Stati Uniti siano stati almeno 90 giorni insolventi fino al 31 marzo 2019. I tassi di insolvenza sono stati più alti tra i titolari di carta di età compresa tra 18 e 29 anni, raggiungendo l'8, 05%.

Secondo la Fed di New York, l'aumento dei tassi di insolvenza può essere colmato almeno in parte a un afflusso di giovani utenti di carte di credito che entrano nel mercato. Andrew Haughwout, vicepresidente senior della Fed di New York, ha riconosciuto che le insolvenze delle carte di credito sono al di sopra dei livelli storicamente bassi, ma ha affermato che sono ancora al di sotto dei livelli di crisi pre-finanziaria.

Anche i tassi delle carte di credito continuano a salire

L'aumento delle insolvenze delle carte di credito è parallelo a un aumento dei tassi di interesse delle carte di credito che si è verificato negli ultimi anni. Secondo la Fed di St. Louis, il tasso percentuale annuale medio delle carte di credito (APR) ha raggiunto un minimo dell'11, 82% nell'agosto 2014. A maggio 2019, quasi cinque anni dopo, il tasso medio delle carte di credito in tutte le banche commerciali aveva raggiunto il 15, 13 %. È un livello che non si vede dal novembre 1999.

È possibile che l'aumento dei tassi possa essere un fattore che contribuisce ai più alti tassi di insolvenza. Per un mutuatario che sta solo effettuando il pagamento minimo ogni mese o pagando solo pochi dollari in più, un APR più elevato potrebbe rendere difficile intaccare il capitale. Se stai lottando per tenere il passo con altri obblighi finanziari - un pagamento ipotecario, spese mediche o, nel caso di giovani mutuatari, tasse universitarie - tenere il passo con un pagamento con carta di credito potrebbe essere spinto verso il back burner.

Le carte di credito progettate per le persone con cattive carte di credito addebitano i tassi più alti complessivamente, in media del 25, 33%.

Quindi perché i tassi di interesse delle carte di credito hanno continuato a salire anche mentre altri tassi sono diminuiti? I tassi ipotecari, ad esempio, sono rimasti vicini ai minimi storici nonostante una serie di rialzi dei tassi intrapresi dalla Fed a partire dal 2015. La risposta più semplice potrebbe essere che le società di carte di credito non sono tenute a seguire la politica dei tassi di interesse della Fed. Mentre alcuni possono regolare i tassi per tenere traccia dei movimenti del tasso sui fondi federali, non tutte le società di carte di credito lo fanno.

I tassi di interesse delle carte di credito sono stabiliti in base al tasso principale, che è il tasso più basso al quale le banche prestano ai mutuatari più qualificati e il tasso primario è influenzato dal tasso dei fondi federali.

Le insolvenze delle carte di credito continueranno ad accumularsi?

Quando i consumatori spendono in carte di credito a un tasso costante, le società di carte di credito hanno un incentivo molto ridotto a ridurre i tassi di interesse. Quindi, anche quando la Fed decide di abbassare i tassi, i consumatori potrebbero vedere ben pochi benefici tangibili per quanto riguarda l'APR della loro carta.

Un rapporto di TransUnion suggerisce che le società di carte di credito continueranno ad espandere la disponibilità delle carte di credito ai mutuatari subprime fino al 2019, il che potrebbe aumentare le probabilità di tassi di insolvenza più elevati. I mutuatari di subprime tendono ad avere un profilo di credito più rischioso, il che potrebbe rendere le insolvenze una possibilità più forte, nonostante un calo dei tassi.

Cosa puoi fare per evitare la delinquenza

Quest'ultima riduzione dei tassi potrebbe spingere le società di carte di credito a ridurre leggermente i tassi delle carte di credito, ma non è garantita. Nel frattempo ci sono alcune cose che gli utenti di carte di credito possono fare per gestire i propri saldi e ridurre al minimo le possibilità di insolvenza.

Il trasferimento di saldi su una carta con un APR dello 0% può ridurre l'importo degli interessi pagati. Ciò può anche consentire ai titolari di carte di pagare i saldi più rapidamente quando una parte maggiore del loro pagamento mensile è destinata al capitale. Rivisitare il budget e attenersi a una strategia di rimborso del debito, come il metodo della palla di neve del debito, può anche aiutarti a rimanere aggiornato sul debito della carta di credito, indipendentemente da quali tassi di interesse fanno.